1. 総評

イーグル工業株式会社、2025年3月期第3四半期（2024年4月1日～2024年12月31日）。
当期の連結業績は売上高が微増し営業利益が大幅改善したものの、為替差損や特別損失の影響で経常利益・純利益が減少した。セグメント別では一般産業機械・舶用業界が牽引したが、自動車・半導体業界の低迷が響いた。財政状態は安定を維持し、自己資本比率は55.0%と前期末比微減ながら高水準。通期業績予想を下方修正したが、売上・営業利益は据え置き。

2. 業績結果

*親会社株主帰属四半期純利益。

業績結果に対するコメント：
売上高微増は一般産業機械（+7.2%）・舶用（+20.1%）の伸長によるが、自動車・建設機械（-2.7%）・半導体（-21.4%）の減少が相殺。営業利益増は販管費増を上回る総利益改善（売上原価率低下）が寄与。経常利益減は為替差益から差損転換（1,190→177百万円）と持分法投資利益減（2,582→2,095）。純利益減は特別損失増（48→888、減損・年金関連）。セグメント別では一般産業機械営業利益+124.5%、舶用+71.5%が目立つ一方、半導体営業損失拡大（51→2,705）。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 113,055 | △2,901 | | 現金及び預金 | 28,228 | △4,308 | | 受取手形及び売掛金 | 33,570 | △1,006 | | 棚卸資産 | 39,147 | +2,577 | | その他 | 12,201 | △1,164 | | 固定資産 | 96,908 | +2,951 | | 有形固定資産 | 65,608 | +225 | | 无形固定資産 | 2,202 | △123 | | 投資その他の資産 | 29,096 | +2,848 | | *資産合計 | 209,963 | +49 |

受取手形、売掛金及び契約資産。
商品及び製品13,359 + 仕掛品9,851 + 原材料及び貯蔵品15,937。
***電子記録債権5,906 + その他6,295（貸倒引当金控除後調整）。

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 52,706 | +5,738 | | 支払手形及び買掛金 | 11,409* | - | | 短期借入金 | 20,270 | +5,867 | | その他 | 20,937 | - | | 固定負債 | 32,936 | △4,337 | | 長期借入金 | 20,123 | △4,612 | | その他 | 12,813 | - | | 負債合計** | 85,642 | +1,400 |

*買掛金8,531 + 電子記録債務2,878。

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 94,590 | △366 | | 資本金 | 10,490 | 0 | | 利益剰余金 | 79,768 | +353 | | その他の包括利益累計額 | 20,787 | △1,018 | | 純資産合計 | 124,320 | △1,351 | | 負債純資産合計 | 209,963 | +49 |

貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率55.0%（前期末55.6%）と高水準で安定。流動比率215.5（流動資産/流動負債、113,055/52,706）、当座比率約180（現金・売掛等中心）と安全性高い。資産構成は固定資産46.2%（有形中心、建物増+43.9億）、棚卸増で在庫拡大。負債は短期借入増で流動負債拡大も、長期借入減でネット有利子負債縮小。純資産減は配当・自己株式取得・退職給付調整。

4. 損益計算書

*親会社株主帰属4,799百万円（非支配2,336）。

損益計算書に対するコメント：
総利益率23.9%（前22.5%）改善は売上原価率低下（77.6%→76.1%）。営業利益率5.5%（前4.8%）向上も販管費増。経常利益率低下は営業外収益減（為替・持分法）。売上高営業利益率5.5%、ROE（参考、純利益/自己資本）約3.9%（年率化）。コスト構造は原価76%、販管18%中心。変動要因はセグメント差異と為替・特別項目。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

記載なし。減価償却費7,943百万円（前年7,857）。

6. 今後の展望

• 通期業績予想（修正後）：売上高167,000百万円（前期比横ばい）、営業利益8,400百万円（+3.6%）、経常利益11,900百万円（△13.8%）、純利益6,100百万円（△18.6%）、EPS134.45円。
• 中期計画・戦略：記載なし（詳細はHP参照）。
• リスク要因：為替変動、半導体在庫調整、自動車電動化影響、中国経済低迷。
• 成長機会：生成AI関連設備投資、舶用修繕需要、インド・アジア補修、一般産業プラント。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績：自動車・建設機械売上657億87百万円（-2.7%）、営業利益7億3百万円（-43.1%）；一般産業機械305億32百万円（+7.2%）、44億4百万円（+124.5%）；半導体92億43百万円（-21.4%）、営業損失27億5百万円；舶用132億77百万円（+20.1%）、38億57百万円（+71.5%）；航空宇宙65億26百万円（+5.5%）、5億79百万円（+7.2%）。
• 配当方針：年間100円（中間50円、期末50円、前期80円増）。
• 株主還元施策：自己株式取得10億19百万円。
• M&Aや大型投資：記載なし。
• 人員・組織変更：記載なし。
• その他：会計方針変更（税効果会計改正適用、影響なし）。