決算短信
2025-02-05T15:30
2025年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結)
イーグル工業株式会社 (6486)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
イーグル工業株式会社、2025年3月期第3四半期（2024年4月1日～2024年12月31日）。
当期の連結業績は売上高が微増し営業利益が大幅改善したものの、為替差損や特別損失の影響で経常利益・純利益が減少した。セグメント別では一般産業機械・舶用業界が牽引したが、自動車・半導体業界の低迷が響いた。財政状態は安定を維持し、自己資本比率は55.0%と前期末比微減ながら高水準。通期業績予想を下方修正したが、売上・営業利益は据え置き。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 125,366 | +0.2 |
| 営業利益 | 6,844 | +15.0 |
| 経常利益 | 9,619 | △6.9 |
| 当期純利益 | 4,799* | △20.6 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 105.66円 | - |
| 配当金 | 中間50円（期末予想50円、年間100円） | - |
*親会社株主帰属四半期純利益。
**業績結果に対するコメント**：
売上高微増は一般産業機械（+7.2%）・舶用（+20.1%）の伸長によるが、自動車・建設機械（-2.7%）・半導体（-21.4%）の減少が相殺。営業利益増は販管費増を上回る総利益改善（売上原価率低下）が寄与。経常利益減は為替差益から差損転換（1,190→177百万円）と持分法投資利益減（2,582→2,095）。純利益減は特別損失増（48→888、減損・年金関連）。セグメント別では一般産業機械営業利益+124.5%、舶用+71.5%が目立つ一方、半導体営業損失拡大（51→2,705）。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 113,055 | △2,901 |
| 現金及び預金 | 28,228 | △4,308 |
| 受取手形及び売掛金 | 33,570** | △1,006 |
| 棚卸資産 | 39,147*** | +2,577 |
| その他 | 12,201**** | △1,164 |
| 固定資産 | 96,908 | +2,951 |
| 有形固定資産 | 65,608 | +225 |
| 无形固定資産 | 2,202 | △123 |
| 投資その他の資産 | 29,096 | +2,848 |
| **資産合計** | 209,963 | +49 |
**受取手形、売掛金及び契約資産。
***商品及び製品13,359 + 仕掛品9,851 + 原材料及び貯蔵品15,937。
****電子記録債権5,906 + その他6,295（貸倒引当金控除後調整）。
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 52,706 | +5,738 |
| 支払手形及び買掛金 | 11,409***** | - |
| 短期借入金 | 20,270 | +5,867 |
| その他 | 20,937 | - |
| 固定負債 | 32,936 | △4,337 |
| 長期借入金 | 20,123 | △4,612 |
| その他 | 12,813 | - |
| **負債合計** | 85,642 | +1,400 |
*****買掛金8,531 + 電子記録債務2,878。
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 94,590 | △366 |
| 資本金 | 10,490 | 0 |
| 利益剰余金 | 79,768 | +353 |
| その他の包括利益累計額 | 20,787 | △1,018 |
| **純資産合計** | 124,320 | △1,351 |
| **負債純資産合計** | 209,963 | +49 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率55.0%（前期末55.6%）と高水準で安定。流動比率215.5（流動資産/流動負債、113,055/52,706）、当座比率約180（現金・売掛等中心）と安全性高い。資産構成は固定資産46.2%（有形中心、建物増+43.9億）、棚卸増で在庫拡大。負債は短期借入増で流動負債拡大も、長期借入減でネット有利子負債縮小。純資産減は配当・自己株式取得・退職給付調整。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-----------------|---------------|
| 売上高（営業収益）| 125,366 | +274 | 100.0 |
| 売上原価 | 95,374 | △1,621 | 76.1 |
| **売上総利益** | 29,992 | +1,895 | 23.9 |
| 販売費及び一般管理費 | 23,147 | +1,002 | 18.5 |
| **営業利益** | 6,844 | +893 | 5.5 |
| 営業外収益 | 3,393 | △1,385 | 2.7 |
| 営業外費用 | 619 | +226 | 0.5 |
| **経常利益** | 9,619 | △717 | 7.7 |
| 特別利益 | 1,438 | +1,429 | 1.1 |
| 特別損失 | 888 | +840 | 0.7 |
| 税引前当期純利益 | 10,169 | △129 | 8.1 |
| 法人税等 | 3,033 | △79 | 2.4 |
| **当期純利益** | 7,136* | △49 | 5.7 |
*親会社株主帰属4,799百万円（非支配2,336）。
**損益計算書に対するコメント**：
総利益率23.9%（前22.5%）改善は売上原価率低下（77.6%→76.1%）。営業利益率5.5%（前4.8%）向上も販管費増。経常利益率低下は営業外収益減（為替・持分法）。売上高営業利益率5.5%、ROE（参考、純利益/自己資本）約3.9%（年率化）。コスト構造は原価76%、販管18%中心。変動要因はセグメント差異と為替・特別項目。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。減価償却費7,943百万円（前年7,857）。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（修正後）：売上高167,000百万円（前期比横ばい）、営業利益8,400百万円（+3.6%）、経常利益11,900百万円（△13.8%）、純利益6,100百万円（△18.6%）、EPS134.45円。
- 中期計画・戦略：記載なし（詳細はHP参照）。
- リスク要因：為替変動、半導体在庫調整、自動車電動化影響、中国経済低迷。
- 成長機会：生成AI関連設備投資、舶用修繕需要、インド・アジア補修、一般産業プラント。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：自動車・建設機械売上657億87百万円（-2.7%）、営業利益7億3百万円（-43.1%）；一般産業機械305億32百万円（+7.2%）、44億4百万円（+124.5%）；半導体92億43百万円（-21.4%）、営業損失27億5百万円；舶用132億77百万円（+20.1%）、38億57百万円（+71.5%）；航空宇宙65億26百万円（+5.5%）、5億79百万円（+7.2%）。
- 配当方針：年間100円（中間50円、期末50円、前期80円増）。
- 株主還元施策：自己株式取得10億19百万円。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。
- その他：会計方針変更（税効果会計改正適用、影響なし）。