決算短信
2025-02-05T15:30
2025年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
ＮＯＫ株式会社 (7240)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
ＮＯＫ株式会社（2025年3月期第3四半期、2024年4月1日～2024年12月31日連結）。当期は売上高が前年同期比3.8%増の589,106百万円と微増ながら、営業利益が77.2%増の31,173百万円と大幅改善し、利益率が向上。電子部品事業の回復と全セグメントのコスト管理が寄与。総資産は前期末比1.9%減の933,981百万円だが、自己資本比率は63.4%（前期61.5%）と健全化。通期予想を上方修正し、成長継続が見込まれる。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高 | 589,106 | +3.8 |
| 営業利益 | 31,173 | +77.2 |
| 経常利益 | 41,306 | +36.3 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 28,926 | +36.9 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 175.98円 | - |
| 配当金 | 中間50.00円（期末予想50.00円、年間100.00円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上増は為替効果が主で、シール事業（売上2,730億円、-0.8%、利益189億円、+16.0%）は自動車・産業機械需要低迷も価格改定・原材料費低減で増益。電子部品事業（売上2,907億円、+7.0%、利益103億円、大幅増）はHDDデータセンター需要回復が寄与、スマホ・自動車一部減も品目構成改善で黒字転換。その他事業（売上254億円、+22.5%、利益19億円、大幅増）。全体としてコストコントロールと為替益が利益押し上げ。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 438,114 | -2,863 |
| 現金及び預金 | 133,835 | -3,078 |
| 受取手形及び売掛金 | 160,520 | +6,207 |
| 棚卸資産 | 104,656 | -10,111 |
| その他 | 39,103 | +4,119 |
| 固定資産 | 495,866 | -15,535 |
| 有形固定資産 | 254,072 | +4,319 |
| 無形固定資産 | 14,519 | -355 |
| 投資その他の資産 | 227,274 | -19,500 |
| **資産合計** | 933,981 | -18,398 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 198,065 | -15,157 |
| 支払手形及び買掛金 | 68,731 | +183 |
| 短期借入金 | 48,449 | -8,144 |
| その他 | 80,885 | -7,196 |
| 固定負債 | 98,914 | -1,241 |
| 長期借入金 | 19,126 | +255 |
| その他 | 79,788 | -1,496 |
| **負債合計** | 296,980 | -16,398 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 430,385 | +9,570 |
| 資本金 | 23,335 | 0 |
| 利益剰余金 | 397,464 | +12,173 |
| その他の包括利益累計額 | 161,537 | -3,702 |
| **純資産合計** | 637,000 | -2,001 |
| **負債純資産合計** | 933,981 | -18,398 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率63.4%（前期61.5%）と高水準で財務安全。流動比率約2.2倍（流動資産/流動負債）と当座比率も良好、短期支払能力に問題なし。資産は投資有価証券減少（時価下落）が主因で総資産減、負債は未払法人税等減少で軽減。純資産減は配当・有価証券評価損だが、利益剰余金積み増しで株主資本堅調。棚卸資産減少は在庫調整の成果。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 589,106 | +3.8 | 100.0 |
| 売上原価 | 484,122 | +0.9 | 82.2 |
| **売上総利益** | 104,983 | +19.7 | 17.8 |
| 販売費及び一般管理費 | 73,810 | +5.2 | 12.5 |
| **営業利益** | 31,173 | +77.2 | 5.3 |
| 営業外収益 | 15,518 | -7.1 | 2.6 |
| 営業外費用 | 5,385 | +35.6 | 0.9 |
| **経常利益** | 41,306 | +36.3 | 7.0 |
| 特別利益 | 7,373 | +5.4 | 1.3 |
| 特別損失 | 3,229 | +7.1 | 0.5 |
| 税引前当期純利益| 45,450 | +32.6 | 7.7 |
| 法人税等 | 12,838 | +28.1 | 2.2 |
| **当期純利益** | 32,612 | +34.4 | 5.5 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率19.7%（前期15.5%相当）と大幅改善、原価率低下と価格転嫁効果。営業利益率5.3%（前期3.1%）へ上昇、販管費抑制が寄与。経常利益率7.0%と安定、営業外費用増も特別利益（退職給付改定益等）でカバー。ROEは推定約12%（純利益/自己資本）と収益性向上。コスト構造は変動費低減が特徴、前期比変動主因は為替・需要回復。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成せず）。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（上方修正）：売上高755,700百万円（+0.7%）、営業利益35,300百万円（+54.1%）、経常利益45,800百万円（+13.7%）、親会社株主帰属当期純利益30,200百万円（-4.4%）。
- 中期計画：記載なし（補足資料参照）。
- リスク要因：自動車生産減少、中国不動産不況、為替変動、インフレ。
- 成長機会：EVバッテリー・データセンター需要、価格転嫁継続。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：シール273,002百万円（利益18,991）、電子部品290,725百万円（利益10,291）、その他25,378百万円（利益1,895）。
- 配当方針：年間100円（増配）。
- 株主還元施策：自己株式取得（3,744百万円増、計17,758百万円）。
- M&Aや大型投資：株式会社エストー全株取得（のれん10,669百万円増）。
- 人員・組織変更：記載なし。
- その他：電子部品減損損失849百万円計上。会計方針変更（税効果会計）適用も影響なし。