決算短信
2025-02-13T15:01
2025年6月期 第2四半期（中間期）決算短信［日本基準］(連結）
Solvvy株式会社 (7320)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
Solvvy株式会社（2025年6月期第2四半期中間期、2024年7月1日～2024年12月31日）。当期は売上高・利益が全般的に前年同期比20%超の大幅増を記録し、非常に良好な業績を達成した。主力のHomeworthTech事業が急成長し、ExtendTech事業も堅調に寄与、加えてメディアシーク等との株式交換M&AによりLifeTech事業が新たに貢献。一方、FinTech事業その他は減益。前期比主な変化点は、売上高29.9%増、純利益29.1%増、総資産14.0%増、純資産78.6%増で、財務基盤強化が進んだ。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高 | 2,981 | +29.9 |
| 営業利益 | 669 | +24.4 |
| 経常利益 | 857 | +31.5 |
| 当期純利益 | 573 | +29.1 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 109.02円 | +23.0 |
| 配当金 | －（第2四半期末） | － |
**業績結果に対するコメント**：
増収増益の主因はHomeworthTech事業（売上1,727百万円、前年比32.9%増、セグメント利益610百万円、111.3%増）の保証契約獲得拡大（新規2,309百万円、25.9%増）と前受収益残高増加（12,750百万円、23.3%増）。ExtendTech事業（売上1,126百万円、18.3%増、セグメント利益82百万円、8.0%増 ※原文826は誤記推定）は再生可能エネルギー・教育ICTが寄与。LifeTech事業（新設、売上108百万円、利益9百万円）はM&A効果。FinTech事業その他（売上18百万円、56.0%減、損失3百万円）は低調。特筆は株式交換（メディアシーク3社子会社化）によるEPS希薄化考慮後の堅調推移。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 9,882 | +15.1 |
| 現金及び預金 | 3,842 | +46.3 |
| 受取手形及び売掛金 | 1,509 | +26.8 |
| 棚卸資産 | 記載なし | － |
| その他 | 4,531 | +10.3 |
| 固定資産 | 18,159 | +13.5 |
| 有形固定資産 | 344 | -57.2 |
| 無形固定資産 | 453 | -6.4 |
| 投資その他の資産 | 17,363 | +17.9 |
| **資産合計** | 28,041 | +14.0 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 4,170 | +3.9 |
| 支払手形及び買掛金 | 97 | +20.3 |
| 短期借入金 | 記載なし | － |
| その他 | 4,073 | +3.7 |
| 固定負債 | 18,503 | +5.2 |
| 長期借入金 | 2,032 | -14.6 |
| その他 | 16,471 | +9.1 |
| **負債合計** | 22,673 | +5.0 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|----------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 5,293 | +87.9 |
| 資本金 | 212 | 0.0 |
| 利益剰余金 | 3,008 | +15.9 |
| その他の包括利益累計額 | 55 | -70.6 |
| **純資産合計** | 5,368 | +78.6 |
| **負債純資産合計** | 28,041 | +14.0 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率19.1%（前期12.2%）と改善も事業特性上低水準（前受収益60.5%、預り金23.1%が主）。流動比率237.0%（高水準）、当座比率記載なしだが安全性十分。有利子負債低（11.3%）。資産は現金・投資有価証券（+2,371）・長期前払費用増加が特徴、負債は長期前受収益（+910）が主変動。M&Aによるのれん計上と資本剰余金急増（+2,573）が純資産拡大要因。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益） | 2,981 | +29.9 | 100.0 |
| 売上原価 | 848 | +41.5 | 28.4 |
| **売上総利益** | 2,133 | +25.8 | 71.6 |
| 販売費及び一般管理費 | 1,465 | +26.4 | 49.1 |
| **営業利益** | 669 | +24.4 | 22.4 |
| 営業外収益 | 記載なし（推定189※経常差） | － | － |
| 営業外費用 | 記載なし | － | － |
| **経常利益** | 857 | +31.5 | 28.7 |
| 特別利益 | 記載なし | － | － |
| 特別損失 | 記載なし | － | － |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | － | － |
| 法人税等 | 記載なし | － | － |
| **当期純利益** | 573 | +29.1 | 19.2 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率71.6%（前74.0%微減も高水準）、営業利益率22.4%（前23.4%）維持。ROE記載なしだが純利益急増で向上推定。コスト構造は販管費比率49.1%（前50.5%改善）、原価率上昇は事業拡大投資反映。変動要因は保証事業の契約増とM&A効果、営業外収益（利息・配当・有価証券益）が経常利益押し上げ。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +1,235百万円（前年同期比+419.9%増、主に長期前受収益+910、税引前利益833）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -68百万円（前年-1,224、主に投資有価証券取得-753、差入保証金回収+512）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -260百万円（自己株式取得等）
- フリーキャッシュフロー: +1,167百万円（営業+投資）
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上6,900百万円（28.8%増）、営業利益1,300百万円（4.8%増）、経常1,600百万円（5.8%増）、純利益1,176百万円（20.8%増）、EPS212.54円。変更なし。
- 中期経営計画や戦略: ストックビジネスコンサル、SAaaSメソッド推進、人材・DX投資継続。
- リスク要因: 保証事業依存、景気変動、M&A統合。
- 成長機会: 住宅・再生エネ・教育ICT拡大、LifeTech新事業。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: HomeworthTech（売上1,727、利益610）、ExtendTech（1,126、82）、LifeTech（108、9）、FinTechその他（18、-3）。
- 配当方針: 通期予想20円（期末普通15円+記念5円、前期15円）。
- 株主還元施策: 配当増額。
- M&Aや大型投資: 2024/11/1メディアシーク等3社株式交換完全子会社化（新株発行880千株）。
- 人員・組織変更: 記載なし。