1. 総評

• 会社名: AIAIグループ株式会社
• 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（2026年3月期 第3四半期）
• 総合評価：施設拡張と効率化により売上高14%増、営業利益56.5%増の大幅成長を達成。負債圧縮と自己資本比率向上で財務体質が改善。
• 主な変化点：
• 運営施設数：113施設（前期比+6施設）
• 有利子負債：短期借入金912百万円全額返済
• 自己資本比率：22.5%→27.8%に改善

2. 業績結果

業績コメント： - 成長要因：首都圏中心に6施設拡張（新規開設2+事業譲受4）、利用率向上による収益性改善 - 利益率向上：売上総利益率17.2%→18.4%（+1.2ポイント）、営業利益率6.5%→7.7% - 特別損失：固定資産除却損693万円発生も、前年同期の減損損失8,829万円が解消

3. 貸借対照表（単位：百万円）

【資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 流動資産 | 3,197 | △1,454 | | 現金及び預金 | 1,626 | △721 | | 売掛金等 | 1,171 | △527 | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | 固定資産 | 7,553 | △269 | | 有形固定資産 | 5,556 | △300 | | 無形固定資産 | 42 | △42 | | 投資有価証券 | 840 | +90 | | 資産合計 | 10,749 | △1,723 |

【負債の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 流動負債 | 2,541 | △1,340 | | 短期借入金 | 0 | △912 | | 買掛金等 | 1,246 | +103 | | 固定負債 | 5,214 | △559 | | 長期借入金 | 4,382 | △607 | | 負債合計 | 7,756 | △1,899 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 資本金 | 18 | △153 | | 利益剰余金 | 1,019 | +431 | | 自己株式 | △292 | △291 | | 純資産合計 | 2,994 | +176 | | 負債純資産合計 | 10,749 | △1,723 |

貸借対照表コメント： - 安全性指標：流動比率125.8%（前期119.7%）、自己資本比率27.8%（+5.3ポイント）改善 - 負債圧縮：有利子負債△1,519億円（短期借入金全額返済+長期借入金返済） - 資産構成：投資有価証券を89億円増額し流動性確保

4. 損益計算書（単位：百万円）

損益計算書コメント： - 収益性指標：売上高営業利益率6.5%（前期4.7%）、ROE14.4%（前期10.2%）改善 - 原価管理：売上原価増加率（+11.8%）＜売上高増加率（+14.0%）で粗利拡大 - 税負担増：法人税等が1.9億円増（利益増加＋税務調整）

5. キャッシュフロー

記載なし

6. 今後の展望

• 業績予想（2026年3月期通期）：
• 売上高144億円（+10.2%）、営業利益7.5億円（+2.3%）
• 修正ポイント：施設拡張効果を上方修正
• 成長戦略：
• M&A加速：きららグループ買収（75施設）で首都圏シェア拡大
• 「AIAI三育圏」深化：保育・療育・教育のシナジー創出
• リスク要因：保育士人材不足、出生数減少の中長期影響

7. その他の重要事項

• 資本政策：減資実施（資本金△153百万円）で資本効率改善
• 株主還元：配当未実施（利益を施設投資に重点配分）
• 大型買収：きららグループホールディングスを10.3億円で取得
• 組織変更：多機能型事業所「AIAI PLUS」を21施設に拡大

（注）数値は決算短信記載値に基づき百万円単位で表記。記載のない項目は「記載なし」と判断。