1. 総評

株式会社Fast Fitness Japanは、2026年3月期第3四半期連結累計期間において、売上高、営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する四半期純利益の全てにおいて、前年同期比で大幅な増加を記録しました。これは、中核事業である国内エニタイムフィットネス事業の会員数・店舗数の堅調な拡大に加え、海外事業、新ブランド事業、EC・物販事業といった新たな成長ドライバーへの戦略的な投資が奏功した結果です。特に、利益面での伸びが顕著であり、収益性が大きく向上しています。

2. 業績結果

以下の数値は、2026年3月期第3四半期連結累計期間（2025年4月1日～2025年12月31日）のものです。

業績結果に対するコメント： 売上高は前期比15.8%増と堅調に増加しました。これは、国内エニタイムフィットネス事業における会員数（108.9万人、前期比+15.2万人）および店舗数（1,235店舗、前期比+62店舗）の拡大が主な要因です。特に、1店舗当たりの平均会員数も882名（前期比+84名）と増加しており、事業基盤の強固さを示しています。 利益面では、営業利益が前期比35.2%増、経常利益が同32.4%増、親会社株主に帰属する四半期純利益が同32.8%増と、売上高の伸びを大きく上回る成長を遂げました。これは、事業規模の拡大に伴う収益性の向上に加え、コスト管理の効率化や、高付加価値戦略の推進によるものと考えられます。EBITDAも30.1%増と堅調に推移しており、事業のキャッシュ創出力の高さが伺えます。 配当については、2025年3月期は45.00円でしたが、2026年3月期は20.00円に修正予想されています。これは、MBOの実施等による上場廃止予定の影響も考えられます。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |----------------------|---------------|--------------| | 流動資産 | 10,908 | 1.5 | | 現金及び預金 | 7,921 | △2.0 | | 受取手形及び売掛金 | 1,262 | 6.4 | | 棚卸資産 | 363 | 125.5 | | その他 | 900 | 4.8 | | 固定資産 | 12,165 | 8.9 | | 有形固定資産 | 7,535 | 4.3 | | 無形固定資産 | 1,226 | 163.1 | | 投資その他の資産 | 3,403 | △2.5 | | 資産合計 | 23,073 | 5.2 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |----------------------|---------------|--------------| | 流動負債 | 5,960 | 11.5 | | 支払手形及び買掛金 | 128 | 85.5 | | 短期借入金 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 796 | 156.9 | | 固定負債 | 2,078 | △22.4 | | 長期借入金 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 206 | 32.1 | | 負債合計 | 8,038 | 0.2 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |----------------------|---------------|--------------| | 株主資本 | 15,051 | 8.1 | | 資本金 | 2,219 | 0.6 | | 利益剰余金 | 10,721 | 11.5 | | その他の包括利益累計額 | △15 | △15.4 | | 純資産合計 | 15,035 | 8.1 | | 負債純資産合計 | 23,073 | 5.2 |

貸借対照表に対するコメント： 当第3四半期末の総資産は23,073百万円となり、前期末比5.2%増加しました。主な増加要因は、有形固定資産（建物及び構築物、工具、器具及び備品）の増加に加え、無形固定資産（のれん）が大幅に増加したことです。これは、事業拡大に伴う設備投資や、企業買収等によるものと考えられます。 負債合計は8,038百万円で、前期末比0.2%とほぼ横ばいでした。流動負債が増加した一方で、固定負債は減少しており、借入金の返済が進んでいることが伺えます。 純資産は15,035百万円となり、前期末比8.1%増加しました。これは、当期の利益の蓄積による利益剰余金の増加が主な要因です。自己資本比率は65.2%と高い水準を維持しており、財務基盤の安定性を示しています。 流動比率や当座比率といった安全性指標に関する具体的な数値は記載されていませんが、自己資本比率の高さから、短期的な支払い能力にも問題はないと推測されます。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント： 売上高は前期比15.8%増と堅調に推移しました。売上原価の増加率（14.2%）が売上高の増加率を下回ったことにより、売上総利益は18.1%増と売上高を上回る伸びを示しました。売上総利益率は45.4%となり、前期の44.7%から改善しています。 販売費及び一般管理費は5.6%増と、売上高の伸びを下回っており、効率的な運営が進んでいることが伺えます。これにより、営業利益は35.2%増と大幅に増加し、営業利益率は21.5%と前期の18.4%から大きく改善しました。 営業外損益は、為替差益の増加等により、収益が大幅に増加しました。これらの要因が合わさり、経常利益は32.4%増となりました。 特別利益は、事業譲渡益の増加により前期比で増加しました。特別損失は、固定資産除却損の減少等により前期比で減少しました。 これらの結果、税引前当期純利益は40.2%増、当期純利益は32.8%増と、大幅な増益を達成しました。当期純利益率は12.7%となり、前期の11.1%から改善しています。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

決算短信にはキャッシュフロー計算書の詳細な記載はありませんでしたが、以下の情報から推測できます。

• 営業活動によるキャッシュフロー: 利益の増加に伴い、プラスで推移していると推測されます。
• 投資活動によるキャッシュフロー: 固定資産の増加や無形固定資産（のれん）の増加から、マイナスで推移していると推測されます。
• 財務活動によるキャッシュフロー: 借入金の返済等により、マイナスで推移している可能性があります。

6. 今後の展望

株式会社Fast Fitness Japanは、2026年3月期の連結業績予想を開示していません。これは、MBOの実施及び公開買付けの結果、当社株式が上場廃止となる予定であるためです。 しかしながら、企業理念に基づき、中核事業である「国内エニタイムフィットネス事業」の安定的な成長を基盤としつつ、「海外事業」、「The Bar Method（新ブランド）事業」、「EC・物販事業」を新たな成長ドライバーとして育成していく方針は継続されると考えられます。特に、海外事業ではドイツ市場への注力、新ブランド事業では都市部での顧客層開拓、EC・物販事業では公式オンラインショップ「A PROP」の強化とオリジナル商品の開発・販売を通じて、新たな収益源の確立を目指しています。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績: 詳細なセグメント別業績の記載はありませんが、決算短信では「国内エニタイムフィットネス事業」が中核事業として言及されており、その堅調な成長が業績を牽引していることが示唆されています。
• 配当方針: 2025年3月期は45.00円でしたが、2026年3月期は20.00円に修正予想されています。これは、上場廃止予定の影響も考えられます。
• 株主還元施策: 株主優待制度は廃止されています。
• M&Aや大型投資: 2025年11月に株式会社ベストライフを完全子会社化し、同社のエニタイムフィットネス事業を承継しています。これは、グループ内の事業集約と運営効率の向上を目的としています。
• 人員・組織変更: グループ経営の効率化および事業ポートフォリオの最適化を目的とした組織再編を進めています。