2026年３月期第１四半期 決算短信〔日本基準〕(連結)
愛三工業株式会社 (7283)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
愛三工業株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）は、売上高が前年同期比3.9%減の79,923百万円、営業利益が39.2%減の3,523百万円と大幅減益となった。世界経済の不透明感や円高、販売数量減少が影響し、全セグメントで苦戦した一方、米州のみ営業利益増。総資産は288,732百万円（前期末比4.1%減）、純資産129,076百万円（同8.0%減）と縮小したが、自己資本比率43.3%を維持し財務体質は安定。通期予想に変更なく、収益改善努力が継続される見通し。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 79,923 | △3.9 |
| 営業利益 | 3,523 | △39.2 |
| 経常利益 | 3,384 | △51.2 |
| 当期純利益 | 3,719 | - |
| 親会社株主帰属純利益 | 3,555 | △33.9 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 60.89円 | △29.3 |
| 配当金 | - | - |
業績結果に対するコメント： 売上高減少は販売数量減と円高為替影響が主因。日本セグメント売上増も営業赤字転落（△663百万円）、アジア・欧州は数量減と経費増で減益、米州は収益改善で増益。主要収益源は自動車部品（燃料供給システム等）。特別利益3,229百万円（投資有価証券売却益等）が純利益を下支えしたが、全体として大幅減益。連結子会社1社除外（アイサンオートパーツインディア）も影響。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|------------| | 流動資産 | 164,512 | △5.9% | | 現金及び預金 | 76,249 | △11.1% | | 受取手形及び売掛金 | 37,698 | +0.4% | | 棚卸資産 | 38,140 | △2.0% | | その他 | 12,454 | △3.5% | | 固定資産 | 124,220 | △1.5% | | 有形固定資産 | 86,340 | +0.3% | | 無形固定資産 | 2,418 | +0.6% | | 投資その他の資産 | 35,461 | △5.6% | | 資産合計 | 288,732 | △4.1% |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|------------| | 流動負債 | 84,735 | △1.2% | | 支払手形及び買掛金 | 32,585 | △3.4% | | 短期借入金 | 1,904 | +13.6% | | その他 | 50,246 | +1.8% | | 固定負債 | 74,920 | +0.0% | | 長期借入金 | 51,510 | △0.0% | | その他 | 23,410 | +15.3% | | 負債合計 | 159,655 | △0.6% |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |----------------------------|---------------|------------| | 株主資本 | 106,675 | △7.2% | | 資本金 | 10,870 | +0.0% | | 利益剰余金 | 93,512 | +1.4% | | その他の包括利益累計額 | 18,419 | △12.3% | | 純資産合計 | 129,076 | △8.0% | | 負債純資産合計 | 288,732 | △4.1% |
貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率43.3%（前期45.1%）と低下も40%超を維持し、安全性は高い。流動比率194.2（流動資産/流動負債、前期204.0）と当座比率も良好で短期流動性に問題なし。資産構成は固定資産43%、流動57%とバランス型。主な変動は現預金減少（△9,527百万円、営業CF影響か）、自己株式取得（△9,405百万円）による純資産減、買掛金減少。海外子会社資産の円高減価も寄与。借入金安定でレバレッジ低位。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 79,923 | △3.9 | 100.0% |
| 売上原価 | 70,269 | △2.0 | 87.9% |
| 売上総利益 | 9,653 | △15.9 | 12.1% |
| 販売費及び一般管理費 | 6,129 | +7.8 | 7.7% |
| 営業利益 | 3,523 | △39.2 | 4.4% |
| 営業外収益 | 552 | △55.9 | 0.7% |
| 営業外費用 | 692 | - | 0.9% |
| 経常利益 | 3,384 | △51.2 | 4.2% |
| 特別利益 | 3,229 | - | 4.0% |
| 特別損失 | 1,244 | - | 1.6% |
| 税引前当期純利益 | 5,369 | △22.7 | 6.7% |
| 法人税等 | 1,649 | +23.6 | 2.1% |
| 当期純利益 | 3,719 | △33.8 | 4.7% |
損益計算書に対するコメント： 売上総利益率12.1%（前期13.8%）と低下、販管費増（研究開発・労務費か）で営業利益率4.4%（前期7.0%）に悪化。経常利益率も4.2%（前期8.3%）。ROEは算出不可（四半期ベース）だが利益減で低下見込み。コスト構造は原価87.9%高水準、販管7.7%。特別損益ネット+1,985百万円が純利益を支えるが非経常的。為替円高（145円/USD、前期156円）が売上・利益圧迫要因。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成せず。減価償却費3,078百万円（前期3,434百万円）と減少。
6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上310,000百万円（前期比△8.1%）、営業利益18,500百万円（+0.9%）、経常利益18,000百万円（△6.7%）、親会社純利益12,000百万円（△9.3%）、EPS208.93円。変更なし（為替前提141円/USD）。
- 中期経営計画や戦略: 記載なし。収益改善努力、成長投資継続。
- リスク要因: 世界経済不透明（関税・地政学）、自動車生産変動、中国日系低調、円高進行、EVシフト。
- 成長機会: 自動車回復基調、米州・アジア販売拡大。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 日本売上32,879百万円（+5.0%）、営業△663百万円（赤字転落）。アジア33,115百万円（△7.7%）、営業2,254百万円（△32.3%）。米州19,004百万円（△7.3%）、営業1,404百万円（+18.3%）。欧州3,987百万円（△11.5%）、営業259百万円（△41.7%）。
- 配当方針: 年間75円予想（第2Q末37円、期末38円、前期68円増）。配当性向35.9%見込み。
- 株主還元施策: 自己株式取得5,500,000株（9,405百万円）。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 連結子会社26社（前期27社、前1社吸収合併除外）。