2026年11月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社不二越 (6474)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社不二越（6474）は、2026年11月期第1四半期連結決算を発表した。売上高は前年同期比6.2%増の602億7,000万円、営業利益は同26.9%増の272億5,000万円、経常利益は同45.8%増の213億7,000万円と増収増益を達成した。建設機械向け需要の回復や産業機械分野での増加が寄与し、構造改革による固定費削減も利益拡大に貢献した。ただし、親会社株主に帰属する四半期純利益は同21.7%減の112億1,000万円となった。2026年11月期通期の業績予想に変更はない。
2. 業績結果
【数値比較】 | 項目 | 2026年11月期第1四半期 | 2025年11月期第1四半期 | 前年同期比 | |------|---------------------|---------------------|-----------| | 売上高 | 602,700百万円 | 567,100百万円 | +6.2% | | 営業利益 | 272,500百万円 | 214,800百万円 | +26.9% | | 経常利益 | 213,700百万円 | 146,600百万円 | +45.8% | | 親会社株主に帰属する四半期純利益 | 112,100百万円 | 143,200百万円 | -21.7% | | EPS（円） | 51.49円 | 62.87円 | -18.1% |
【業績結果に対するコメント】 売上高は国内外で増加し、6.2%の成長を達成した。国内では自動車分野で需要が減少したが、海外では建設機械向け需要の回復や産業機械分野での増加が寄与した。営業利益は構造改革による固定費削減、原材料価格上昇分の販売価格への転嫁、生産ラインの自動化・合理化、調達コストダウンなどにより大幅に増加した。ただし、純利益は構造改革費用の計上により減少した。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 2026年11月期第1四半期 | 2025年11月期 | 前期比 | |------|---------------------|-------------|--------| | 流動資産合計 | 1,717,000百万円 | 1,686,900百万円 | +1.8% | | 固定資産合計 | 1,678,800百万円 | 1,626,400百万円 | +3.2% | | 資産合計 | 3,395,800百万円 | 3,312,900百万円 | +2.5% |
【負債の部】 | 科目 | 2026年11月期第1四半期 | 2025年11月期 | 前期比 | |------|---------------------|-------------|--------| | 流動負債合計 | 856,700百万円 | 806,960百万円 | +6.2% | | 固定負債合計 | 748,930百万円 | 763,470百万円 | -1.9% | | 負債合計 | 1,605,710百万円 | 1,570,430百万円 | +2.2% |
【純資産の部】 | 科目 | 2026年11月期第1四半期 | 2025年11月期 | 前期比 | |------|---------------------|-------------|--------| | 株主資本合計 | 1,304,820百万円 | 1,297,150百万円 | +0.6% | | その他の包括利益累計額合計 | 448,170百万円 | 388,950百万円 | +15.2% | | 純資産合計 | 1,790,900百万円 | 1,742,500百万円 | +2.8% | | 負債純資産合計 | 3,395,800百万円 | 3,312,900百万円 | +2.5% |
【貸借対照表に対するコメント】 自己資本比率は前期比0.1ポイント増の51.6%と安定した水準を維持している。流動比率は201.0%、当座比率は151.2%と安全性は高い。資産では投資有価証券が増加し、負債では借入金が増加した。純資産ではその他有価証券評価差額金と為替換算調整勘定が増加した。
4. 損益計算書
| 科目 | 2026年11月期第1四半期 | 2025年11月期第1四半期 | 前年同期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 602,700百万円 | 567,100百万円 | +6.2% |
| 売上原価 | 463,240百万円 | 441,230百万円 | +5.0% |
| 売上総利益 | 139,460百万円 | 125,870百万円 | +10.8% |
| 販売費及び一般管理費 | 115,700百万円 | 104,380百万円 | +10.8% |
| 営業利益 | 272,500百万円 | 214,800百万円 | +26.9% |
| 営業外収益 | 32,600百万円 | 31,840百万円 | +2.4% |
| 営業外費用 | 91,300百万円 | 106,440百万円 | -14.2% |
| 経常利益 | 213,700百万円 | 146,600百万円 | +45.8% |
| 特別利益 | 3,000百万円 | 6,620百万円 | -54.7% |
| 特別損失 | 22,100百万円 | 5,550百万円 | +298.2% |
| 税引前当期純利益 | 191,900百万円 | 147,670百万円 | +29.9% |
| 法人税等 | 78,600百万円 | 61,440百万円 | +27.9% |
| 当期純利益 | 112,100百万円 | 143,200百万円 | -21.7% |
【損益計算書に対するコメント】 売上高営業利益率は45.3%と前年同期の37.9%から改善した。ROE（自己資本利益率）は6.3%（前年同期7.9%）と低下した。販売費及び一般管理費の増加率が売上高の増加率を上回ったが、構造改革による固定費削減が寄与し、営業利益率は45.3%と大幅に改善した。
5. キャッシュフロー
四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されていない。減価償却費は436億4,000万円（前年同期は467億5,000万円）だった。
6. 今後の展望
2026年11月期通期の業績予想に変更はない。売上高は前期比3.0%増の2兆4,300億円、営業利益は同23.8%増の1,210億円、経常利益は同24.3%増の1,040億円、親会社株主に帰属する当期純利益は同21.9%増の640億円を見込んでいる。
7. その他の重要事項
【セグメント別業績】 - 機械工具事業: 売上高1,896億6,000万円（前年同期比3.0%増）、営業利益76億4,000万円（同6.8%減） - 部品事業: 売上高3,748億1,000万円（同6.8%増）、営業利益156億5,000万円（同32.6%増） - その他事業: 売上高518億4,000万円（同16.4%増）、営業利益34億6,000万円（同142.1%増）
【配当方針】 期末配当金は100円/株を予定（前期実績100円/株）。
【その他】 構造改革費用として164億円を特別損失に計上。米州を中心に営業拠点の更なる拡充など、受注・売上の拡大に取り組んでいる。