決算
2026-02-03T15:35
2026年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
大崎電気工業株式会社 (6644)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名・決算期間: 大崎電気工業株式会社 / 2025年4月1日～12月31日（第3四半期累計）
- 総合評価: 売上高・営業利益は前期比で増加し、本業の収益力は堅調。特に国内スマートメーター事業が成長を牽引。一方、海外事業の再編に伴う特別損失が純利益を圧迫。自己資本比率は54.3％と財務基盤は安定。
- 主な変化点: 親会社株主帰属四半期純利益が87.4％減、総資産は前期末比7.8％減で効率化が進展。
2. 業績結果
| 科目 | 当期金額（百万円） | 前期比増減率 |
|---|---|---|
| 売上高 | 72,086 | +2.6％ |
| 営業利益 | 4,358 | +7.6％ |
| 経常利益 | 4,407 | +9.3％ |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 294 | △87.4％ |
| 1株当たり四半期純利益（EPS） | 6.57円 | △86.8％ |
| 配当金（第2四半期末） | 17.00円 | +70.0％（前期10.00円） |
コメント:
- 増減要因:
- 増益: 国内スマートメーター事業の需要拡大（第2世代製品移行）と海外事業のコスト削減。
- 減益: 中東・アフリカ事業撤退に伴う特別損失2,040百万円、構造改革費用498百万円。
- 事業セグメント:
- 国内計測制御: 売上高41,838百万円（+5.7％）、営業利益2,926百万円（+8.4％）。
- 海外計測制御: 売上高30,619百万円（△1.9％）だが営業利益1,275百万円（+10.6％）。
3. 貸借対照表
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 50,792 | △14.7％ |
| 現金及び預金 | 8,315 | △28.0％ |
| 受取手形・売掛金 | 16,613 | △5.3％ |
| 棚卸資産 | 20,962 | △13.8％ |
| 固定資産 | 41,907 | +2.3％ |
| 有形固定資産 | 27,435 | +4.5％ |
| 資産合計 | 92,700 | △7.8％ |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 23,610 | △19.3％ |
| 支払手形・買掛金 | 8,381 | △22.4％ |
| 短期借入金 | 4,083 | △41.0％ |
| 固定負債 | 7,118 | △10.2％ |
| 負債合計 | 30,728 | △17.3％ |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 株主資本 | 42,716 | △3.9％ |
| 利益剰余金 | 27,644 | △6.5％ |
| 自己資本比率 | 54.3％ | +2.4pt |
| 純資産合計 | 61,971 | △2.2％ |
コメント:
- 安全性指標: 流動比率215％（前期203％）、当座比率142％で健全性維持。
- 変動点: 現金預金△28％（投資・返済活用）、負債△17.3％（借入金圧縮）。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 72,086 | +2.6％ | 100.0％ |
| 売上原価 | 54,690 | +3.2％ | 75.8％ |
| 売上総利益 | 17,396 | +1.0％ | 24.1％ |
| 販管費 | 13,037 | △1.1％ | 18.1％ |
| 営業利益 | 4,358 | +7.6％ | 6.0％ |
| 経常利益 | 4,407 | +9.3％ | 6.1％ |
| 当期純利益 | 294 | △87.4％ | 0.4％ |
コメント:
- 収益性: 営業利益率6.0％（前期5.8％）で改善。ROEは0.5％（前期3.8％）と低下。
- コスト構造: 販管費削減（構造改革効果）が営業利益増に寄与。
5. キャッシュフロー
- 記載なし（四半期CF計算書未作成）。
- 減価償却費: 2,128百万円（前期比+33.7％）。
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年3月期通期）:
- 売上高98,000百万円（+0.9％）、当期純利益3,600百万円（+2.7％）。
- 戦略: スマートメーターを基軸に脱炭素ソリューション拡大。
- リスク: 海外事業再編の一過性損失、為替変動リスク。
7. その他の重要事項
- 配当方針: 通期予想配当35.00円（前期22.00円）。
- 事業再編: 中東・アフリカ事業撤退を完了し、収益体質強化を推進。
- 発行済株式数: 46,917,180株（自己株式2,320,266株）。
【注】数値は百万円単位、前期比は2025年3月期第3四半期対比。