決算短信
2025-02-14T15:30
2024年12月期決算短信［日本基準］（連結）
アライドテレシスホールディングス株式会社 (6835)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
アライドテレシスホールディングス株式会社の2024年12月期（連結、2024年1月1日～12月31日）は、情報通信機器需要の堅調さと海外売上拡大により売上高が9.2%増の48,458百万円を達成。利益面では固定資産売却益と為替差益が寄与し、営業利益55.1%増、純利益230.4%増と大幅改善した。全体として非常に良好な業績で、財務基盤強化が進んだ。前期比主な変化点は、売上増収効果と特別利益計上、土地売却による資産効率化。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|------------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 48,458 | +4,072 | +9.2 |
| 営業利益 | 3,424 | +1,216 | +55.1 |
| 経常利益 | 3,727 | +1,805 | +93.9 |
| 当期純利益 | 3,601 | +2,512 | +230.4 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 32.97円 | +23.04円 | +232.0 |
| 配当金 | 6.00円 | +5.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高は日本（301億62百万円、+7.7%）・米州（87億33百万円、+17.7%）のソリューション・政府受注拡大と円安効果で増加。利益増は増収効果が販管費増（人件費・研究開発費・海外コスト）を上回ったほか、為替差益497百万円と固定資産売却益1,661百万円が主要因。セグメント別では全地域増収、特に米州が突出。特筆は純利益率7.1%（前期4.4%）への改善とEPS大幅上昇。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 35,420 | +2,615 |
| 現金及び預金 | 14,259 | +3,558 |
| 受取手形及び売掛金 | 9,614 | +1,527 |
| 棚卸資産 | 8,966 | -764 |
| その他 | 2,581 | -1,326 |
| 固定資産 | 11,066 | -1,623 |
| 有形固定資産 | 6,750 | -1,163 |
| 無形固定資産 | 211 | -89 |
| 投資その他の資産| 4,105 | -371 |
| **資産合計** | 46,486 | +991 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 20,723 | +861 |
| 支払手形及び買掛金 | 3,188 | -414 |
| 短期借入金 | 1,280 | -302 |
| その他 | 16,255 | +1,577 |
| 固定負債 | 6,311 | -1,854 |
| 長期借入金 | 3,016 | -1,624 |
| その他 | 3,295 | -230 |
| **負債合計** | 27,034 | -993 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 16,849 | +1,239 |
| 資本金 | 10,019 | 0 |
| 利益剰余金 | 7,030 | +1,639 |
| その他の包括利益累計額 | 2,601 | +784 |
| **純資産合計** | 19,451 | +1,983 |
| **負債純資産合計** | 46,486 | +991 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率41.8%（前期38.3%、+3.5pt）と向上、純資産増は純利益計上と為替換算調整益が主因。流動比率1.71倍（流動資産/流動負債、前期1.65倍）と安全性向上、現金残高急増で当座比率も強化。資産構成は流動資産76%と運転資金中心、固定資産減は土地売却（-1,570百万円）。負債減は借入金返済、契約負債増はサブスク売上見込み反映。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率 |
|------------------|---------------|------------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 48,458 | +4,072 | 100.0% |
| 売上原価 | 20,559 | +1,216 | 42.4% |
| **売上総利益** | 27,899 | +2,856 | 57.6% |
| 販売費及び一般管理費 | 24,474 | +1,639 | 50.5% |
| **営業利益** | 3,424 | +1,216 | 7.1% |
| 営業外収益 | 556 | +531 | 1.1% |
| 営業外費用 | 253 | -57 | 0.5% |
| **経常利益** | 3,727 | +1,805 | 7.7% |
| 特別利益 | 1,661 | +1,656 | 3.4% |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 3,601 | +2,512 | 7.4% |
**損益計算書に対するコメント**：
総利益率57.6%（前期56.4%）微増も販管費率50.5%（前期51.4%）圧縮で営業利益率7.1%（前期5.0%）改善、ROE19.5%（前期6.6%）と収益性向上。コスト構造は販管費が売上の半分超だが、増収吸収。変動要因は円安コスト増を上回る売上増と非営業収益（為替差益・売却益）。経常利益率7.7%と安定。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 5,743百万円（前期△74百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: 2,875百万円（前期△967百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △5,439百万円（前期2,584百万円）
- フリーキャッシュフロー: 2,868百万円（営業+投資）
営業CF黒字転換は税還付と営業増益、投資CF改善は固定資産売却。財務CF支出増は借入減と子会社株式取得。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 2025年12月期未定（合理的な算定困難）。
- 中期経営計画や戦略: 高付加価値製品拡販、グローバル販路開拓、資産効率化継続。
- リスク要因: 景気減速、為替変動、インフレ、半導体供給、政治動向（海外公共事業依存）。
- 成長機会: デジタル化需要、ワイヤレス・クラウド技術強化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 日本301億62百万円（+7.7%）、米州87億33百万円（+17.7%）、EMEA59億75百万円（+5.1%）、アジア・オセアニア35億87百万円（+9.3%）。
- 配当方針: 安定的還元＋内部留保重視、業績連動。
- 株主還元施策: 年間配当6.00円（普通2円＋特別4円、配当性向18.2%）。
- M&Aや大型投資: 子会社株式取得（20億93百万円支出）。
- 人員・組織変更: 記載なし。