決算短信
2025-03-14T15:30
2025年４月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社Macbee Planet (7095)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社Macbee Planet、2025年4月期第3四半期（2024年5月1日～2025年1月31日）。当期は売上高が32.2%の大幅増を達成し、営業・経常利益も10%超増加する好調な業績となった。一方、純利益は微増にとどまり、特別損失の拡大が影響。主力LTVマーケティング事業の拡大とデータ活用施策が寄与し、全体として成長基調が継続。財政状態は総資産・純資産ともに増加も、現金減少と借入増で流動性がやや圧迫。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高 | 38,381 | +32.2 |
| 営業利益 | 3,629 | +13.8 |
| 経常利益 | 3,592 | +13.4 |
| 当期純利益 | 2,105* | +0.5 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 147.93円 | +1.2** |
| 配当金 | 第2四半期末18.00円（期末予想18.00円） | - |
*親会社株主帰属、**前期146.11円比（株式分割調整後）。
**業績結果に対するコメント**：
売上高は成果報酬型（36,703百万円）が主力で32%増、固定報酬も増加し全体を押し上げ。LTVマーケティング事業が売上37,710百万円（+30.5%）、セグメント利益5,191百万円（+19.1%）と牽引、「その他」セグメントも寄与。全社費用増（調整額1,743百万円）で営業利益率は9.5%（前期11.0%）に低下。特別損失（投資有価証券評価損205百万円）が純利益を圧迫。インターネット広告市場拡大（DX追い風）と新規・既存案件拡大が主因。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 16,788 | +965 |
| 現金及び預金 | 7,247 | -4,080 |
| 受取手形及び売掛金 | 6,059 | +1,874 |
| 未収入金 | 2,797 | +2,788 |
| その他 | 721 | +387 |
| 貸倒引当金 | -37 | -4 |
| 固定資産 | 5,014 | +610 |
| 有形固定資産 | 77 | -5 |
| 無形固定資産 | 3,036 | +283 |
| 投資その他の資産 | 1,899 | +330 |
| **資産合計** | 21,802 | +1,574 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 10,031 | +1,478 |
| 支払手形及び買掛金 | 5,921 | +1,434 |
| 短期借入金 | 2,186 | +1,098 |
| その他 | 1,923** | -959 |
| 固定負債 | 1,193 | -451 |
| 長期借入金 | 1,193 | -320 |
| その他 | - | -130 |
| **負債合計** | 11,224 | +1,027 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 10,475 | +396 |
| 資本金 | 2,635 | - |
| 利益剰余金 | 7,342 | +1,835 |
| 自己株式 | -2,131 | -1,438 |
| その他の包括利益累計額 | 26 | +148 |
| 非支配株主持分 | 75 | +1 |
| **純資産合計** | 10,577 | +546 |
| **負債純資産合計** | 21,802 | +1,574 |
**流動負債「その他」内訳：1年内返済予定長期借入金455、未払法人税等670、賞与引当金31等。
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率48.2%（前期49.2%）と高水準を維持、安全性良好。流動比率167.3%（流動資産/流動負債、前期185.1%）と当座比率も健全だが、現金減少（自己株式取得1,438百万円）が要因。売上増に伴う売掛金・未収入金急増（広告費分割払い）が資産拡大の主因、買掛金・借入金増で負債も上昇。利益剰余金増が純資産を支えるも、借入依存高まる点に留意。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益） | 38,381 | +32.2 | 100.0 |
| 売上原価 | 31,427 | +34.9 | 81.9 |
| **売上総利益** | 6,954 | +21.3 | 18.1 |
| 販売費及び一般管理費 | 3,324 | +30.7 | 8.7 |
| **営業利益** | 3,629 | +13.8 | 9.5 |
| 営業外収益 | 5 | -77.3 | 0.0 |
| 営業外費用 | 42 | -2.3 | 0.1 |
| **経常利益** | 3,592 | +13.4 | 9.4 |
| 特別利益 | - | - | - |
| 特別損失 | 205 | +754.2 | 0.5 |
| 税引前当期純利益| 3,387 | +7.7 | 8.8 |
| 法人税等 | 1,280 | +22.3 | 3.3 |
| **当期純利益** | 2,107* | +0.5 | 5.5 |
*親会社株主帰属2,105百万円。
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率18.1%（前期19.7%）と原価率上昇（81.9%）で圧縮、販管費増も営業利益率9.5%を確保。経常利益率9.4%安定も特別損失拡大で純利益率5.5%に低下。ROE（参考：純資産平均ベース約20%超推定）と収益性高く、コスト構造は変動費中心（原価率高）。売上増要因はLTV事業拡大、前期比変動は原価・販管費連動増。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。減価償却費26百万円（前期31百万円）、のれん償却420百万円（前期284百万円）、顧客関連資産償却48百万円（同額）と投資負担継続。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（修正後）：売上高53,000百万円（+34.5%）、営業利益4,700百万円（+28.0%）、経常利益4,630百万円（+26.2%）、純利益2,770百万円（+21.3%）、EPS195.80円。
- 中期計画：LTVマーケティング強化、独自テクノロジー開発、DX市場拡大。
- リスク要因：原材料高・円安、消費低迷、広告市場変動。
- 成長機会：デジタル広告費半分化、データ活用施策の新規受注。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別：LTVマーケティング事業売上37,710百万円（+30.5%）、利益5,191百万円（+19.1%）。その他671百万円。
- 配当方針：年間36.00円予想（株式分割後）、増配継続。
- 株主還元：自己株式取得（617,800株、1,438百万円）、譲渡制限付株式報酬。
- M&A・投資：記載なし。
- 人員・組織：記載なし。会計変更（税基準適用、グループ通算制度移行）あり、影響軽微。