決算短信
2025-02-13T16:00
2025年3月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
日産車体株式会社 (7222)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
日産車体株式会社の2025年3月期第3四半期（2024年4月1日～2024年12月31日）連結決算は、売上高が前年同期比8.2%増の251,121百万円と堅調に推移したものの、新規車種生産立ち上げに伴う追加コスト等により営業利益が24.8%減の2,250百万円、当期純利益が15.1%減の1,727百万円と減益となった。総資産は264,514百万円（前年度末比+2.4%）、純資産173,763百万円（-0.3%）と安定を維持。売上増の一方、利益率低下が課題だが、通期予想では大幅増益を見込む。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高 | 251,121 | +8.2 |
| 営業利益 | 2,250 | △24.8 |
| 経常利益 | 2,709 | △17.8 |
| 当期純利益 | 1,727 | △15.1 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 12.75円 | - |
| 配当金 | 中間6.50円（予想通期13.00円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増は、主に新型インフィニティQX80、新型パトロール、新型アルマーダの高価格車種による単価上昇が寄与（生産台数107,320台、-2.6%）。利益減は上期の新規生産追加コスト、売上原価率上昇（96.9%、前年91.6%）が主因。主力「自動車関連」セグメント売上245,868百万円（利益1,756百万円、前年比減）、設備メンテナンス等その他セグメントは堅調。特筆は前期の減損損失155百万円が今期なし。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 132,139 | △7,891 |
| 現金及び預金 | 1,187 | +509 |
| 受取手形及び売掛金 | 73,131 | +20,140 |
| 棚卸資産 | 7,179 | +2,749 |
| その他 | 50,642 | △31,289 |
| 固定資産 | 132,374 | +14,029 |
| 有形固定資産 | 83,748 | +3,126 |
| 無形固定資産 | 2,123 | △128 |
| 投資その他の資産 | 46,502 | +11,030 |
| **資産合計** | 264,514 | +6,138 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 82,632 | +14,240 |
| 支払手形及び買掛金 | 38,089 | +9,351 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 44,543 | +4,889 |
| 固定負債 | 8,117 | △7,532 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 8,117 | △7,532 |
| **負債合計** | 90,750 | +6,708 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 168,038 | △34 |
| 資本金 | 7,904 | 0 |
| 利益剰余金 | 151,816 | △33 |
| その他の包括利益累計額 | 5,724 | △537 |
| **純資産合計** | 173,763 | △570 |
| **負債純資産合計** | 264,514 | +6,138 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率65.7%（前67.5%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率1.60倍（流動資産/流動負債）と当座比率も安定。資産構成は固定資産比率50.0%（前45.8%）と投資余力示唆、預け金・長期貸付金の変動が目立つ（流動資産減要因）。負債増は買掛金増加による売上増連動。純資産微減は包括利益調整。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益） | 251,121 | +8.2 | 100.0 |
| 売上原価 | 243,326 | +8.8 | 96.9 |
| **売上総利益** | 7,794 | △8.2 | 3.1 |
| 販売費及び一般管理費 | 5,544 | +0.9 | 2.2 |
| **営業利益** | 2,250 | △24.8 | 0.9 |
| 営業外収益 | 567 | +15.2 | 0.2 |
| 営業外費用 | 108 | △42.2 | 0.0 |
| **経常利益** | 2,709 | △17.8 | 1.1 |
| 特別利益 | 26 | - | 0.0 |
| 特別損失 | 380 | △5.0 | 0.2 |
| 税引前当期純利益| 2,355 | △18.7 | 0.9 |
| 法人税等 | 628 | △27.2 | 0.3 |
| **当期純利益** | 1,727 | △15.1 | 0.7 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率3.1%（前3.7%）と低下、原価率上昇が利益圧迫要因。営業利益率0.9%（前1.3%）、経常利益率1.1%（前1.4%）と収益性後退。ROEは純資産173,763百万円に対し年換算約1.0%と低位。コスト構造は原価依存高く、新規生産投資影響大。販管費微増は人件費等。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。減価償却費7,267百万円（前4,628百万円、前期比+57.0%）。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（2025年3月期）：売上高351,300百万円（+16.7%）、営業利益4,400百万円（+349.3%）、経常利益4,900百万円（+251.8%）、純利益2,400百万円（+489.5%）、EPS17.72円。
- 中期計画等：記載なし。
- リスク要因：原材料高騰、需要変動、日産自動車からの「AD」生産委託2025年11月終了（予想修正なし）。
- 成長機会：新型車種生産拡大、北米向け高価格車中心。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：自動車関連（売上外部245,868百万円、利益1,756百万円）、設備メンテナンス（903百万円、172百万円）、情報処理（2,563百万円、209百万円）、人材派遣（1,785百万円、118百万円）。自動車関連が主力（98%）。
- 配当方針：安定配当、2025年3月期予想通期13.00円（前期同額）。
- 株主還元施策：記載なし。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。
- 製品別：乗用車165,076百万円（前153,809）、商用車51,846百万円、小型バス15,700百万円。