2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
ＹＵＳＨＩＮ株式会社 (6482)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
ＹＵＳＨＩＮ株式会社（2026年3月期第2四半期、2025年4月1日～9月30日）。当中間期の連結業績は、売上高が前年同期比12.4%減の10,629百万円、営業利益が83.8%減の147百万円と大幅悪化し、全体として低調だった。主な要因は欧米・日本での販売減少と人件費・研究開発費の増加。一方、総資産は40,544百万円（前期末比△1.2%）、純資産は35,542百万円（+0.1%）と安定し、自己資本比率は86.8%に改善した。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 10,629 | △1,504 (-12.4%) |
| 営業利益 | 147 | △764 (-83.8%) |
| 経常利益 | 163 | △575 (-77.9%) |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 115 | △419 (-78.4%) |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 3.39円 | △12.30円 (-78.4%) |
| 配当金（中間） | 10.00円 | 横ばい |
業績結果に対するコメント： - 売上減は新規顧客開拓低調が主因で、アジア増（外部売上2,481百万円）に対し欧米・日本減（日本5,111百万円△、米国1,751百万円△）。製品別ではロボット8,019百万円（95.4%）、特注機2,032百万円（91.2%）、部品・保守2,439百万円（103.4%）。 - 利益減は売上減に加え、人件費・開発投資増で販管費4,001百万円（+0.4%）。セグメントでは米国・アジア赤字拡大（米国△102百万円、欧州△199百万円）。 - 特筆: 海外売上比率61.6%（前年65.2%）、為替差損減少で経常利益率やや改善。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 25,986 | △435 (-1.6%) | | 現金及び預金 | 12,555 | +866 (+7.4%) | | 受取手形及び売掛金 | 5,098 | △1,714 (-25.2%) | | 棚卸資産 | 7,546 | +270 (+3.7%) | | その他 | 787 | +153 (+24.1%) | | 固定資産 | 14,559 | △66 (-0.5%) | | 有形固定資産 | 10,609 | △178 (-1.7%) | | 無形固定資産 | 2,162 | △6 (-0.3%) | | 投資その他の資産 | 1,789 | +118 (+7.1%) | | 資産合計 | 40,545 | △501 (-1.2%) |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 4,323 | △558 (-11.4%) | | 支払手形及び買掛金 | 1,778 | △140 (-7.3%) | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 2,545 | △418 (-14.1%) | | 固定負債 | 679 | +13 (+2.0%) | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 679 | +13 (+2.0%) | | 負債合計 | 5,002 | △545 (-9.8%) |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 32,567 | △225 (-0.7%) | | 資本金 | 1,986 | 横ばい | | 利益剰余金 | 29,913 | △225 (-0.7%) | | その他の包括利益累計額 | 2,614 | +295 (+12.7%) | | 純資産合計 | 35,543 | +44 (+0.1%) | | 負債純資産合計 | 40,545 | △501 (-1.2%) |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率86.8%（前期85.5%、+1.3pt）と高水準で財務安全性抜群。 - 流動比率601.0%（流動資産/流動負債、前期541.1%）、当座比率290.6%（現金等/流動負債、前期239.7%）と流動性も良好。 - 資産構成は固定資産36%、流動64%で安定。主変動は受掛金減（売上減反映）と現金増（キャッシュ確保）。 - 負債低位で純資産依存型、為替換算調整増（+196百万円）で包括利益寄与。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 10,629 | △1,504 (-12.4%) | 100.0% |
| 売上原価 | 6,481 | △758 (-10.5%) | 61.0% |
| 売上総利益 | 4,148 | △747 (-15.3%) | 39.0% |
| 販売費及び一般管理費 | 4,001 | +17 (+0.4%) | 37.7% |
| 営業利益 | 147 | △764 (-83.8%) | 1.4% |
| 営業外収益 | 42 | +6 (+16.2%) | 0.4% |
| 営業外費用 | 26 | △183 (-87.6%) | 0.2% |
| 経常利益 | 163 | △575 (-77.9%) | 1.5% |
| 特別利益 | 19 | +15 (大幅増) | 0.2% |
| 特別損失 | 0 | △1 (大幅減) | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 182 | △559 (-75.4%) | 1.7% |
| 法人税等 | 51 | △128 (-71.7%) | 0.5% |
| 当期純利益 | 132 | △430 (-76.5%) | 1.2% |
損益計算書に対するコメント： - 粗利益率39.0%（前期40.3%、△1.3pt）と原価改善も販管費固定費化で営業利益率1.4%（前期7.5%、大幅低下）。 - ROE（純利益/自己資本、年率換算）は低位（前期高水準から急落）。コスト構造は販管費37.7%が重荷。 - 主変動: 売上減・販管増（人件・R&D）。為替差損激減で経常改善も全体減益。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（修正後）：売上23,000百万円（△12.0%）、営業利益1,500百万円（△42.0%）、純利益1,000百万円（△40.9%）、EPS29.38円。
- 中期計画・戦略：記載なし（新規顧客開拓継続）。
- リスク要因：関税政策、エネルギー・原材料高騰、受注低調。
- 成長機会：アジア販売拡大、中長期投資（人財・開発）。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：日本売上6,967百万円（利益262百万円）、米国1,759百万円（△102百万円）、アジア2,647百万円（254百万円）、欧州1,357百万円（△199百万円）。
- 配当方針：年間20円維持（中間10円、期末10円予想、修正あり）。
- 株主還元施策：安定配当継続。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：積極的人財投資言及（人件費増）。