1. 総評

日本アビオニクス株式会社の2026年3月期第3四半期（2025年4月1日～12月31日）は、防衛・宇宙向け電子機器の需要拡大により売上高・利益が大幅に増加した。売上高は前年同期比44.3％増、営業利益は102.4％増と高い成長率を達成。資産総額は前年度末比60億1,200万円増の329億2,600万円となり、財務基盤も強化されている。一方、短期借入金の増加（38億9,500万円増）が流動性リスク要因として注視される。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント
- 増収要因: 情報システム部門（防衛・宇宙向け電子機器）が売上高160億200万円（+46.4％）と最大の貢献。電子機器部門も受注高37億4,600万円（+27.0％）で改善。 - 利益率向上: 売上高営業利益率17.1％（前期比12.2％から4.9ポイント改善）。販管費比率14.9％（同20.8％から改善）。 - 特記事項: 自己株式取得（19億9,900万円）により純資産が抑制されたが、利益剰余金は99億2,400万円（前年度末比21.4％増）で堅調。

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前年度末比 | |------|------|------------| | 流動資産 | 25,286 | +30.7% | | 現金及び預金 | 1,105 | -42.9% | | 受取手形・売掛金 | 18,389 | +42.7% | | 棚卸資産 | 5,155 | +21.4% | | 固定資産 | 7,640 | +0.9% | | 有形固定資産 | 4,804 | +1.9% | | 無形固定資産 | 211 | +19.9% | | 資産合計 | 32,926 | +22.3% |

【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前年度末比 | |------|------|------------| | 流動負債 | 13,560 | +55.4% | | 短期借入金 | 6,725 | +137.6% | | 買掛金等 | 2,657 | +54.8% | | 固定負債 | 5,303 | +25.4% | | 長期借入金 | 3,065 | +56.4% | | 負債合計 | 18,863 | +45.6% |

【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前年度末比 | |------|------|------------| | 資本金 | 5,895 | ±0% | | 利益剰余金 | 9,924 | +21.4% | | 自己株式 | △4,039 | +97.9% | | 純資産合計 | 14,062 | +0.7% | | 負債純資産合計 | 32,926 | +22.3% |

貸借対照表に対するコメント
- 自己資本比率: 42.7％（前年度末51.9％から低下）。短期借入金の急増（38億9,500万円増）が影響。 - 流動比率: 186.4％（前年度末221.7％から低下）も適正水準維持。 - リスク要因: 借入金依存度の上昇（負債合計45.6％増）が経営効率化の課題。

4. 損益計算書（単位: 百万円）

損益計算書に対するコメント
- 収益性指標: ROE（年率換算）21.3％（前期比10.2％から大幅改善）。 - コスト構造: 売上原価率68.0％（前期67.0％から悪化）も販管費抑制（14.9％→20.8％改善）で利益拡大。 - 変動要因: 防衛予算増・データセンター需要拡大が売上増の原動力。

5. キャッシュフロー

記載なし

6. 今後の展望

• 業績予想: 受注高増（情報システム部門期末残高300億7,700万円、+97.4％）を受け通期売上高を上方修正。
• 成長戦略: 防衛・宇宙分野の技術開発強化と海外市場（売上高比率13.7％）拡大を推進。
• リスク要因: 地政学リスク・原材料価格高騰・借入金増に伴う金利負担増。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績: 情報システム部門が売上高81.1％・利益94.0％を貢献。
• 株主還元: 自己株式取得を継続（累計40億3,900万円）。
• 投資計画: 設備投資32億2,600万円（前年同期比35.3％増）で生産能力拡大。

注: 数値は2026年3月期第3四半期決算短信に基づき作成。キャッシュフロー計算書は未開示。単位は特に記載ない限り百万円。