２０２６年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
日本アビオニクス株式会社 (6946)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
日本アビオニクス株式会社の2026年3月期第1四半期連結累計期間（自2025年4月1日 至 2025年6月30日）の業績は、非常に良好です。売上高が前年同期比23.2%増の50億37百万円、営業利益が同79.1%増の5億82百万円と大幅増益を達成し、防衛関連の情報システムセグメントが牽引しました。財政状態も資産・純資産ともに微増し、自己資本比率約52.8%を維持するなど安定しています。前期比主な変化点は、受注高の急増（情報システムで341.4%増）と棚卸資産・売掛金の増加による資産拡大、未払法人税等の減少による負債圧縮です。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（百万円） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 5,037 | +950（+23.2%） |
| 営業利益 | 582 | +257（+79.1%） |
| 経常利益 | 563 | +255（+82.8%） |
| 当期純利益 | 388 | +197（+103.1%） |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 25.22円 | +13.77円（+120.3%） |
| 配当金 | 記載なし | - |
業績結果に対するコメント：
売上高増は情報システムセグメント（売上高40億19百万円、前年比+20.3%）の防衛予算高水準推移と電子機器セグメント（同10億17百万円、同+36.5%）の設備需要回復が主因。営業利益改善は売上増に加え、電子機器のセグメント損失が前年の1億88百万円から27百万円の黒字転換した効果大。受注高は情報システムで162億49百万円（+341.4%）、電子機器で13億74百万円（+39.5%）と急増し、期末受注残高は合計342億39百万円（参考値）と豊富。海外売上高は6億91百万円（構成比13.7%）で安定。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 19,556 | +216（+1.1%） | | 現金及び預金 | 1,119 | -815（-42.1%） | | 受取手形及び売掛金 | 13,266 | +385（+3.0%） | | 棚卸資産 | 4,727 | +481（+11.3%） | | その他 | 442 | +164（+59.0%） | | 固定資産 | 7,384 | -189（-2.5%） | | 有形固定資産 | 4,638 | -78（-1.7%） | | 無形固定資産 | 191 | +15（+8.5%） | | 投資その他の資産 | 2,554 | -126（-4.7%） | | 資産合計 | 26,940 | +27（+0.1%） |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 8,541 | -183（-2.1%） | | 支払手形及び買掛金 | 1,747 | +31（+1.8%） | | 短期借入金 | 3,845 | +1,015（+35.9%）| | その他 | 3,949 | -1,229（-23.7%）※未払法人税等等含む | | 固定負債 | 4,158 | -72（-1.7%） | | 長期借入金 | 1,945 | -15（-0.8%） | | その他 | 2,213 | -57（-2.5%） | | 負債合計 | 12,700 | -254（-2.0%） |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |----------------------------|---------------|----------------| | 株主資本 | 11,941 | +295（+2.5%） | | 資本金 | 5,895 | 0（0.0%） | | 利益剰余金 | 8,080 | +296（+3.8%） | | その他の包括利益累計額 | 2,298 | -14（-0.6%） | | 純資産合計 | 14,240 | +282（+2.0%） | | 負債純資産合計 | 26,940 | +27（+0.1%） |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率は14,240/26,940≈52.8%（前期53.4%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率19,556/8,541≈229.1%（前期221.7%）、当座比率（現預金+売掛等/流動負債）≈1,119+13,266/8,541≈168%と流動性も良好。資産構成は流動資産72.6%、固定資産27.4%で営業資産中心。主な変動は現金減少の一方、売掛金・棚卸増（受注拡大反映）と短期借入増（資金調達）、未払法人税大減（税効果）。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 5,037 | +950（+23.2%） | 100.0% |
| 売上原価 | 3,519 | +677（+23.8%） | 69.9% |
| 売上総利益 | 1,517 | +272（+21.8%） | 30.1% |
| 販売費及び一般管理費 | 935 | +15（+1.6%） | 18.6% |
| 営業利益 | 582 | +257（+79.1%） | 11.6% |
| 営業外収益 | 5 | -1（-16.7%） | 0.1% |
| 営業外費用 | 23 | +1（+4.5%） | 0.5% |
| 経常利益 | 563 | +255（+82.8%） | 11.2% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 9 | +9（大増） | 0.2% |
| 税引前当期純利益 | 554 | +246（+79.9%） | 11.0% |
| 法人税等 | 166 | +49（+41.9%） | 3.3% |
| 当期純利益 | 388 | +197（+103.1%） | 7.7% |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率30.1%（前期30.5%）と安定、販管費比率18.6%（同22.5%）改善で営業利益率11.6%（同8.0%）と収益性向上。ROE（参考、年間化簡易算出）は純利益増加で前期比大幅改善見込み。コスト構造は原価率高めだが売上増で吸収。変動要因は売上拡大と電子機器赤字縮小、固定資産除却損9百万円発生も影響軽微。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されておりません。
減価償却費：140百万円（前年同期68百万円）。
6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想：2026年3月期通期予想に修正なし（2025年5月13日公表分）。第1四半期進捗は計画通り。
- 中期経営計画や戦略：研究開発・QCD向上・マーケティング強化で競争力向上、受注拡大継続。
- リスク要因：地政学リスク、米関税政策、世界経済不透明。
- 成長機会：防衛予算高水準、設備需要回復、受注残高豊富（342億39百万円）。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：情報システム（売上40億19百万円、利益5億54百万円、受注残324億70百万円）、電子機器（売上10億17百万円、利益27百万円、受注残18億68百万円）。
- 配当方針：記載なし。
- 株主還元施策：2025年8月1日取締役会で自己株式取得・公開買付け決定（詳細別公表）。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。