2026年3月期 第2四半期（中間期）決算短信［日本基準］（連結）
株式会社ミダックホールディングス (6564)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社ミダックホールディングス、2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）。
当期は廃棄物処分事業の受託量拡大とM&A効果により売上高・各利益が前期比で増加し、過去最高を更新する好調な業績となった。総資産はM&Aに伴う資産増加で大幅拡大したが、自己資本比率は負債増加により低下。安定した増収増益基調を維持し、成長戦略が奏功している。主な変化点は有形固定資産（最終処分場等）の増加と無形固定資産（のれん）の計上。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 5,397 | +4.9 |
| 営業利益 | 1,987 | +4.0 |
| 経常利益 | 1,975 | +6.3 |
| 当期純利益 | 1,203 | +2.0 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 43.48円 | +1.9 |
| 配当金 | 0.00円（第2四半期末） | - |
業績結果に対するコメント:
増収の主因は廃棄物処分事業の最終処分場受託量増加（売上4,354百万円、+9.5%）と新規M&A（大平興産子会社化）。収集運搬事業は受託量減少も価格転嫁で売上横ばい（939百万円、-3.6%）。仲介管理事業は好調（89百万円、+15.6%）。営業外収益の固定資産売却益増加が経常利益を押し上げ。特筆は全セグメント利益過去最高更新と大平興産の連結開始。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 流動資産 | 8,635 | -10.0 | | 現金及び預金 | 6,652 | -18.0 | | 受取手形及び売掛金 | 1,088 | -3.6 | | 棚卸資産 | 96 | +15.9 | | その他 | 802 | +186.1 | | 固定資産 | 28,714 | +52.0 | | 有形固定資産 | 22,259 | +38.6 | | 無形固定資産 | 3,632 | +224.5 | | 投資その他の資産| 2,823 | +65.0 | | 資産合計 | 37,349 | +31.1 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 流動負債 | 8,989 | +125.1 | | 支払手形及び買掛金 | 53 | +49.3 | | 短期借入金 | 1,290 | 0.0 | | その他 | 7,646 | +202.0 | | 固定負債 | 12,050 | +33.2 | | 長期借入金 | 6,467 | -5.9 | | その他 | 5,583 | +152.5 | | 負債合計 | 21,038 | +61.4 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |------------------------|---------------|-------------| | 株主資本 | 16,270 | +5.6 | | 資本金 | 90 | 0.0 | | 利益剰余金 | 11,320 | +7.8 | | その他の包括利益累計額 | 0 | - | | 純資産合計 | 16,311 | +5.6 | | 負債純資産合計 | 37,349 | +31.1 |
貸借対照表に対するコメント:
自己資本比率43.6%（前期54.1%）と低下も、利益積み上げで純資産は増加。流動比率0.96倍（前期2.41倍）と悪化も、現金減少が主因で当座資金は潤沢。資産構成は固定資産中心（77%）、有形固定資産（最終処分場・土地増加）が特徴でM&A（のれん2,512百万円増）が変動要因。負債は未払金・引当金増加で流動負債急増、財務健全性は維持。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 5,397 | +4.9 | 100.0% |
| 売上原価 | 2,128 | +1.5 | 39.4% |
| 売上総利益 | 3,269 | +7.2 | 60.6% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,282 | +12.6 | 23.8% |
| 営業利益 | 1,987 | +4.0 | 36.8% |
| 営業外収益 | 66 | +296.1 | 1.2% |
| 営業外費用 | 78 | +12.4 | 1.4% |
| 経常利益 | 1,975 | +6.3 | 36.6% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 1,975 | +6.3 | 36.6% |
| 法人税等 | 773 | +13.7 | 14.3% |
| 当期純利益 | 1,203 | +2.0 | 22.3% |
損益計算書に対するコメント:
売上総利益率60.6%（前期59.2%）と改善、営業利益率36.8%（前期37.1%）横ばい高水準。販管費増はM&A関連費用か。ROE（参考、年換算想定）は高収益性示唆。コスト構造は売上原価低位安定（廃棄物事業高マージン）。変動要因は営業外収益の固定資産売却益増と販管費圧力。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（修正なし）：売上高11,617百万円（+6.5%）、営業利益4,792百万円（+5.7%）、経常利益4,700百万円（+5.6%）、純利益2,930百万円（+2.4%）、EPS105.94円。
- 中期経営計画：「Challenge 80th」第1次計画で既存事業強化・M&A推進。
- リスク要因：物価上昇、海外情勢不透明、廃棄物搬入制限（大平興産）。
- 成長機会：最終処分場増量（奥山の杜等）、新規案件・M&A戦略。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：廃棄物処分（売上4,359百万円+9.5%、利益2,357百万円+13.5%）、収集運搬（売上939百万円-3.6%、利益209百万円-26.4%）、仲介管理（売上89百万円+15.6%、利益53百万円+26.2%）。
- 配当方針：通期予想18.00円（前期14.00円）、第2四半期末0.00円。
- 株主還元施策：譲渡制限付株式報酬（自己株式処分）。
- M&Aや大型投資：大平興産子会社化（新規1社、のれん2,562百万円）。
- 人員・組織変更：記載なし。