決算短信
2025-07-30T15:30
2026年３月期第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社椿本チエイン (6371)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社椿本チエイン、2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）。当期は売上高が微減、利益が大幅減となった業績悪化が目立つ四半期となった。主な要因は為替変動、米国関税影響、販売費及び一般管理費の増加。セグメントではチェーンとマテハンが減益、モーションコントロールとモビリティが寄与も全体を下押し。前期比で総資産・純資産ともに減少したが、自己資本比率は高水準を維持。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 65,317 | △1.7 |
| 営業利益 | 3,280 | △19.8 |
| 経常利益 | 4,354 | △28.1 |
| 当期純利益 | 4,508 | - |
| 親会社株主帰属四半期純利益 | 4,496 | △29.6 |
| 1株当たり四半期純利益（EPS） | 44.17円 | - |
| 配当金 | 記載なし | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高微減はチェーン（売上高233億65百万円、同1.2%減）とマテハン（131億50百万円、同12.0%減）の影響が大きい一方、モーションコントロール（58億43百万円、同8.4%増）とモビリティ（223億58百万円、同2.2%増）が伸長。利益減は販売費及び一般管理費の増加（159億96百万円、同5.8%増）と営業外収益減少（13億3百万円、同44.7%減）が主因。受注高は707億81百万円（同6.5%増）と回復基調。特別利益（投資有価証券売却益18億26百万円）は寄与も、全体減益をカバーしきれず。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 186,823 | △6,489 |
| 現金及び預金 | 64,891 | △3,054 |
| 受取手形及び売掛金 | 42,825 | △4,215 |
| 棚卸資産 | 57,272 | △1,111 |
| その他 | 21,835 | △2,331 |
| 固定資産 | 173,481 | △4,715 |
| 有形固定資産 | 116,560 | △1,135 |
| 無形固定資産 | 8,961 | △283 |
| 投資その他の資産 | 47,959 | △4,296 |
| **資産合計** | 360,304 | △11,206 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 58,869 | △3,636 |
| 支払手形及び買掛金 | 17,015 | △731 |
| 短期借入金 | 4,233 | △38 |
| その他 | 37,621 | △2,627 |
| 固定負債 | 48,292 | △1,450 |
| 長期借入金 | 5,782 | △1,909 |
| その他 | 42,510 | △459 |
| **負債合計** | 107,161 | △2,186 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 211,218 | △4,563 |
| 資本金 | 17,076 | 0 |
| 利益剰余金 | 191,945 | △190 |
| その他の包括利益累計額 | 39,683 | △4,345 |
| **純資産合計** | 253,143 | △9,018 |
| **負債純資産合計** | 360,304 | △11,206 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率69.6%（前期末69.9%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率は流動資産186,823百万円/流動負債58,869百万円≈317%（前期比改善傾向）、当座比率も潤沢。資産構成は固定資産中心（48%）、棚卸資産増加は受注回復示唆。負債減少は賞与引当金減（△24億68百万円）が主。純資産減は自己株式取得（40億3百万円増、純資産減少）と為替換算調整勘定減少（△37億47百万円）による。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 65,317 | △1.7 | 100.0 |
| 売上原価 | 46,040 | △2.5 | 70.5 |
| **売上総利益** | 19,276 | △0.4 | 29.5 |
| 販売費及び一般管理費 | 15,996 | △5.8 | 24.5 |
| **営業利益** | 3,280 | △19.8 | 5.0 |
| 営業外収益 | 1,303 | △44.7 | 2.0 |
| 営業外費用 | 229 | △40.8 | 0.4 |
| **経常利益** | 4,354 | △28.1 | 6.7 |
| 特別利益 | 1,826 | △34.3 | 2.8 |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 6,181 | - | 9.5 |
| 法人税等 | 1,672 | △31.4 | 2.6 |
| **当期純利益** | 4,508 | - | 6.9 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率29.5%（前期同29.0%）と横ばいも、販管費率上昇で営業利益率5.0%（同6.2%）に低下。経常利益率6.7%（同9.1%）。ROEは算出不能（四半期ベース）だが、利益減で圧縮見込み。コスト構造は売上原価70.5%が主、販管費増加が減益要因。為替差益消失と受取配当金減が営業外を悪化。特別利益依存度高く、本業収益性改善余地大。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 8,510百万円（前期 4,056百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △868百万円（前期 △627百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △9,047百万円（前期 △8,515百万円）
- フリーキャッシュフロー: 7,642百万円（営業+投資）
営業CFは売上債権回収（54億97百万円）と税引前利益増加で大幅増。投資CFは有価証券売却益。財務CFは配当・自己株式取得が主因で流出。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 第2四半期累計売上高1,400億円（前年比2.7%増）、営業利益95億円（同0.4%増）、通期売上高2,900億円（前期比3.9%増）、営業利益215億円（同△5.9%）、純利益200億円（同△9.6%）、EPS204.05円。修正なし。
- 中期経営計画や戦略: 「中期経営計画2025」完遂、長期ビジョン2030実現、資本コスト意識した経営強化、サステナビリティ推進（カーボンニュートラル）。
- リスク要因: 為替変動、米国関税、地政学リスク、物価上昇・個人消費低迷。
- 成長機会: 設備投資拡大、インドア需要回復、受注堅調。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: チェーン（売上233億65百万円△1.2%、営業利益32億27百万円△16.2%）、モーションコントロール（58億43百万円+8.4%、営業利益1億14百万円+38.0倍）、モビリティ（223億58百万円+2.2%、20億96百万円+38.0%）、マテハン（131億50百万円△12.0%、営業損失6億34百万円、縮小）、その他（6億円+3.0%、営業損失1億79百万円、縮小）。
- 配当方針: 2026年3月期予想年間80円（第2四半期末40円、期末40円）。株式分割考慮。
- 株主還元施策: 自己株式取得（4,003百万円）。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。発行済株式数106,213,279株（期中平均101,810,511株）。