2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
日本ケミコン株式会社 (6997)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
日本ケミコン株式会社の2026年3月期第1四半期連結決算（2025年4月1日～6月30日）は、売上高が前年同期比5.4%増の30,885百万円と伸長した一方、市場不振と円高の影響で営業利益が70.7%減の152百万円に留まり、経常損失転落、当期純損失を計上する大幅減益となった。総資産は162,457百万円（前年度末比-0.2%）と微減、純資産も53,843百万円（同-4.9%）と減少、自己資本比率は32.8%（同-1.7pt）と低下した。主な変化点は流動資産の増加と負債の拡大、為替換算調整勘定の悪化。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 30,885 | +1,589 (5.4%) |
| 営業利益 | 152 | -368 (-70.7%) |
| 経常利益 | -181 | -695 (赤字転落) |
| 当期純利益 | -168 | -617 (赤字転落) |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 記載なし | - |
| 配当金 | 記載なし（A種種類株式期末55,000円予想） | - |
業績結果に対するコメント：
売上高増はICT市場（AIサーバー等）の高付加価値品拡販によるが、車載・産業機器市場の回復遅れと円高で売上原価率が上昇（82.8%、前年80.4%）。コンデンサセグメント売上高29,968百万円（前年28,248百万円）と堅調も利益127百万円（同455百万円）と急減。「その他」セグメントも低調。特筆は営業外費用の為替差損191百万円発生。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 87,194 | +574 (0.7%) | | 現金及び預金 | 24,134 | +264 (1.1%) | | 受取手形及び売掛金 | 23,902 | +186 (0.8%) | | 棚卸資産 | 34,143 | +1,013 (3.0%) | | その他 | 5,066 | -938 (-15.6%) | | 固定資産 | 75,263 | -819 (-1.1%) | | 有形固定資産 | 48,384 | +54 (0.1%) | | 無形固定資産 | 2,312 | +4 (0.2%) | | 投資その他の資産 | 24,566 | -877 (-3.4%) | | 資産合計 | 162,457 | -245 (-0.2%) |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 65,072 | +4,441 (7.3%) | | 支払手形及び買掛金 | 7,761 | +426 (5.8%) | | 短期借入金 | 39,773 | +3,037 (8.3%) | | その他 | 17,538 | +978 (6.5%) | | 固定負債 | 43,541 | -1,862 (-4.1%) | | 長期借入金 | 36,150 | -1,950 (-5.1%) | | その他 | 7,391 | +69 (1.1%) | | 負債合計 | 108,614 | +2,580 (2.4%) |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |---------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 34,413 | -740 (-2.1%) | | 資本金 | 5,452 | 0 (0.0%) | | 利益剰余金 | -26,870 | -189 (-0.7%) | | その他の包括利益累計額 | 18,891 | -2,074 (-9.9%) | | 純資産合計 | 53,843 | -2,824 (-4.9%) | | 負債純資産合計 | 162,457 | -245 (-0.2%) |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率32.8%（前34.5%）と低下、安全性に懸念。流動比率1.34倍（前1.43倍）と低下も当座比率0.74倍（前0.75倍）と安定。資産構成は流動資産53.7%、棚卸資産増加で在庫圧力。負債は借入金増（総借入金75,923百万円）で金利負担増。主変動は為替換算調整勘定-1,950百万円減少。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 30,885 | +1,589 (5.4%) | 100.0% |
| 売上原価 | 25,551 | +2,014 (8.6%) | 82.8% |
| 売上総利益 | 5,333 | -425 (-7.4%) | 17.3% |
| 販売費及び一般管理費 | 5,181 | -57 (-1.1%) | 16.8% |
| 営業利益 | 152 | -368 (-70.7%) | 0.5% |
| 営業外収益 | 245 | -197 (-44.6%) | 0.8% |
| 営業外費用 | 579 | +131 (29.2%) | 1.9% |
| 経常利益 | -181 | -695 (赤字転落) | -0.6% |
| 特別利益 | 0 | 0 (0.0%) | 0.0% |
| 特別損失 | 7 | +3 (75.0%) | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | -187 | -697 (赤字転落) | -0.6% |
| 法人税等 | -19 | -79 (-131.7%) | -0.1% |
| 当期純利益 | -168 | -617 (赤字転落) | -0.5% |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率17.3%（前19.7%）と低下、原価率上昇が主因。営業利益率0.5%（前1.8%）と低水準、販管費抑制も寄与薄。ROEは純損失でマイナス。コスト構造は原価依存高く、為替差損拡大が経常赤字要因。減価償却費1,748百万円と投資継続。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書未作成）。
6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 2026年3月期（第2四半期累計・通期）予想に5月13日公表分から変更なし。
- 中期経営計画や戦略: 第10次中期計画最終年度。高付加価値品中心に車載・産業機器・ICT市場拡販、生産合理化・省人化推進。
- リスク要因: 関税政策、地政学リスク、中国消費停滞、円高、通商問題。
- 成長機会: AIサーバー等データセンター向けICT市場拡大。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: コンデンサ（主セグメント）売上29,968百万円（前年28,248百万円、+6.1%）、利益127百万円（前年455百万円、-72.1%）。中国10,497百万円（+17.6%）堅調も全体減益。「その他」（CMOSカメラモジュール等）売上916百万円、利益25百万円。
- 配当方針: A種種類株式（発行10,000株）2026年3月期予想合計55,000円（期末）。普通株式記載なし。
- 株主還元施策: 記載なし。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。担保資産（棚卸等42,485百万円）・債務（長期借入10,450百万円）安定。