2026年５月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
フィードフォースグループ株式会社 (7068)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
フィードフォースグループ株式会社の2026年5月期中間決算（2025年6月1日～11月30日）は、デジタルマーケティング・EC支援サービス需要の拡大を背景に、売上高・利益ともに二桁成長を達成。営業利益率は38.6%（前期比6.4ポイント上昇）と収益性が大幅改善した。主な変化点は：
- プロフェッショナルサービス事業のエンタープライズ顧客拡大
- SaaS事業のShopifyアプリ「CRM PLUS on LINE」好調
- DX事業の不採算事業整理による収益体質強化
- 自己株式400百万円取得による株主還元の積極化
2. 業績結果
| 科目 | 2026年5月期中間期（百万円） | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 2,371 | +13.7% |
| 営業利益 | 916 | +37.4% |
| 経常利益 | 904 | +41.9% |
| 当期純利益 | 706 | +76.3% |
| EPS（円） | 28.83 | +82.8% |
| 中間配当金（円） | 5.00 | 前期同等 |
業績結果に対するコメント：
- 増減要因：広告運用体制強化による顧客単価向上、SaaSツールの継続率改善、DX事業の採算性改善
- セグメント別：
- プロフェッショナルサービス（売上高1,468百万円/+20.0%）
- SaaS（売上高667百万円/+8.5%）
- DX（売上高234百万円/-4.2%だが営業利益31百万円で黒字転換）
- 特記事項：EC Boosterサービスを終了しリソース集中を実施
3. 貸借対照表
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 6,716 | +4.5% |
| 現金及び預金 | 4,326 | +2.2% |
| 売掛金 | 1,933 | +11.5% |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| 固定資産 | 1,259 | +2.5% |
| 有形固定資産 | 82 | +20.6% |
| 無形固定資産 | 644 | -10.9% |
| 資産合計 | 7,976 | +4.2% |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 3,356 | +5.1% |
| 買掛金 | 1,407 | +6.3% |
| 短期借入金 | 1,300 | +8.3% |
| 固定負債 | 1,115 | -1.8% |
| 負債合計 | 4,471 | +3.2% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 資本金 | 18 | -70.5% |
| 利益剰余金 | 3,162 | +22.5% |
| 純資産合計 | 3,505 | +5.5% |
| 負債純資産合計 | 7,976 | +4.2% |
貸借対照表に対するコメント：
- 自己資本比率42.8%（前期42.0%）と堅調な財務体質
- 流動比率200%（流動資産6,716百万円÷流動負債3,356百万円）で短期支払能力良好
- 売掛金増加（+199百万円）が資産増の主因
- 自己株式取得で資本剰余金が340百万円減少
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 2,371 | +13.7% | 100.0% |
| 売上原価 | 694 | +9.5% | 29.3% |
| 売上総利益 | 1,676 | +15.7% | 70.7% |
| 販管費 | 760 | -3.0% | 32.1% |
| 営業利益 | 916 | +37.4% | 38.6% |
| 経常利益 | 904 | +41.9% | 38.1% |
| 当期純利益 | 706 | +76.3% | 29.8% |
損益計算書に対するコメント：
- 売上高営業利益率38.6%（前期31.9%）と大幅改善
- 販管費削減（-3.0%）が利益拡大に寄与
- ROE（年換算）40.3%（当期純利益706百万円÷純資産3,505百万円×2）
- 原価率改善（売上原価比率29.3%→前期30.4%）
5. キャッシュフロー
| 項目 | 金額（百万円） |
|---|---|
| 営業CF | +548 |
| 投資CF | -43 |
| 財務CF | -411 |
| 現金残高 | 4,326（+93） |
6. 今後の展望
- 2026年5月期通期予想：売上高5,081百万円（+16.2%）、当期純利益1,452百万円（+44.9%）
- 中期戦略：プロフェッショナルサービス事業の高付加価値化、SaaSの機能拡充、DX事業のShopify連携強化
- リスク要因：広告単価の下落競争、EC市場の成長鈍化
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：プロフェッショナルサービスが営業利益647百万円（構成比70.6%）
- 配当方針：通期10円予想（前期比±0円）
- 株主還元：自己株式400百万円取得を実施
- 事業再編：DX事業の「Omni Hub」をリワイアへ集約
注：数値は百万円単位、前期比は2025年5月期中間期との比較。記載のないデータは開示情報に基づき「記載なし」としています。