1. 総評

大豊工業株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）の連結決算は、売上高が前年同期比7.1%増の58,548百万円、営業利益が△369百万円から1,400百万円へ黒字転換するなど、業績が大幅に改善した。赤字基調だった前期中間期からの急回復は、自動車関連事業の需要増とコスト管理の効果によるもので、収益性が著しく向上。総資産は減少したものの、自己資本比率は56.8%と高水準を維持し、財務健全性が高い。

2. 業績結果

• 売上高（営業収益）：58,548百万円（前年同期比 +7.1%：54,687百万円）
• 営業利益：1,400百万円（前年同期比 －：△369百万円）
• 経常利益：1,491百万円（前年同期比 －：△318百万円）
• 当期純利益（親会社株主帰属中間純利益）：857百万円（前年同期比 －：△3,363百万円）
• 1株当たり当期純利益（EPS）：30.30円（前年同期比 －：△116.35円）
• 配当金：第2四半期末 10.00円（年間予想 20.00円）

業績結果に対するコメント：
売上増は自動車部品関連事業（52,036百万円、+5.4%）と自動車製造用設備関連事業（6,435百万円、+23.3%）の両輪によるもので、外部顧客向け売上が主。利益急改善は売上総利益率の向上（15.3%、前年13.3%）と販売費及び一般管理費の微減（7,541百万円、-1.0%）が寄与。特別損失は25百万円（前年628百万円）と大幅減。減損損失の縮小が黒字転換の鍵。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 62,426 | -2,476 (-3.9%) | | 現金及び預金 | 18,406 | -1,546 (-7.7%) | | 受取手形及び売掛金 | 19,685 | +576 (+3.0%) | | 棚卸資産 | 16,823 | -245 (-1.4%) | | その他 | 7,512 | +1,741 (+30.2%) ※電子記録債権・契約資産等含む | | 固定資産 | 57,456 | -978 (-1.7%) | | 有形固定資産 | 46,234 | -1,918 (-4.0%) | | 無形固定資産 | 1,868 | +183 (+10.9%) | | 投資その他の資産 | 9,353 | +758 (+8.8%) | | 資産合計 | 119,883 | -2,453 (-2.0%) |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 37,743 | +12,364 (+48.7%) | | 支払手形及び買掛金 | 7,574 | -252 (-3.2%) | | 短期借入金 | 679 | +233 (+52.2%) | | その他 | 29,490 | +12,383 (+72.5%) ※1年内返済予定長期借入金15,000等 | | 固定負債 | 13,250 | -14,423 (-52.1%) | | 長期借入金 | 9,592 | -14,647 (-60.5%) | | その他 | 3,658 | -776 (-17.5%) | | 負債合計 | 50,994 | -2,058 (-3.9%) |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |----------------------------|---------------|--------------| | 株主資本 | 58,973 | +579 (+1.0%) | | 資本金 | 6,712 | 0 (0%) | | 利益剰余金 | 42,736 | +575 (+1.4%) | | その他の包括利益累計額 | 9,176 | -1,032 (-10.1%) | | 純資産合計 | 68,888 | -395 (-0.6%) | | 負債純資産合計 | 119,883 | -2,453 (-2.0%) |

貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率は56.8%（前期56.1%）と高く、財務安全性が高い。流動比率は1.65倍（流動資産/流動負債、前期2.52倍）と低下したが、当座比率も1.14倍と短期支払能力は確保。資産では現金減少と有形固定資産減価償却が進む一方、投資有価証券増加。負債は長期借入金の流動化（1年内返済分15,000百万円増）で流動負債急増も、総負債減少。純資産減は為替換算調整勘定の悪化による。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント：
売上総利益率15.3%（前期13.3%）と改善、原価率抑制が奏功。営業利益率2.4%へ転換、SG&A効率化（研究開発費微減）。経常利益率2.5%、ROE（純資産68,888百万円ベース、年換算推定）は約2.5%と回復基調。コスト構造は原価中心（84.7%）、前期の巨額減損（628百万円）解消が主因。税効果会計変更で税負担軽減。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

記載なし。

6. 今後の展望

• 通期業績予想（2026年3月期、修正後）：売上高117,000百万円（+3.7%）、営業利益2,300百万円（+276.5%）、経常利益2,500百万円（+174.4%）、親会社株主帰属当期純利益1,300百万円、EPS45.90円。
• 中期経営計画や戦略：記載なし。
• リスク要因：為替変動、自動車市況減速、減損再発。
• 成長機会：自動車部品・設備事業の需要拡大、セグメント配賦変更による業績管理強化。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績：自動車部品関連事業売上52,036百万円（+5.4%）、セグメント利益1,138百万円（前期△450百万円）。自動車製造用設備関連事業売上6,435百万円（+23.3%）、利益276百万円（前期84百万円）。その他微減。
• 配当方針：年間20.00円（第2四半期末10.00円、期末10.00円）、修正なし。
• 株主還元施策：記載なし。
• M&Aや大型投資：記載なし。
• 人員・組織変更：記載なし。会計方針変更（税金費用計算方法変更、影響軽微）。減損損失25百万円（自動車部品関連）。