決算短信
2025-04-25T15:30
2025年3月期決算短信〔IFRS〕（連結）
アンリツ株式会社 (6754)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
アンリツ株式会社の2025年3月期（連結、2024年4月1日～2025年3月31日）は、生成AI関連データセンター需要やPQA・環境計測事業の好調により、売上収益微増ながら営業利益が35.0%増の大幅増益を達成した。営業利益率は前期の8.2%から10.7%へ改善し、収益性が向上。資産合計は前期比減少も現金残高増加で流動性が高く、フリーキャッシュフローは171億5,400万円と堅調。主な変化点は棚卸資産減少と自己株式取得による資本減。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 売上高（売上収益） | 112,979 | +2.8 |
| 営業利益 | 12,124 | +35.0 |
| 経常利益 | 12,737 | +28.0 |
| 当期純利益 | 9,259 | +20.7 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 70.42円 | - |
| 配当金 | 40.00円 | 横ばい |
**業績結果に対するコメント**：
売上収益は通信計測事業の基地局投資低調で微増にとどまったが、プロダクトミックス改善とPQA事業（+11.3%）、環境計測事業（+14.9%）の伸長でカバー。営業利益増は各セグメントの収益性向上（PQA事業営業利益+119.0%）が主因。通信計測事業（売上7,010.9億円、利益837.5億円）はデータセンター測定需要好調も全体減収増益。主要収益源は通信計測（62%）。特筆は持分法投資損益ゼロ継続。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 記載なし | - |
| 現金及び預金 | 記載なし | 増加 |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - |
| 棚卸資産 | 記載なし | △5,434 |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定資産 | 記載なし | - |
| 有形固定資産 | 記載なし | - |
| 無形固定資産 | 記載なし | - |
| 投資その他の資産 | 記載なし | - |
| **資産合計** | 159,826 | △1,258 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 記載なし | - |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | △697 |
| 固定負債 | 記載なし | - |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | △612 |
| **負債合計** | 35,558 | △1 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | +3,210 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 124,268 | △1,257 |
| **負債純資産合計** | 159,826 | △1,258 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は親会社所有者帰属持分比率77.8%（前期77.9%）と高水準を維持し、安全性が高い。流動比率・当座比率の詳細記載なしだが、現金及び現金同等物増加（+4,437百万円）で流動性向上。有利子負債は6,072百万円（前期7,193百万円、DER0.05）と低位。資産構成は棚卸減少が主変動、負債は未払法人税増加も全体安定。資本減少は自己株式取得（+2,766千株）が要因。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 112,979 | +2.8 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 12,124 | +35.0 | 10.7 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 12,737 | +28.0 | 11.3 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 9,259 | +20.7 | 8.2 |
**損益計算書に対するコメント**：
営業利益段階で大幅改善（率10.7%）、経常利益率11.3%と収益性向上。ROE詳細記載なし。当期利益率7.9%（前期6.4%）。コスト構造詳細なしだが、プロダクトミックス改善と棚卸効率化が寄与。前期比変動要因はセグメント別利益増（PQA・環境計測）と通信計測の収益性向上。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 21,071百万円（前期16,573百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △3,916百万円（前期△3,643百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △12,257百万円（前期△6,578百万円）
- フリーキャッシュフロー: 17,154百万円（前期12,929百万円）
営業CF増は税引前利益と棚卸減少が主因。財務CF悪化は自己株式取得と配当支払い。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 2026年3月期売上収益123,000百万円（+8.9%）、営業利益15,000百万円（+23.7%）、親会社株主帰属当期純利益11,000百万円（+18.8%）、EPS85.28円。セグメント別: 通信計測売上77,000百万円（+9.8%）、PQA30,000百万円（+6.2%）。
- 中期経営計画や戦略: 生成AIデータセンター・5G・EV電池需要拡大、PQA新製品投入、海外進出。
- リスク要因: 米関税措置の不透明さ、為替（1ドル=145円想定）。
- 成長機会: AIスマホ・Wi-Fi7・NTN・O-RAN・800GE光デバイス需要。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 通信計測（売上70,109百万円△1.3%、利益8,375百万円+11.0%）、PQA（28,241百万円+11.3%、2,836百万円+119.0%）、環境計測（8,545百万円+14.9%、900百万円+67.6%）、その他（6,081百万円△0.9%、1,456百万円+79.7%）。
- 配当方針: 安定配当継続、2025年期40円（配当性向56.8%、総額5,226百万円）。
- 株主還元施策: 自己株式取得（期末6,878,522株、前期比+2,766,045株）。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。連結範囲変更なし。