2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
ＹＵＳＨＩＮ株式会社 (6482)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
ＹＵＳＨＩＮ株式会社（2026年3月期第1四半期、2025年4月1日～6月30日）。当期は世界情勢の不透明感が続く中、連結売上高が前年同四半期比4.8%減の5,321百万円と減少したものの、売上総利益率の改善により営業利益が28.6%増の158百万円と好調。経常利益・純利益は為替差損の影響で減少したが、利益率向上はコスト管理の成果を示す。資産は受取債権減少で総資産40,388百万円（前年末比1.6%減）、純資産35,191百万円（同0.9%減）と安定。主な変化点はアジア売上増と欧州特注機減少。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同四半期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 5,321 | △4.8 |
| 営業利益 | 158 | 28.6 |
| 経常利益 | 119 | △27.0 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 72 | △30.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 2.13円 | - |
| 配当金 | － | - |
業績結果に対するコメント： - 売上高減少は欧州特注機販売減（43.9%減）が主因。一方、アジア（中国子会社増）で14.9%増と伸長。売上総利益率はほぼ横ばい（前年38.8%→当期40.8%）も原価率改善（61.2%→59.2%）で営業利益増。 - セグメント別：日本売上3,473百万円（△3.3%）、営業利益108百万円（△54.7%）。米国942百万円（0.3%増）、営業損失19百万円（改善）。アジア1,277百万円（14.9%増）、営業利益118百万円（106.1%増）。欧州702百万円（△43.9%）、営業損失122百万円（赤字転落）。 - 特筆：海外売上高比率63.3%（前年64.8%）、ロボット売上微増（100.5%）、特注機減（70.9%）。為替差損55百万円が経常減要因。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 25,878 | △542 | | 現金及び預金 | 11,974 | +284 | | 受取手形及び売掛金 | 5,837 | △975 | | 棚卸資産 | 7,422 | +66 | | その他 | 664 | +3 | | 固定資産 | 14,510 | △115 | | 有形固定資産 | 10,687 | △101 | | 无形固定資産 | 2,151 | △16 | | 投資その他の資産 | 1,672 | +2 | | 資産合計 | 40,388 | △658 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 4,525 | △356 | | 支払手形及び買掛金 | 1,777 | △141 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 2,748 | +85 | | 固定負債 | 671 | +5 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 671 | +5 | | 負債合計 | 5,196 | △351 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 32,524 | △268 | | 資本金 | 1,986 | 0 | | 利益剰余金 | 29,870 | △268 | | その他の包括利益累計額 | 2,330 | +11 | | 純資産合計 | 35,192 | △307 | | 負債純資産合計 | 40,388 | △658 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率86.3%（前年末85.5%）と高水準で財務安全性抜群。 - 流動比率5.72倍（流動資産/流動負債、前年末5.42倍）と当座比率も高く、短期流動性良好。 - 資産構成：固定資産35.9%（安定）、流動資産64.1%。負債は買掛金中心で借入依存低（明示なし）。 - 主な変動：受取債権△975百万円（売上減反映）、現金+284百万円。純資産減は利益剰余金減少（利益計上後配当なし）。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 5,321 | △4.8 | 100.0% |
| 売上原価 | 3,152 | △7.9 | 59.2% |
| 売上総利益 | 2,170 | 0.1 | 40.8% |
| 販売費及び一般管理費 | 2,012 | △1.6 | 37.8% |
| 営業利益 | 158 | 28.6 | 3.0% |
| 営業外収益 | 18 | △56.2 | 0.3% |
| 営業外費用 | 57 | 大幅増 | 1.1% |
| 経常利益 | 119 | △27.0 | 2.2% |
| 特別利益 | 1 | △70.2 | 0.0% |
| 特別損失 | 0 | △100 | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 120 | △27.5 | 2.3% |
| 法人税等 | 43 | △5.1 | 0.8% |
| 当期純利益 | 77 | △35.9 | 1.5% |
損益計算書に対するコメント： - 営業利益率3.0%（前年2.2%）と収益性向上。売上総利益率40.8%（前年38.8%）で原価改善、管理費抑制。 - ROE試算（年率換算）：約0.8%（純利益72百万円×4/純資産平均35,300百万円）。高自己資本比率で安定。 - コスト構造：原価59%、販管38%。為替差損が経常圧縮要因。 - 変動要因：売上減吸収の粗利改善と販管減。一方、非営業費用増。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。四半期キャッシュ・フロー計算書未作成。減価償却費161百万円（前年156百万円）と設備投資継続示唆。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上高25,000百万円（△4.3%）、営業利益2,200百万円（△14.9%）、純利益1,500百万円（△11.4%）、EPS44.07円。
- 中期計画等：新規顧客開拓継続。世界設備投資回復期待。
- リスク要因：米政策・中東情勢、為替変動、欧州特注機低調。
- 成長機会：アジア・ロボット事業拡大（受注残ロボット108.3%増）。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：上記2参照。海外売上3,369百万円（63.3%）。
- 配当方針：2026年3月期未定（2025年3月期実績年間20円）。
- 株主還元施策：記載なし。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。連結範囲変更なし。