決算短信
2025-09-25T15:30
2026年５月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
フィードフォースグループ株式会社 (7068)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
フィードフォースグループ株式会社の2026年5月期第1四半期（2025年6月1日～2025年8月31日）連結決算は、売上高・利益が前年同期比で大幅に増加し、非常に良好な業績を達成した。国内インターネット広告市場とBtoC-EC市場の拡大を背景に、プロフェッショナルサービス事業の運用強化とSaaS事業の新規顧客獲得が主な成長ドライバーとなった。一方、DX事業は不採算事業縮小の影響で減収ながら増益を確保。総資産は微減も、利益剰余金の増加により純資産は安定。通期予想据え置きで、持続成長が期待される。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 1,199 | +13.9 |
| 営業利益 | 483 | +37.5 |
| 経常利益 | 478 | +40.6 |
| 当期純利益 | 336 | +70.8 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 13.68円 | - |
| 配当金 | 記載なし（年間予想10.00円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高はプロフェッショナルサービス事業（751百万円、+22.4%）のエンタープライズ向け広告運用強化とSaaS事業（332百万円、+9.2%）のLINEツール需要堅調が牽引。一方、DX事業（115百万円、-14.1%）は不採算縮小影響で減収。営業利益率は40.3%（前期33.3%）に向上し、EBITDA531百万円（+33.5%）と高収益体質を強化。新株予約権戻入益27百万円が純利益を後押し。セグメント間シナジー効果が顕在化し、成長投資を継続中。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 6,252 | -173 |
| 現金及び預金 | 3,538 | -695 |
| 受取手形及び売掛金 | 2,222 | +488 |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 510 | +53 |
| 固定資産 | 1,193 | -35 |
| 有形固定資産 | 70 | +2 |
| 無形固定資産 | 684 | -39 |
| 投資その他の資産 | 438 | +3 |
| **資産合計** | 7,445 | -208 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 3,181 | -13 |
| 支払手形及び買掛金 | 1,735 | +412 |
| 短期借入金 | 1,000 | -200 |
| その他 | 446 | -225 |
| 固定負債 | 1,145 | +9 |
| 長期借入金 | 1,000 | 0 |
| その他 | 145 | +9 |
| **負債合計** | 4,326 | -5 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 3,036 | -181 |
| 資本金 | 65 | +4 |
| 利益剰余金 | 2,792 | +211 |
| その他の包括利益累計額 | -4 | -1 |
| **純資産合計** | 3,118 | -203 |
| **負債純資産合計** | 7,445 | -208 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は40.7%（前期42.0%）と安定もやや低下。流動比率は1.97倍（流動資産6,252/流動負債3,181）と流動性に余裕あり、当座比率も高水準。資産構成は流動資産84%と現金・売掛金中心で営業キャッシュ創出力を示唆。負債は買掛金増加で仕入拡大反映、借入金安定。主変動は売掛金+488百万円（売上増）、現金-695百万円（投資・配当？）、資本剰余金-395百万円（自己株式消却）。財務安全域は維持。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|--------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 1,199 | +13.9 | 100.0 |
| 売上原価 | 338 | +4.3 | 28.2 |
| **売上総利益** | 860 | +18.1 | 71.8 |
| 販売費及び一般管理費 | 377 | +0.3 | 31.4 |
| **営業利益** | 483 | +37.5 | 40.3 |
| 営業外収益 | 3 | +200.0 | 0.3 |
| 営業外費用 | 8 | -33.3 | 0.7 |
| **経常利益** | 478 | +40.6 | 39.9 |
| 特別利益 | 27 | - | 2.3 |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 506 | +48.8 | 42.2 |
| 法人税等 | 170 | +18.9 | 14.2 |
| **当期純利益** | 336 | +70.8 | 28.0 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率71.8%（前期69.2%）と原価率改善、販管費比率低下で営業利益率40.3%（前期33.3%）に大幅向上。ROEは暫定計算で高水準（純利益増加・自己資本安定）。コスト構造は販管費中心（人件費・投資含む）で高付加価値サービス体質。変動要因は売上増+146百万円、販管費横ばい、特別利益27百万円。収益性向上はセグメント利益改善（プロフェッショナル353、SaaS114、DX14）と効率化による。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成せず）。減価償却費36百万円、のれん償却額11百万円。
### 6. 今後の展望
- **業績予想**: 通期売上高4,923百万円（+12.6%）、EBITDA2,096百万円（+17.2%）、営業利益1,850百万円（+16.2%）、純利益1,200百万円（+19.8%）、EPS47.95円。据え置き。
- **中期経営計画や戦略**: 「働くを豊かにする」ミッション下、プロフェッショナルサービス・SaaS・DXの3セグメントシナジー強化。人員投資、新サービス開発、エンタープライズ・新市場拡大。
- **リスク要因**: 広告・EC市場変動、人材投資負担、不採算事業残存。
- **成長機会**: 国内広告市場3.6兆円（+9.6%）、BtoC-EC26.1兆円（+5.1%）の拡大。Shopifyアプリ・LINEツール需要増。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**: プロフェッショナルサービス（売上751百万円+22.4%、利益353百万円+48.2%）、SaaS（売上332百万円+9.2%、利益114百万円-10.9%）、DX（売上115百万円-14.1%、利益14百万円-）。
- **配当方針**: 年間10.00円予想（第2四半期末5.00円、期末5.00円）。修正なし。
- **株主還元施策**: 自己株式取得・消却（724,700株、400百万円）。
- **M&Aや大型投資**: 記載なし（DX事業内Omni Hub承継）。
- **人員・組織変更**: SaaS・DXで人員強化、新規開発投資。連結範囲変更なし。