決算
2026-02-06T15:30
2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
日本シイエムケイ株式会社 (6958)
決算評価: **悪い**主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 日本シイエムケイ株式会社
- 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（第3四半期累計）
- 売上高は前年同期比+3.3%増と堅調だが、営業利益は53.6%減、経常利益は43.3%減と大幅減益。主因は生産調整コスト増と為替差益の減少。
- 地域別では日本（売上高+5.9%）と東南アジア（同+12.2%）が増収した一方、中国（同△7.8%）と欧米（同△12.0%）は減収。
- 貸借対照表では総資産が2.9%減少し、流動負債が6.3%増加。自己資本比率は53.4%と安定。
2. 業績結果
| 科目 | 金額（百万円） | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 73,033 | +3.3% |
| 営業利益 | 1,307 | △53.6% |
| 経常利益 | 3,267 | △43.3% |
| 当期純利益 | 3,165 | △32.8% |
| EPS（円） | 44.41 | △32.8% |
| 配当金（円） | 0.00（第3Q） | 記載なし |
業績結果に対するコメント
- 減益要因:
- タイ工場の生産システム更新に伴う稼働率低下。
- 為替差益が前年同期の29億円から20億円に減少（円安幅縮小）。
- 環境対策引当金5億円を計上。
- 増益要因:
- 投資有価証券売却益15億円を計上。
- セグメント別:
- 日本: 売上高+5.9%だが、利益は10.2%減（高付加価値製品減少）。
- 中国: 売上高△7.8%だが、利益は62.4%増（生産効率化効果）。
- 東南アジア: 売上高+12.2%だが、損失13億円（立上費用増）。
3. 貸借対照表
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 58,885 | △5.6% |
| 現金及び預金 | 17,129 | △22.8% |
| 受取手形・売掛金 | 19,779 | +10.8% |
| 棚卸資産 | 18,214 | △1.2% |
| 固定資産 | 85,313 | △0.9% |
| 有形固定資産 | 76,559 | +0.1% |
| 無形固定資産 | 1,364 | +37.1% |
| 資産合計 | 144,217 | △2.9% |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 35,822 | +6.3% |
| 支払手形・買掛金 | 13,084 | +13.4% |
| 短期借入金 | 8,750 | +45.8% |
| 固定負債 | 29,135 | △12.8% |
| 負債合計 | 64,957 | △3.2% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 株主資本 | 64,571 | +2.8% |
| 資本金 | 24,109 | +0.03% |
| 利益剰余金 | 21,699 | +8.7% |
| 純資産合計 | 79,260 | △2.7% |
| 自己資本比率 | 53.4% | +0.1pt |
貸借対照表に対するコメント
- 安全性: 流動比率164%（前期比△20pt）、当座比率105%で短期的な支払能力は維持。
- 課題: 現預金が22.8%減少し、短期借入金が45.8%増加。運転資金の圧迫が懸念。
- 特徴: 固定資産比率59.3%と設備投資依存型。投資有価証券を売却し財務体質を強化。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 73,033 | +3.3% | 100.0% |
| 売上原価 | 62,940 | +6.4% | 86.2% |
| 売上総利益 | 10,093 | △12.5% | 13.8% |
| 販管費 | 8,785 | +0.8% | 12.0% |
| 営業利益 | 1,307 | △53.6% | 1.8% |
| 営業外収益（為替差益等） | 2,601 | △23.2% | 3.6% |
| 経常利益 | 3,267 | △43.3% | 4.5% |
| 当期純利益 | 3,165 | △32.8% | 4.3% |
損益計算書に対するコメント
- 収益性悪化: 売上高営業利益率1.8%（前期4.0%）、ROE4.0%（前期5.8%）。
- コスト増: 売上原価率86.2%（前期83.7%）で粗利益率が圧迫。
- 為替影響: 営業外収益の減少が経常利益を△43.3%に導く主因。
5. キャッシュフロー
- 記載なし（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成）。
6. 今後の展望
- 通期予想（2026年3月期）:
- 売上高9,800億円（+2.6%）、営業利益31億円（△18.6%）、当期純利益38億円（+0.3%）。
- リスク要因:
- 為替変動（特にユーロ・タイバーツ）。
- 中国・欧州市場の需要低迷継続。
- 成長機会:
- 高付加価値製品の拡販（日本・東南アジア）。
7. その他の重要事項
- 配当方針: 通期予想配当金20円（前年同額）。
- 設備投資: タイ工場の生産システム更新継続。
- リスク: 地政学リスク（中南米政情不安）と原材料価格高騰。
（注）: 数値は百万円単位、前期比は2025年3月期第3四半期対比。