決算短信
2025-07-31T16:00
2026年3月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
理想科学工業株式会社 (6413)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
理想科学工業株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）連結決算は、売上高が前年同期比6.0%減の18,282百万円、営業利益23.1%減の1,476百万円と全利益項目で大幅減益となった。印刷機器関連事業の減収に加え、円高進行や為替差損、子会社清算損が影響し、業績は低調。総資産は前期末比0.7%増の89,513百万円、純資産は3.5%減の64,174百万円で自己資本比率は71.7%と健全性を維持したものの、利益剰余金の減少が目立つ。前期比主な変化点は売掛金の28億円減少と現金増加、負債増加による純資産圧縮。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|---------------|---------------|-------------|
| 売上高 | 18,282 | △6.0 |
| 営業利益 | 1,476 | △23.1 |
| 経常利益 | 1,534 | △38.5 |
| 当期純利益 | 888 | △48.9 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 13.86円 | - |
| 配当金 | 記載なし（年間予想合計50.00円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上減は印刷機器関連事業（売上17,887百万円、前年同期比5.7%減）が主因で、日本市場の価格改定前倒し需要減退と円高（1ドル144.59円、11円円高）が影響。営業利益減は販売管理費増（9,942百万円、前年比4.8%増）も寄与。経常利益は営業外収益減（181百万円、前年593百万円）と為替差損95百万円が大幅悪化要因。当期純利益は特別損失（子会社清算損101百万円）計上で48.9%減。セグメント別では印刷機器関連堅調も不動産（売上252百万円、6.3%減）とその他（142百万円、33.2%減）が低迷。EPSは株式分割調整後で半減近く。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 42,073 | +841 |
| 現金及び預金 | 16,040 | +2,430 |
| 受取手形及び売掛金 | 10,804 | △2,800 |
| 棚卸資産 | 11,984 | +926 |
| その他 | 3,245 | +256 |
| 固定資産 | 47,439 | △239 |
| 有形固定資産 | 29,092 | △80 |
| 無形固定資産 | 5,297 | △143 |
| 投資その他の資産 | 13,049 | △17 |
| **資産合計** | 89,513 | +602 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 20,765 | +2,775 |
| 支払手形及び買掛金 | 6,231 | +675 |
| 短期借入金 | 4,013 | +2,609 |
| その他 | 10,521 | △509 |
| 固定負債 | 4,573 | +159 |
| 長期借入金 | 2,257 | △192 |
| その他 | 2,316 | +351 |
| **負債合計** | 25,338 | +2,933 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|---------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 56,475 | △2,317 |
| 資本金 | 14,114 | 0 |
| 利益剰余金 | 35,896 | △2,317 |
| その他の包括利益累計額 | 7,699 | △14 |
| **純資産合計** | 64,174 | △2,331 |
| **負債純資産合計** | 89,513 | +602 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率71.7%（前期74.8%、3.1pt減）と高水準を維持し、財務安全性は高い。流動比率約2.03倍（流動資産/流動負債）、当座比率約1.29倍（(流動資産-棚卸)/流動負債）と流動性も良好。資産構成は固定資産52.9%（有形中心、不動産含む）と安定、流動資産47.1%。主な変動は現金・棚卸増加（営業投資対応）と売掛金減少（回収改善）、負債増は買掛・借入金拡大（運転資金）。純資産減は四半期純利益計上後の利益剰余金減少が主因。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 18,282 | △6.0 | 100.0 |
| 売上原価 | 6,863 | △14.7 | 37.5 |
| **売上総利益** | 11,418 | +0.1 | 62.5 |
| 販売費及び一般管理費 | 9,942 | +4.8 | 54.4 |
| **営業利益** | 1,476 | △23.1 | 8.1 |
| 営業外収益 | 181 | △69.5 | 1.0 |
| 営業外費用 | 122 | - | 0.7 |
| **経常利益** | 1,534 | △38.5 | 8.4 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 101 | - | 0.6 |
| 税引前当期純利益 | 1,433 | △42.5 | 7.8 |
| 法人税等 | 544 | △27.7 | 3.0 |
| **当期純利益** | 888 | △48.9 | 4.9 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率62.5%（前年58.6%、原価率改善）と粗利水準向上も、販管費比率54.4%（前年48.8%）増で営業利益率8.1%（前年9.9%）低下。経常利益率8.4%（前年12.8%）は為替差損転換が痛手。ROE（純利益/自己資本）は年換算約5.5%と低調。コスト構造は販管費依存高く（人件費・広告等想定）、円高が輸出中心事業に逆風。主変動要因は売上減・非経常損失。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。四半期キャッシュ・フロー計算書未作成。減価償却費672百万円（前年624百万円）と設備投資継続示唆。
### 6. 今後の展望
会社公表の2026年3月期通期業績予想（変更なし）：売上高78,100百万円（前期比0.8%減）、営業利益5,600百万円（9.4%減）、経常利益5,700百万円（10.4%減）、親会社株主帰属純利益4,100百万円（0.3%増）、EPS63.94円。第2四半期累計予想は売上37,700百万円（1.2%減）、純利益1,900百万円（6.6%増）。中期計画は印刷機器関連事業安定運営、企画開発強化、コーポレート機能充実。成長機会はインクジェットヘッド事業（東芝テック承継）。リスク要因は為替変動、価格競争、需要減退。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**: 印刷機器関連事業（売上17,887百万円、前年比5.7%減、利益1,413百万円、22.5%減。日本12.3%減、海外0.7%増）。不動産事業（売上252百万円、6.3%減、利益160百万円、14.5%減）。その他（売上142百万円、33.2%減、損失98百万円）。
- **配当方針**: 年間50.00円（第2四半期末・期末各25円想定）。前期実績50.00円。
- **株主還元施策**: 配当維持。自己株式7,879,016株（変化なし）。
- **M&Aや大型投資**: 2024年7月東芝テックからインクジェットヘッド事業承継（印刷機器関連事業新設）。
- **人員・組織変更**: 記載なし。2025年1月1日株式分割（1:2）実施、EPS等調整。連結範囲変更なし。