適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 日本ホスピスホールディングス株式会社の2025年12月期第3四半期（2025年1月1日～9月30日）連結決算は、売上高が前年同期比16.8%増の10,361百万円と堅調に伸長したものの、営業利益以下が各段階で減少（営業利益-25.8%）し、増収減益となった。新規ホスピス施設の開設（前期4Qから12施設、居室264室増）による入居者数・稼働率向上を背景に成長基調を維持する一方、人件費増と先行投資負担が利益を圧迫。総資産は減少したものの、純資産増加により自己資本比率が改善し、財務安定化が進んでいる。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益）| 10,361 | +16.8 | | 営業利益 | 700 | △25.8 | | 経常利益 | 511 | △27.8 | | 当期純利益 | 304 | △30.5 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 36.23円 | - | | 配当金 | 記載なし | - | **業績結果に対するコメント**： - 売上高増は、新規施設開設（ファミリー・ホスピス船橋ハウス38室、OASIS桜山36室など計12施設）と稼働率回復（4月以降マネジメント強化効果）が主因。入居者数増加で在宅ホスピス事業（単一セグメント）が寄与。 - 減益要因は、組織強化（営業・サポート体制）による人件費増（約2億円）、新規施設の開設前投資・運営費負担。営業外では助成金収入増（148百万円）も、支払利息増（347百万円）で相殺。 - 特筆事項：通期予想据え置き（売上15,000百万円+23.8%、純利益680百万円+6.3%）。EPSは発行済株式増加影響。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 （単位：百万円、前期末：2024年12月31日） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------------------|---------------|------------------| | 流動資産 | 3,810 | +23 | | 現金及び預金 | 1,342 | △184 | | 受取手形及び売掛金 | 2,180 | +232 | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 289 | △25 | | 固定資産 | 13,944 | △579 | | 有形固定資産 | 12,434 | △699 | | 無形固定資産 | 375 | △15 | | 投資その他の資産 | 1,135 | +135 | | **資産合計** | 17,754 | △556 | 【負債の部】 （単位：百万円） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------------------|---------------|------------------| | 流動負債 | 2,973 | △16 | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - | | 短期借入金 | 600 | △502 | | その他 | 2,373 | +387 | | 固定負債 | 11,077 | △797 | | 長期借入金 | 2,479 | △232（1年内含む）| | その他 | 8,598 | △565 | | **負債合計** | 14,051 | △813 | 【純資産の部】 （単位：百万円） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |--------------------------|---------------|------------------| | 株主資本 | 3,704 | +263 | | 資本金 | 478 | +41 | | 利益剰余金 | 2,402 | +180 | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | **純資産合計** | 3,704 | +258 | | **負債純資産合計** | 17,754 | △556 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率20.9%（前期18.8%→+2.1pt）と改善。当期純利益計上と借入金減少が寄与。 - 流動比率128%（流動資産3,810/流動負債2,973）、当座比率（現金+売掛中心で約140%推定）と短期安全性は維持。 - 資産構成：固定資産中心（リース資産9,111百万円が有形固定資産の主力）。土地・建設仮勘定減少が総資産減要因。 - 主な変動：借入金総額減少（短期・長期合わせて約734百万円減）で負債圧縮。売掛金増は売上増反映。 ### 4. 損益計算書 （単位：百万円、前期：前年第3四半期） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益）| 10,361 | +16.8 | 100.0 | | 売上原価 | 8,976 | +21.8 | 86.6 | | **売上総利益** | 1,385 | △8.0 | 13.4 | | 販売費及び一般管理費 | 684 | +22.2 | 6.6 | | **営業利益** | 701 | △25.8 | 6.8 | | 営業外収益 | 161 | +86.9 | 1.6 | | 営業外費用 | 350 | +8.6 | 3.4 | | **経常利益** | 512 | △27.8 | 4.9 | | 特別利益 | 4 | - | 0.0 | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 516 | - | 5.0 | | 法人税等 | 211 | △22.1 | 2.0 | | **当期純利益** | 304 | △30.5 | 2.9 | **損益計算書に対するコメント**： - 売上総利益率13.4%（前期16.9%→低下）、原価率上昇（人件費等先行）。営業利益率6.8%（前期10.6%→低下）と収益性悪化。 - ROE（純資産3,704百万円、当期利益304百万円、年換算推定）：約10%前後（前期比低下）。コスト構造：販管費比率6.6%（人件費・租税公課増）。 - 主な変動要因：販管費増（役員報酬・給与等+1億円超）、原価増（新規施設運営）。営業外収益助成金増も利息費負担重く経常減。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） 記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成せず）。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（据え置き）：売上高15,000百万円（+23.8%）、営業利益1,300百万円（+1.0%）、純利益680百万円（+6.3%）、EPS81.10円。 - 中期戦略：ホスピス施設拡大（稼働率85%目標、30-40室規模で1-1.5年計画）、営業・サポート体制強化。 - リスク要因：人件費・投資負担継続、社会保障費抑制、在宅医療シフト。 - 成長機会：高齢化需要拡大、地域ケア連携、新規開設効果（全55施設、1,873室）。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：在宅ホスピス事業単一のため省略。 - 配当方針：2025年12月期予想 中間15円・期末10円（合計25円、前期15円から増配予定）。 - 株主還元施策：配当性向向上、自己株式取得なし。 - M&Aや大型投資：記載なし。新規施設開設2カ所（2025年9月）。 - 人員・組織変更：営業組織・エリアユニット強化、採用費増。発行済株式8,428千株（+162千株）。