2026年3月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
ローム株式会社 (6963)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
ローム株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）連結決算は、売上高が前年同期比5.3%増の2,442億円、営業利益が黒字転換し76億円（前年同期△9億円）と大幅改善した。構造改革による固定費削減と民生機器市場の需要増が主な要因で、純利益も398.9%増の103億円となった。前期比で資産は微減も純資産は増加し、自己資本比率が向上した点が安定を示す。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 244,228 | +5.3% |
| 営業利益 | 7,653 | 黒字転換（前△974） |
| 経常利益 | 13,422 | 黒字転換（前△129） |
| 当期純利益 | 10,318 | +398.9% |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 26.73円 | +398.9% |
| 配当金 | 25.00円（第2四半期末） | 横ばい |
業績結果に対するコメント： 売上増は民生機器（アミューズメント向け）需要が主因で、為替円高影響を吸収。営業利益改善は販管費57%減（構造改革効果）と固定費抑制による。セグメント別ではLSIが売上+9.6%、利益+134.2%と好調、半導体素子はSiCデバイス堅調も全体微増で損失縮小。モジュール・その他も利益増。特筆はEBITDA348億円（-11.5%）で収益力回復基調。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 624,172 | +60,927 (+10.9%) | | 現金及び預金 | 294,228 | +97,626 (+49.6%) | | 受取手形及び売掛金 | 93,777 | +14,625 (+18.5%) ※電子記録債権含む | | 棚卸資産 | 200,031 | -3,426 (-1.7%) | | その他 | 36,136 | -27,228 (-42.9%) ※有価証券等含む | | 固定資産 | 814,989 | -64,531 (-7.3%) | | 有形固定資産 | 512,421 | +21,116 (+4.3%) | | 無形固定資産 | 7,003 | +634 (+10.0%) | | 投資その他の資産| 295,565 | -86,281 (-22.6%) | | 資産合計 | 1,439,161 | -1,604 (-0.1%) |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 201,025 | -18,598 (-8.5%) | | 支払手形及び買掛金 | 25,691 | +6,212 (+31.8%) ※電子記録債務含む | | 短期借入金 | 100,000 | 横ばい | | その他 | 75,334 | -36,810 (-32.8%) ※未払金等含む | | 固定負債 | 333,714 | +2,227 (+0.7%) | | 長期借入金 | 100,000 | 横ばい | | その他 | 233,714 | +4,227 (+1.9%) ※社債等含む | | 負債合計 | 534,739 | -16,371 (-2.9%) |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |--------------------------|---------------|--------------| | 株主資本 | 816,695 | +771 (+0.1%) | | 資本金 | 86,969 | 横ばい | | 利益剰余金 | 668,030 | +643 (+0.1%) | | その他の包括利益累計額 | 87,101 | +13,993 (+19.1%) | | 純資産合計 | 904,422 | +14,767 (+1.7%) | | 負債純資産合計 | 1,439,161 | -1,604 (-0.1%) |
貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率62.8%（前期61.7%）と向上、財務安全性高い。流動比率310.6（流動資産/流動負債、前期255.6）と当座比率も潤沢で短期支払能力良好。資産構成は固定資産中心（半導体製造設備）、投資有価証券減少が資産微減主因。負債は借入金安定、純資産増は利益積上と為替換算調整益による。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 244,228 | +5.3% | 100.0% |
| 売上原価 | 185,777 | +6.0% | 76.1% |
| 売上総利益 | 58,450 | +3.1% | 23.9% |
| 販売費及び一般管理費 | 50,796 | -11.9% | 20.8% |
| 営業利益 | 7,653 | 黒字転換 | 3.1% |
| 営業外収益 | 7,026 | -7.2% | 2.9% |
| 営業外費用 | 1,258 | -81.3% | 0.5% |
| 経常利益 | 13,422 | 黒字転換 | 5.5% |
| 特別利益 | 8,314 | +29.2% | 3.4% |
| 特別損失 | 8,126 | +918.5% | 3.3% |
| 税引前当期純利益 | 13,609 | +147.2% | 5.6% |
| 法人税等 | 3,279 | -4.5% | 1.3% |
| 当期純利益 | 10,330 | +397.8% | 4.2% |
損益計算書に対するコメント： 売上総利益率23.9%（前期24.4%）微減も営業利益率3.1%（前期△0.4%）と改善、販管費効率化顕著。経常利益率5.5%で営業外為替差益寄与。ROE（参考、年率換算）は約2.3%と回復基調。コスト構造は原価率高（製造業特有）、固定資産圧縮損が特別損失増要因だが補助金等で相殺。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +471.9億円（前年同期+540.9億円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: +211.3億円（前年同期△664.4億円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △103.6億円（前年同期+894.1億円）
- フリーキャッシュフロー: +683.2億円（営業+投資）
現金及び現金同等物終期残高2,971億円（前期末から+621.7億円）。営業CF堅調、投資CFは有価証券売却益。
6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上4,600億円（+2.6%）、営業利益50億円、経常利益110億円、純利益90億円（上方修正）。減価償却定額法変更で営業利益+142億円寄与。
- 中期経営計画や戦略: 構造改革継続、SiCパワーデバイス成長狙い、金価格高騰対策（銅転換・価格転嫁）。
- リスク要因: 金価格高騰、為替（前提1ドル=140円）、地政学リスク、自動車・産業機器調整。
- 成長機会: xEV向けSiC、脱炭素化投資、自動化需要。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: LSI売上1,142億円（+9.6%）、利益130億円（+134%）；半導体素子999億円（+2.8%）、損失99億円（縮小）；モジュール171億円（-3.4%）、利益24億円（+13%）；その他129億円（+0.8%）、利益21億円（+35%）。
- 配当方針: 通期50円（前期実績50円、予想据え置き）。
- 株主還元施策: 配当維持。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。
- その他: 会計方針変更（減価償却定額法）、連結範囲変更なし。