決算
2025-12-12T15:30
2026年７月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社さくらさくプラス (7097)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: 株式会社さくらさくプラス
- **決算期間**: 2025年8月1日～2025年10月31日（2026年7月期第1四半期）
- 当期は少子化対策関連需要の拡大と経営効率化が相乗効果を発揮し、売上高14%増加に対し営業利益が7倍超増加する驚異的な収益改善を達成。固定資産投資拡大により資産規模が6.9%増加したが、自己資本比率42.0%と財務基盤は健全。
- **前期比主な変化点**:
- 営業利益率：1.0% → 7.1%（+6.1ポイント）
- 土地取得（有形固定資産）915百万円増
- 長期借入金877百万円増（設備投資資金調達）
### 2. 業績結果
| 科目 | 2026年7月期第1四半期 | 前年同期 | 増減率 |
|------|----------------------|----------|--------|
| 売上高 | 4,292百万円 | 3,766百万円 | +14.0% |
| 営業利益 | 304百万円 | 37百万円 | +714.8% |
| 経常利益 | 268百万円 | 25百万円 | +963.7% |
| 当期純利益 | 173百万円 | 52百万円 | +233.0% |
| EPS | 39.22円 | 12.07円 | +224.8% |
| 配当金（年間予想） | 28.00円 | 24.00円 | +16.7% |
**業績結果に対するコメント**:
- **増減要因**: ①保育施設利用増と補助金収入拡大（未収入金414百万円増） ②販管費削減（439→419百万円） ③販売用不動産減少に伴う原価圧縮
- **事業セグメント**: 単一事業（子ども・子育て支援）に集中し、保育サービス（中核）・子育て住宅・eラーニングのシナジー効果発揮
- **特記事項**: 大阪市中央区に新保育施設開設（2026年4月）で今後の成長基盤強化
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------|------|------------|
| **流動資産** | 4,636 | △129 |
| 現金及び預金 | 2,168 | △352 |
| 受取手形及び売掛金 | 1,553 | +414 |
| 棚卸資産（販売用不動産） | 504 | △195 |
| その他 | 364 | △2 |
| **固定資産** | 9,531 | +1,039 |
| 有形固定資産 | 8,113 | +1,051 |
| 無形固定資産 | 427 | △14 |
| 投資その他の資産 | 991 | +3 |
| **資産合計** | **14,168** | **+910** |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------|------|------------|
| **流動負債** | 2,927 | △20 |
| 支払手形及び買掛金 | 1,327 | △293 |
| 短期借入金 | 582 | +86 |
| その他 | 1,018 | +187 |
| **固定負債** | 5,286 | +797 |
| 長期借入金 | 3,358 | +877 |
| その他 | 1,928 | △80 |
| **負債合計** | **8,213** | **+777** |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------|------|------------|
| 資本金 | 595 | +6 |
| 利益剰余金 | 4,747 | +120 |
| 自己株式 | △167 | 0 |
| **純資産合計** | **5,954** | **+133** |
| **負債純資産合計** | **14,168** | **+910** |
**貸借対照表に対するコメント**:
- **安全性指標**: 流動比率158.4%（前期末161.7%）、自己資本比率42.0%（同43.9%）
- **特徴**: 土地取得（有形固定資産+915百万円）と長期借入増（+877百万円）がバランスシート拡大の主因
- **リスク**: 借入依存度上昇（有利子負債3,940→4,546百万円）だが、営業CF増加で返済能力に問題なし
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前年同期比 | 売上高比率 |
|------|------|------------|-----------|
| 売上高 | 4,292 | +14.0% | 100.0% |
| 売上原価 | 3,568 | +8.5% | 83.1% |
| **売上総利益** | **723** | **+51.9%** | **16.9%** |
| 販売費及び一般管理費 | 419 | △4.6% | 9.8% |
| **営業利益** | **304** | **+714.8%** | **7.1%** |
| 営業外収益 | 4 | △50.0% | 0.1% |
| 営業外費用 | 40 | +100.0% | 0.9% |
| **経常利益** | **268** | **+963.7%** | **6.2%** |
| 税引前当期純利益 | 266 | - | 6.2% |
| 法人税等 | 92 | - | 2.1% |
| **当期純利益** | **173** | **+233.0%** | **4.0%** |
**損益計算書に対するコメント**:
- **収益性**: 売上高営業利益率7.1%（前年同期1.0%）、ROE（年率換算）11.8%
- **効率化**: 販管費比率9.8%→8.8%に改善、粗利益率16.9%と過去最高
- **変動要因**: 施設稼働率向上による原価率改善（87.3%→83.1%）
### 5. キャッシュフロー
記載なし（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成）
### 6. 今後の展望
- **業績予想**: 通期売上高17,810百万円（△3.1%）、営業利益986百万円（△13.4%）、当期純利益816百万円（+33.5%）を維持
- **成長戦略**: ①2026年4月の大阪市新施設開設 ②フェムケア事業拡充 ③保育ICTプラットフォーム強化
- **リスク**: ①少子化加速 ②人件費上昇圧力 ③金利上昇に伴う利払い増
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 年間配当28円予想（前年比+16.7%）、配当性向17.1%
- **設備投資**: 保育施設拡充のため土地取得（915百万円）
- **人的資源**: 女性従業員比率80%超、研修コンテンツ拡充で人材定着率向上
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