決算短信
2025-02-05T14:30
2025年３月期 第３四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）
株式会社エフ・シー・シー (7296)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社エフ・シー・シー（2025年3月期第3四半期、2024年4月1日～12月31日）の連結業績は非常に良好で、売上収益が前年同期比6.9%増の189,754百万円、営業利益が31.4%増の15,700百万円と大幅増益を達成した。主な要因は二輪事業の海外販売拡大と円安効果によるもので、四輪事業も堅調。財政状態は資産拡大ながら自己資本比率76.4%を維持し安定。一株当たり利益も268.84円と向上し、株主還元も強化されている。
### 2. 業績結果
- 売上高（営業収益）：189,754百万円（前年同期比6.9%増）
- 営業利益：15,700百万円（前年同期比31.4%増）
- 経常利益（税引前四半期利益）：18,189百万円（前年同期比23.4%増）
- 当期純利益（四半期利益）：13,264百万円（前年同期比24.6%増、親会社所有者帰属13,223百万円・26.7%増）
- 1株当たり当期純利益（EPS）：268.84円（前年同期209.78円）
- 配当金：第2四半期末101.00円（普通38円＋記念63円）、通期予想202.00円（普通38円＋記念63円×2）
**業績結果に対するコメント**：
増収増益の主要因は、インド・インドネシアの二輪車用クラッチ販売増と円安（1ドル149.43円想定）。二輪事業売上89,551百万円（13.0%増）、営業利益10,402百万円（44.5%増）と好調。四輪事業は中国・米国販売減も売上100,141百万円（1.9%増）、営業利益7,518百万円（11.3%増）。非モビリティ事業は営業損失2,219百万円（前年2,010百万円）。地域別ではアジアが売上86,074百万円（12.3%増）、営業利益8,439百万円（38.9%増）と牽引。特筆は利益率向上（営業利益率8.3%→8.3%維持も絶対額増）。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 164,915 | +2,081 |
| 現金及び預金（現金及び現金同等物） | 72,059 | -9,969 |
| 受取手形及び売掛金（営業債権及びその他の債権） | 39,107 | -1,091 |
| 棚卸資産 | 34,937 | +2,128 |
| その他（その他の金融資産5,301、その他の流動資産等） | 18,809 | +12,013 |
| 固定資産 | 85,476 | +3,305 |
| 有形固定資産 | 61,196 | +3,962 |
| 無形固定資産（のれん及び無形資産） | 2,557 | -389 |
| 投資その他の資産 | 21,723 | -1,268 |
| **資産合計** | 250,391 | +5,387 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 45,447 | -736 |
| 支払手形及び買掛金（営業債務及びその他の債務） | 21,150 | +966 |
| 短期借入金（借入金） | 3,000 | -3,100 |
| その他 | 21,297 | +1,398 |
| 固定負債 | 12,351 | +132 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 12,351 | +132 |
| **負債合計** | 57,798 | -604 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------|---------------|------------|
| 株主資本（親会社所有者帰属持分） | 191,328 | +6,006 |
| 資本金 | 4,175 | 0 |
| 利益剰余金 | 154,395 | +5,071 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 192,593 | +5,991 |
| **負債純資産合計** | 250,391 | +5,387 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率76.4%（前期75.6%）と高水準で財務安全性が高い。流動比率（流動資産/流動負債）約3.63倍、当座比率も良好（現金中心）。資産構成は流動資産66%、非流動34%で棚卸・有形固定資産増が特徴（設備投資反映）。負債は借入金減少で低水準。主な変動は現金減少（配当・自己株式取得）も金融資産・棚卸増で相殺、純資産は利益積み上げで拡大。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|----------|------------|
| 売上高（営業収益） | 189,754 | +6.9% | 100.0% |
| 売上原価 | -154,467 | - | -81.4% |
| **売上総利益** | 35,286 | - | 18.6% |
| 販売費及び一般管理費 | -19,916 | - | -10.5% |
| **営業利益** | 15,700 | +31.4% | 8.3% |
| 営業外収益（金融収益等） | 2,704 | - | 1.4% |
| 営業外費用（金融費用等） | -213 | - | -0.1% |
| **経常利益（税引前四半期利益）** | 18,189 | +23.4% | 9.6% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 18,189 | +23.4% | 9.6% |
| 法人税等 | -4,925 | - | -2.6% |
| **当期純利益** | 13,264 | +24.6% | 7.0% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率18.6%（前期17.3%相当）と向上、原価率抑制。営業利益率8.3%（前期6.7%）と収益性大幅改善、販管費抑制効果大。経常利益率9.6%で営業外収益寄与。ROEは推定約27%（純利益/自己資本平均）と高水準。コスト構造は原価81.4%、販管10.5%で製造業らしい。変動要因は増収・円安による総利益増と販管費微増抑制。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー：+23,005百万円（税引前利益・減価償却・引当金増）
- 投資活動によるキャッシュフロー：-21,617百万円（有形固定資産取得10,867百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー：-14,513百万円（短期借入純減3,100百万円、自己株式取得3,799百万円、配当7,145百万円）
- フリーキャッシュフロー：+1,388百万円（営業-投資）
現金及び現金同等物期末残高72,059百万円（前期末82,028百万円から減少）。
### 6. 今後の展望
通期業績予想を上方修正：売上収益243,000百万円（前期比1.1%増）、営業利益16,500百万円（9.3%増）、親会社純利益12,800百万円（4.6%増）、EPS261.32円。為替想定1ドル149.43円、ルピア0.0094、インドルピー1.78円。第4四半期想定レート140円。直近受注堅調も中国経済懸念あり。中期計画詳細記載なし。リスク：為替変動、中国販売減、物価上昇。成長機会：二輪・アジア市場拡大。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**：二輪（売上89,551百万円/13.0%増、営業利益10,402百万円/44.5%増）、四輪（100,141百万円/1.9%増、7,518百万円/11.3%増）、非モビリティ（61百万円/439.1%増、営業損失2,219百万円）。地域：アジア好調、日本・米国微減益。
- **配当方針**：通期202円（前期74円）、普通＋記念配当継続。修正なし。
- **株主還元施策**：自己株式取得3,799百万円（残高7,459百万円）。
- **M&Aや大型投資**：記載なし（有形固定資産投資10,867百万円）。
- **人員・組織変更**：記載なし。連結範囲変更なし。