適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 アオイ電子株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～9月30日）連結決算は、売上高が前年同期比8.6%増の19,160百万円と増加した一方、営業利益が11.8%減の475百万円、当期純利益が13.6%減の414百万円と減益となった。主な要因は原材料価格の高騰と新規事業立ち上げに伴う研究開発費の増加である。経常利益は為替差益により11.0%増の596百万円とプラスに転じ、総資産は57,582百万円（前期末比+11.6%）に拡大、自己資本比率74.8%を維持し財務健全性を保っている。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（%） | |-------------------|---------------|-----------------| | 売上高（営業収益）| 19,160 | +8.6 | | 営業利益 | 475 | △11.8 | | 経常利益 | 596 | +11.0 | | 当期純利益 | 414 | △13.6 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 36.98円 | - | | 配当金 | 25.00円（第2四半期末） | - | **業績結果に対するコメント**： - 売上高増は集積回路（16,846百万円、+9.2%：携帯情報端末・民生機器向け受注増）と機能部品（2,311百万円、+5.5%：サーマルプリントヘッド受注増）が寄与。単一セグメント（電子部品製造販売）で製品別が主な収益源。 - 営業利益減は売上原価率上昇（原材料高騰）と販管費増（研究開発費、先端パッケージ事業立ち上げ）。経常利益増は営業外収益（為替差益33百万円、受取技術料43百万円等）の拡大による。 - 特別損失90百万円（固定資産除却損）が純利益を圧迫。EPSは発行済株式数約1,120万株で算出。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】（単位：百万円、前期末は2025年3月31日） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------| | 流動資産 | 32,767 | △662 | | 現金及び預金 | 14,621 | △3,080 | | 受取手形及び売掛金 | 7,544 | +679 | | 棚卸資産 | 4,057 | +1,136 | | その他 | 6,545 | +603 | | 固定資産 | 24,815 | +6,652 | | 有形固定資産 | 19,545 | +6,517 | | 無形固定資産 | 131 | +6 | | 投資その他の資産 | 5,140 | +129 | | **資産合計** | 57,582 | +5,990 | 【負債の部】（単位：百万円） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------| | 流動負債 | 7,572 | △79 | | 支払手形及び買掛金 | 1,703 | △222 | | 短期借入金 | 200 | △980 | | その他 | 5,669 | +1,123 | | 固定負債 | 6,941 | +5,915 | | 長期借入金 | 5,884 | +5,577 | | その他 | 1,057 | +338 | | **負債合計** | 14,513 | +5,836 | 【純資産の部】（単位：百万円） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |----------------------------|---------------|-----------| | 株主資本 | 41,874 | +89 | | 資本金 | 4,546 | - | | 利益剰余金 | 33,499 | +89 | | その他の包括利益累計額 | 1,195 | +64 | | **純資産合計** | 43,069 | +154 | | **負債純資産合計** | 57,582 | +5,990 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率74.8%（前期83.2%）と高水準を維持も、長期借入金急増（5,884百万円）で低下。1株当たり純資産3,846円（+ほぼ横ばい）。 - 流動比率433%（流動資産/流動負債）、当座比率193%（(流動資産-棚卸)/流動負債）と安全性高い。 - 資産構成：固定資産比率43%（建設仮勘定6,713百万円増で設備投資活発）、棚卸資産増（原材料2,883百万円）は在庫積み増し。負債増は長期借入金主導でレバレッジ活用。 - 主な変動：有形固定資産+6,517百万円（設備投資）、現金減少は投資活動か。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |------------------|---------------|----------|------------| | 売上高（営業収益） | 19,160 | +8.6 | 100.0% | | 売上原価 | 15,825 | +6.4 | 82.6% | | **売上総利益** | 3,335 | +20.1 | 17.4% | | 販売費及び一般管理費 | 2,860 | +27.8 | 14.9% | | **営業利益** | 475 | △11.8 | 2.5% | | 営業外収益 | 192 | +88.6 | 1.0% | | 営業外費用 | 71 | △31.1 | 0.4% | | **経常利益** | 596 | +11.0 | 3.1% | | 特別利益 | 0 | - | 0.0% | | 特別損失 | 90 | 大幅増 | 0.5% | | 税引前当期純利益 | 507 | △5.1 | 2.6% | | 法人税等 | 93 | +68.8 | 0.5% | | **当期純利益** | 414 | △13.6 | 2.2% | **損益計算書に対するコメント**： - 総利益率17.4%（+1.8pt）と改善も販管費率14.9%（+2.0pt）で営業利益率2.5%（△1.0pt）に低下。売上原価率上昇がコスト圧力示す。 - 経常利益率3.1%（+0.4pt）、ROE（年率換算）約1.9%（純利益/自己資本）。コスト構造：原価82.6%、販管14.9%。 - 主な変動要因：総利益増（売上増）、販管費急増（研究開発）、特別損失90百万円、営業外収益拡大（為替・技術料）。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） 記載なし。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（修正後）：売上高38,800百万円（+10.9%）、営業利益700百万円（+59.5%）、経常利益700百万円（+67.0%）、当期純利益480百万円（+169.6%）、EPS42.86円。 - 中期計画等記載なし。AI需要拡大やEV部品回復期待も、原材料高・市況変動が課題。 - リスク要因：国際情勢不安定、エネルギー・原材料高騰、EV需要鈍化、中国内需低迷。 - 成長機会：集積回路の携帯・民生向け、AI関連先端プロセス投資。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：単一セグメント（電子部品）。製品別：集積回路16,846百万円（+9.2%）、機能部品2,311百万円（+5.5%）。 - 配当方針：安定配当維持。2026年3月期予想年間54.00円（第2四半期末25.00円、期末29.00円）。前期実績54.00円。 - 株主還元施策：記載なし。 - M&Aや大型投資：記載なし（建設仮勘定増で設備投資示唆）。 - 人員・組織変更：記載なし。