2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
アズビル株式会社 (6845)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
アズビル株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）の連結決算は、売上高がLA事業の持分譲渡影響で減少した一方、営業利益・経常利益・純利益が大幅増と収益力が顕著に改善した。BA事業とAA事業の増収効果と価格転嫁・原価改善が進み、利益率が向上（営業利益率10.5%→13.3%）。総資産は前期末比減少も純資産は堅調で、自己資本比率77.0%（前期75.3%）と財務安全性が高い。前期比主な変化点は、LA事業売上大幅減と利益改善、為替差益計上。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|---|---|---|
| 売上高 | 132,897 | △4.6 |
| 営業利益 | 17,718 | 21.0 |
| 経常利益 | 18,320 | 24.9 |
| 当期純利益（親会社株主帰属中間純利益） | 13,463 | 23.0 |
| 1株当たり当期純利益（EPS、中間純利益） | 26.37円 | - |
| 配当金（第2四半期末） | 13.00円 | - |
業績結果に対するコメント： 売上高減少はLA事業のアズビルテルスター持分譲渡影響（売上△38.0%）が主因だが、BA事業（+3.2%）、AA事業（+2.7%）が増加し全体を支えた。利益増は価格転嫁・収益力強化、原価改善、DX投資効果によるもので、営業利益率2.8pp改善。BAセグメント利益+36.3%（利益率12.9%）、AA+15.1%（17.1%）と高水準。一方LAは赤字転落（△55.9%）。特筆は為替差益と研究開発費増を吸収したコスト管理力。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
詳細な科目別内訳は記載なし。
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 記載なし | 記載なし |
| 現金及び預金 | 記載なし | 記載なし |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし | 記載なし |
| 棚卸資産 | 記載なし | 記載なし |
| その他 | 記載なし | 記載なし |
| 固定資産 | 記載なし | 記載なし |
| 有形固定資産 | 記載なし | 記載なし |
| 無形固定資産 | 記載なし | 記載なし |
| 投資その他の資産 | 記載なし | 記載なし |
| 資産合計 | 299,928 | △15,144（△4.8%） |
【負債の部】
詳細な科目別内訳は記載なし。
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 記載なし | 記載なし |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | 記載なし |
| 短期借入金 | 記載なし | 記載なし |
| その他 | 記載なし | 記載なし |
| 固定負債 | 記載なし | 記載なし |
| 長期借入金 | 記載なし | 記載なし |
| その他 | 記載なし | 記載なし |
| 負債合計 | 66,107 | △6,610（計算値） |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 株主資本 | 記載なし | 記載なし |
| 資本金 | 記載なし | 記載なし |
| 利益剰余金 | 記載なし | 記載なし |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | 記載なし |
| 純資産合計 | 233,821 | △6,696（△2.8%） |
| 負債純資産合計 | 299,928 | △15,144（△4.8%） |
貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率77.0%（前期75.3%）と高水準で財務安全性優位。自己資本231,074百万円（前期237,205百万円）と減少も安定。総資産減少は売上減影響か。流動比率・当座比率の詳細不明だが、高自己資本比率から短期流動性は良好と推測。主な変動は資産・純資産の縮小で、事業譲渡影響か。
4. 損益計算書
詳細な科目別内訳（売上原価、販管費等）は記載なし。
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 132,897 | △4.6 | 100.0% |
| 売上原価 | 記載なし | 記載なし | - |
| 売上総利益 | 記載なし | 記載なし | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | 記載なし | - |
| 営業利益 | 17,718 | 21.0 | 13.3% |
| 営業外収益 | 記載なし | 記載なし | - |
| 営業外費用 | 記載なし | 記載なし | - |
| 経常利益 | 18,320 | 24.9 | 13.8% |
| 特別利益 | 記載なし | 記載なし | - |
| 特別損失 | 記載なし | 記載なし | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | 記載なし | - |
| 法人税等 | 記載なし | 記載なし | - |
| 当期純利益 | 13,463 | 23.0 | 10.1% |
損益計算書に対するコメント： 営業利益率13.3%（+2.8pp）と収益性向上、経常利益率13.8%。ROE詳細不明だが利益増で改善見込み。コスト構造は研究開発・人件費・DX投資増も価格転嫁でカバー。変動要因は収益力強化と為替差益。純利益率10.1%（+2.3pp）と高水準。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期）：売上高298,000百万円（△0.8%）、営業利益45,500百万円（+9.7%）、経常利益45,500百万円（+7.9%）、純利益33,500百万円（△18.2%）、EPS65.86円。修正あり（10/30公表）。
- 中期経営計画（2025-2027年度）：2027年度売上高3,400億円、営業利益510億円（率15.0%）、ROE14.0%。長期目標（2030年度）売上4,200億円、営業利益650億円（率15.5%）、ROE15%。
- リスク要因：地政学リスク、米関税・インフレ、FA市場回復遅れ。
- 成長機会：脱炭素・DX需要、データセンター、シン・オートメーション、海外展開。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：BA（売上64,545百万円+3.2%、利益8,340百万円+36.3%）、AA（売上52,999百万円+2.7%、利益9,042百万円+15.1%）、LA（売上16,092百万円△38.0%、利益306百万円△55.9%）。
- 配当方針：2026年3月期中間13円（通期予想26円）。2025年3月期実績考慮株式分割後24円。
- 株主還元施策：自己株式取得・消却、信託型持株プラン再導入。
- M&Aや大型投資：新規連結「アズビル情報技術センター(大連)有限公司」。LA事業持分譲渡（アズビルテルスター）。
- 人員・組織変更：人的資本強化、DX推進。株式分割（2024/10、1:4）。期中平均株式数510,465,273株。