2025年12月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
コーユーレンティア株式会社 (7081)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
コーユーレンティア株式会社（2025年12月期第2四半期、2025年1月1日～6月30日）。当期は全セグメントで利益拡大し、売上高7.5%増、営業利益34.4%増、当期純利益36.8%増と非常に良好な業績を達成。万博関連や新規案件が売上を牽引し、販管費抑制で利益率向上。総資産は3.9%増の19,025百万円、純資産5.2%増の11,635百万円と健全。通期予想上方修正で成長継続見込み。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 17,561 | +7.5% (+1,228) |
| 営業利益 | 1,557 | +34.4% (+398) |
| 経常利益 | 1,573 | +34.4% (+402) |
| 当期純利益 | 876 | +36.8% (+236) |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 79.27円 | +35.7% |
| 配当金 | 10.00円（中間） | +（前期60円→分割調整後） |
業績結果に対するコメント：
売上増はレンタル関連事業（9,968百万円、+6.8%）の万博・建設案件、スペースデザイン事業（3,293百万円、+14.3%）のイメージング強化、ICT事業（2,340百万円、+15.4%）の工事拡大が主因。一方物販事業（1,959百万円、-6.1%）は郵政反動減も大型案件で利益急増（+76.4%）。全体利益拡大は売上総利益率向上（39.7%→39.7%横ばい）と販管費抑制（-微増）。新規連結子会社（イノテックスエンジニアリング）寄与も。新株分割（1:2）実施。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 8,915 | +673 (+8.2%) | | 現金及び預金 | 2,949 | +845 | | 受取手形及び売掛金 | 3,896 | +58 | | 棚卸資産 | 347 | -27 | | その他 | 1,723 | -203 | | 固定資産 | 10,109 | +45 (+0.5%) | | 有形固定資産 | 7,934 | +188 | | 无形固定資産 | 821 | -66 | | 投資その他の資産 | 1,355 | -76 | | 資産合計 | 19,025 | +720 (+3.9%) |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 6,578 | +11 (+0.2%) | | 支払手形及び買掛金 | 1,800 | -376 | | 短期借入金 | 300 | -700 | | その他 | 4,478 | +1,087 | | 固定負債 | 812 | +136 (+20.3%) | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 812 | +136 | | 負債合計 | 7,390 | +148 (+2.0%) |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |--------------------------|---------------|------------| | 株主資本 | 11,533 | +577 | | 資本金 | 976 | +12 | | 利益剰余金 | 9,534 | +552 | | その他の包括利益累計額 | 49 | +3 | | 純資産合計 | 11,635 | +571 (+5.2%) | | 負債純資産合計 | 19,025 | +720 (+3.9%) |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率60.9%（前期60.1%）と高水準を維持、財務安全性優良。流動比率135.5%（流動資産/流動負債）、当座比率（現金等/流動負債）44.8%と安定。資産構成は固定資産52.1%（賃貸備品・土地中心）、負債は流動89%で短期依存低減。主変動は現金増加（利益蓄積）とリース資産増、借入金減少でネットD/E改善。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 17,561 | +7.5% | 100.0% |
| 売上原価 | 10,595 | +5.9% | 60.3% |
| 売上総利益 | 6,967 | +10.0% | 39.7% |
| 販売費及び一般管理費 | 5,409 | +4.6% | 30.8% |
| 営業利益 | 1,557 | +34.4% | 8.9% |
| 営業外収益 | 28 | +27.2% | 0.2% |
| 営業外費用 | 12 | +16.0% | 0.1% |
| 経常利益 | 1,574 | +34.4% | 9.0% |
| 特別利益 | 0 | -100% | 0.0% |
| 特別損失 | 1 | -65.1% | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 1,573 | +34.6% | 9.0% |
| 法人税等 | 696 | +31.8% | 4.0% |
| 当期純利益 | 876 | +36.8% | 5.0% |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率39.7%（前期38.8%）向上は原価抑制（ICT内製化）。営業利益率8.9%（7.1%）急改善で収益性強化。ROE（年率化推定）約15%超と高水準。コスト構造は販管費31%比率安定、変動費中心。主変動要因はセグメント利益増と固定資産除却損減少。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +2,919百万円（前期+1,797百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -1,009百万円（前期-1,346百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -1,147百万円（前期-905百万円）
- フリーキャッシュフロー: +1,910百万円（営業+投資）
営業CF堅調（利益+減価償却1,086百万円）、投資抑制で資金豊富。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（修正後）: 売上33,100百万円（+3.9%）、営業利益2,400百万円（+15.3%）、純利益1,500百万円（-3.2%）。
- 中期経営計画（～2026年度）: ESG深化、新規事業創出、人的資本強化。
- リスク要因: 経済不透明、物価上昇、EV市場停滞、マンション市況低迷。
- 成長機会: 万博・再開発案件継続、Office DoReMo提案営業、ICT外販拡大。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 上記2参照。全セグメント利益増。
- 配当方針: 増配傾向（通期予想31円、前期60円分割前相当）。
- 株主還元施策: 中間10円、期末21円予想。
- M&Aや大型投資: 新規連結「イノテックスエンジニアリング株式会社」。有形固定資産取得1,006百万円。
- 人員・組織変更: 記載なし。サステナビリティ委員会強化。