決算短信
2025-02-04T11:30
2025年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社ＳＡＮＫＹＯ (6417)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ＳＡＮＫＹＯの2025年3月期第3四半期（2024年4月1日～2024年12月31日）連結決算は、売上高が前年同四半期比9.9%減の1,537億円、営業利益が4.3%減の624億円、当期純利益が5.7%減の455億円と、全体的に減益となった。パチンコ機関連事業の販売低迷が主因だが、パチスロ機関連事業の大幅増収で利益率を維持。総資産は前年度末比+14.3%の3,339億円、純資産+9.9%の2,767億円と拡大し、自己資本比率82.4%を維持するも前期比3.1pt低下。前期比主な変化点は、売掛金・現金等の増加による資産拡大と、買掛金等の負債増。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益） | 153,700 | △9.9 |
| 営業利益 | 62,442 | △4.3 |
| 経常利益 | 63,187 | △4.1 |
| 当期純利益 | 45,508 | △5.7 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 207.31円 | - |
| 配当金 | 中間: 40.00円、期末予想: 60.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高減はパチンコ機関連事業（売上802億円、前年比△38.2%、販売台数167千台、前年260千台）の不振が主因で、主力機種の稼働鈍化が影響。一方、パチスロ機関連事業（売上552億円、+138.5%、販売台数113千台、前年51千台）は「パチスロからくりサーカス」等のロングヒットとスマスロ人気で急伸、セグメント利益325億円（+194.3%）。補給機器関連事業は売上微増も利益微減。主要収益源のパチスロ依存が高まり、特筆はスマパチ「ｅフィーバーからくりサーカス２」の好調継続。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 293,228 | +41,763 |
| 現金及び預金 | 147,493 | +17,052 |
| 受取手形及び売掛金 | 48,054 | +24,704 |
| 棚卸資産 | 20,172 | +5,879 |
| その他 | 17,529 | +10,616 |
| 固定資産 | 40,710 | +56 |
| 有形固定資産 | 27,115 | +485 |
| 無形固定資産 | 226 | +41 |
| 投資その他の資産 | 13,367 | △471 |
| **資産合計** | 333,938 | +41,819 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 47,921 | +16,569 |
| 支払手形及び買掛金 | 20,563 | +13,119 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 27,358 | +3,450 |
| 固定負債 | 9,253 | +66 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 9,253 | +66 |
| **負債合計** | 57,175 | +16,636 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 272,452 | +25,798 |
| 資本金 | 14,840 | 0 |
| 利益剰余金 | 282,237 | +25,486 |
| その他の包括利益累計額 | 2,721 | △487 |
| **純資産合計** | 276,763 | +25,184 |
| **負債純資産合計** | 333,938 | +41,819 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率82.4%（前年度末85.5%）と高水準を維持も、負債増で3.1pt低下。流動比率6.12倍（前期8.02倍）と当座比率も高く、短期流動性は極めて安全。資産構成は流動資産88%と現金・売掛金中心で、パチスロ販売好調による受取手形・売掛金+247億円、有償支給未収入金+97億円が主な変動点。負債は買掛金+131億円が目立ち、棚卸資産増も在庫回転効率は良好。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|-------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 153,700 | △9.9 | 100.0 |
| 売上原価 | 62,687 | △17.6 | 40.8 |
| **売上総利益** | 91,012 | △3.7 | 59.2 |
| 販売費及び一般管理費 | 28,570 | △2.2 | 18.6 |
| **営業利益** | 62,442 | △4.3 | 40.6 |
| 営業外収益 | 750 | +18.9 | 0.5 |
| 営業外費用 | 5 | △68.8 | 0.0 |
| **経常利益** | 63,187 | △4.1 | 41.1 |
| 特別利益 | 540 | △75.5 | 0.4 |
| 特別損失 | 123 | +17.1 | 0.1 |
| 税引前当期純利益 | 63,604 | △6.4 | 41.4 |
| 法人税等 | 18,095 | △8.3 | 11.8 |
| **当期純利益** | 45,508 | △5.7 | 29.6 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率59.2%（前期55.4%）と改善も、売上減で営業利益率40.6%（前期38.2%）微減。経常利益率41.1%（前期38.6%）高止まり。ROEは高水準推定（純利益455億円/株主資本2,724億円≒16.7%）。コスト構造は売上原価40.8%（前期44.6%）圧縮が寄与、パチスロ高利益率事業拡大効果。変動要因はパチンコ原価減と販管費抑制、特別利益減（投資有価証券売却益539億円）。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成せず。減価償却費1,873百万円（前期2,002百万円）。
### 6. 今後の展望
通期連結業績予想（2025年3月期）：売上高190,000百万円（前期比△4.6%）、営業利益71,000百万円（△2.1%）、経常利益72,000百万円（△1.6%）、純利益150億円（△4.3%）、EPS234.58円。パチンコ販売台数223千台（従来247千台↓）、パチスロ131千台（119千台↑）に修正。スマパチ・スマスロ普及を成長機会とし、中期計画は明記なし。リスクはパチンコ市場低迷・景気下押し要因。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**: パチンコ機（売上802億円△38.2%、利益338億円△40.5%）、パチスロ機（552億円+138.5%、利益326億円+194.3%）、補給機器（178億円+3.2%、利益14億円△8.2%）、その他（3億円+34.6%、利益1億円+12.5%）。
- **配当方針**: 年間100円（中間40円、期末60円、前予想期末40円から+20円修正）。株式分割考慮後、前期80円。
- **株主還元施策**: 配当増額継続。
- **M&Aや大型投資**: 記載なし。
- **人員・組織変更**: 記載なし。会計方針変更（法人税等基準適用）あり、影響なし。