決算短信
2025-08-08T16:00
令和８年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ミクニ (7247)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ミクニ、令和８年３月期第１四半期（令和７年４月１日～令和７年６月３０日）。
当期は売上高が微増にとどまる一方、営業利益・経常利益・純利益が大幅増と極めて好調な業績を達成。コスト低減・価格適正化の効果が顕在化し、利益率が大幅改善した。主な変化点はモビリティ事業の営業利益７０．２％増と商社事業の２０．７％増収で、ガステクノ事業の損失幅縮小も寄与。一方、為替変動による包括利益の赤字転落が純資産を圧迫。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 24,589 | +1.4 |
| 営業利益 | 1,277 | +58.5 |
| 経常利益 | 1,291 | +51.9 |
| 当期純利益 | 741 | +252.9* |
| 親会社株主帰属四半期純利益 | 738 | +244.0 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 21.92円 | +243.6 |
| 配当金 | －（年間予想14.00円） | 変更なし |
*四半期純利益全体の増減率（親会社株主帰属分を主眼）。
**業績結果に対するコメント**：
売上高微増の要因はモビリティ事業の新機種投入・インド堅調と相殺されたガステクノ事業の中国不動産不況影響。利益大幅増は全セグメントでコスト低減・価格適正化が奏功、特にモビリティ事業（売上１９,５６５百万円－０．２％、利益＋７０．２％）と商社事業（売上３,２２８百万円＋２０．７％、利益＋１９．０％）が牽引。ガステクノ事業は損失１１１百万円（前年１５４百万円）と縮小、その他事業も利益１５８．０％増。特筆は営業利益率５．２％（前年３．３％）への改善。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 66,144 | +5,426 |
| 現金及び預金 | 3,652 | +1,896 |
| 受取手形及び売掛金 | 24,574* | +2,822 |
| 棚卸資産 | 29,812** | +1,973 |
| その他 | 7,557*** | -749 |
| 固定資産 | 47,766 | -1,466 |
| 有形固定資産 | 36,477 | -1,081 |
| 無形固定資産 | 671 | +49 |
| 投資その他の資産 | 10,617 | -434 |
| **資産合計** | 113,910 | +3,960 |
*受取手形、売掛金及び契約資産。**商品及び製品＋仕掛品＋原材料及び貯蔵品。***電子記録債権等含む、貸倒引当金控除後。
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 52,758 | +6,414 |
| 支払手形及び買掛金 | 9,461* | -729 |
| 短期借入金 | 25,954 | +7,332 |
| その他 | 17,343** | -189 |
| 固定負債 | 23,575 | -1,193 |
| 長期借入金 | 14,345 | -946 |
| その他 | 9,230*** | -247 |
| **負債合計** | 76,334 | +5,222 |
*支払手形及び買掛金＋電子記録債務＋契約負債。**１年内返済予定長期借入金等。***退職給付負債等。
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 21,396 | +474 |
| 資本金 | 2,215 | 0 |
| 利益剰余金 | 17,366 | +466 |
| その他の包括利益累計額 | 15,309 | -1,698 |
| **純資産合計** | 37,576 | -1,261 |
| **負債純資産合計** | 113,910 | +3,960 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率３２．２％（前期３４．５％）と低下、為替換算調整勘定の１,４８３百万円減少が主因。流動比率１２５．４％（流動資産／流動負債）、当座比率７５．０％（（流動資産－棚卸）／流動負債）と短期安全性は維持。資産構成は流動資産５８％、固定資産４２％で棚卸・売掛増加が特徴。負債は借入金依存高く、短期借入急増で資金調達依存度上昇。全体として資産拡大も純資産圧迫が課題。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-----------------|---------------|
| 売上高（営業収益） | 24,589 | +340 | 100.0 |
| 売上原価 | 20,274 | -115 | 82.4 |
| **売上総利益** | 4,315 | +455 | 17.6 |
| 販売費及び一般管理費 | 3,038 | -16 | 12.4 |
| **営業利益** | 1,277 | +472 | 5.2 |
| 営業外収益 | 237 | -67 | 1.0 |
| 営業外費用 | 223 | -37 | 0.9 |
| **経常利益** | 1,291 | +441 | 5.3 |
| 特別利益 | 4 | -29 | 0.0 |
| 特別損失 | 61 | +35 | 0.2 |
| 税引前当期純利益 | 1,234 | +378 | 5.0 |
| 法人税等 | 492 | -153 | 2.0 |
| **当期純利益** | 741 | +531 | 3.0 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率１７．６％（前年１５．９％）と原価率改善、販管費抑制で営業利益率５．２％（前年３．３％）へ大幅向上。経常利益率５．３％、ROE（年率換算）約７．８％（純利益／自己資本平均）と収益性向上。コスト構造は原価８２．４％が主で、為替差益減・特別損失増が影響。主変動要因はセグメント別コスト削減効果。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。減価償却費１,３５２百万円（前年１,４４３百万円）。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上高１０１,０００百万円（－０．４％）、営業利益３,０００百万円（－１．０％）、経常利益２,４００百万円（－１．０％）、親会社株主帰属純利益１,１００百万円（－４４．９％）、EPS３２．６８円。
- 中期計画：記載なし。
- リスク要因：中国不動産不況、地政学リスク、為替変動、関税政策。
- 成長機会：モビリティ事業の新機種・インド展開、商社事業の更新需要。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**：モビリティ１９,５６５百万円（利益７８３）、ガステクノ１,２４１百万円（損失１１１）、商社３,２２８百万円（利益５８４）、その他５５３百万円（利益２０）。
- **配当方針**：年間１４．００円予想（中間６．００円、期末８．００円）、変更なし。
- **株主還元施策**：記載なし。
- **M&Aや大型投資**：記載なし。
- **人員・組織変更**：記載なし。