決算短信
2025-11-07T16:00
2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（非連結）
株式会社テクノスマート (6246)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社テクノスマート、2026年3月期第2四半期（2025年4月1日～2025年9月30日、非連結）。当期は売上高・利益が前年同期比で大幅増収増益となり、非常に良好な業績を達成した。ディスプレイ部品関連機器の急伸が主な原動力で、輸出比率の上昇も寄与。一方、総資産は電子記録債権の増加で拡大したが、自己資本比率は借入金増加により低下。通期予想は前期比減収減益ながら、中間期のハイパフォーマンスから上方修正の可能性が高い。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（%） |
|-------------------|---------------|----------------|
| 売上高（営業収益）| 12,547 | +66.6 |
| 営業利益 | 2,386 | +63.2 |
| 経常利益 | 2,395 | +60.9 |
| 当期純利益 | 1,522 | +53.4 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 132.55円 | - |
| 配当金 | 44.00円（中間）| +7.3（予想） |
**業績結果に対するコメント**：
売上高はディスプレイ部品関連機器（6,763百万円、前年同期比318.4%増）と機能性フィルム関連塗工機器（3,142百万円、同16.2%増）が牽引し、エネルギー関連機器（2,101百万円、同18.8%減）の減収を補った。輸出高は7,302百万円（構成比58.2%）と高水準。売上総利益率は26.7%（前年同期27.0%）とほぼ横ばいながら、販売費及び一般管理費の増加（969百万円、同69.7%増）を吸収し高利益率を維持。受注高8,176百万円（同40.5%増）、受注残高19,913百万円（同33.9%減）と受注は堅調だが残高減少は納品進捗を示唆。EV市場鈍化がエネルギー関連に影響も、多角化が奏功。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 29,234 | +15.9 |
| 現金及び預金 | 6,734 | -2.3 |
| 受取手形及び売掛金 | 11,897 | -18.3 |
| 棚卸資産 | 591 | +40.5 |
| その他 | 10,711 | +259.5 |
| 固定資産 | 7,803 | +5.4 |
| 有形固定資産 | 5,294 | +2.2 |
| 無形固定資産 | 24 | -20.5 |
| 投資その他の資産 | 2,486 | +13.5 |
| **資産合計** | 37,037 | +13.5 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 12,951 | +28.3 |
| 支払手形及び買掛金 | 4,733 | +14.0 |
| 短期借入金 | 4,500 | - |
| その他 | 3,718 | -3.9 |
| 固定負債 | 3,254 | +12.5 |
| 長期借入金 | 1,667 | +25.0 |
| その他 | 1,587 | +2.3 |
| **負債合計** | 16,205 | +24.8 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 18,573 | +5.1 |
| 資本金 | 1,954 | 0.0 |
| 利益剰余金 | 16,532 | +6.5 |
| その他の包括利益累計額 | 2,260 | +15.0 |
| **純資産合計** | 20,833 | +6.1 |
| **負債純資産合計** | 37,037 | +13.5 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は56.2%（前期末60.2%）と健全水準を維持も借入金増加で低下。流動比率225.6（29,234/12,951、前期末250.0）と高く、当座比率も高水準で安全性良好。資産は電子記録債権（10,672百万円、前期2,964百万円）の急増が主因で売上拡大反映。負債は短期・長期借入金増加（合計6,167百万円）が目立ち、資金調達強化を示す。純資産は利益積み上げで拡大。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益）| 12,547 | +66.6 | 100.0 |
| 売上原価 | 9,191 | +67.1 | 73.3 |
| **売上総利益** | 3,356 | +65.0 | 26.7 |
| 販売費及び一般管理費 | 969 | +69.7 | 7.7 |
| **営業利益** | 2,387 | +63.2 | 19.0 |
| 営業外収益 | 40 | +0.7 | 0.3 |
| 営業外費用 | 32 | +140.6 | 0.3 |
| **経常利益** | 2,396 | +60.9 | 19.1 |
| 特別利益 | 3 | +3,091.4 | 0.0 |
| 特別損失 | 0 | -100.0 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 2,399 | +61.1 | 19.1 |
| 法人税等 | 877 | +76.4 | 7.0 |
| **当期純利益** | 1,522 | +53.4 | 12.1 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率26.7%（前年同期27.0%）と安定、営業利益率19.0%（同19.4%）と高収益性維持。ROE（年率換算）は概算14.6%と優秀。コスト構造は売上原価主導（73.3%）でスケールメリット発揮。変動要因はディスプレイ関連売上急増と販管費増（人件費等想定）。営業外費用増は支払利息による借入負担。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: -4,622百万円（前年同期 -195百万円、主に売上債権増加・仕入債務減少）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -92百万円（前年同期 -407百万円、主に有形固定資産取得）
- 財務活動によるキャッシュフロー: +4,552百万円（前年同期 -1,939百万円、主に借入金純増）
- フリーキャッシュフロー: -4,714百万円（営業+投資）
現金及び現金同等物期末残高: 6,734百万円（前期末比-161百万円減）。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上高20,000百万円（前期比-7.3%）、営業利益3,000百万円（-14.6%）、経常利益3,000百万円（-15.6%）、当期純利益2,000百万円（-16.4%）、EPS174.81円。変更なし。
- 中期経営計画や戦略: エネルギー関連（全固体電池・燃料電池塗工装置）、ディスプレイ・機能性フィルム・半導体向け受注強化。納期短縮と新規分野開拓。
- リスク要因: EV需要鈍化、地政学リスク、為替変動、受注生産ゆえの納期・受注時期変動。
- 成長機会: EU環境規制強化によるEV長期需要、ディスプレイ需要継続、全固体電池商業化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 単一セグメント（機械器具製造業）だが、最終製品別売上高でディスプレイ部品関連53.9%、機能性フィルム25.0%、エネルギー関連16.7%。
- 配当方針: 年間88円予想（前期86円）、中間44円。普通配当中心、特別配当なし。
- 株主還元施策: 配当維持、自己株式取得継続（期中平均株式数11,482,322株）。
- M&Aや大型投資: 記載なし。新実験機稼働（滋賀事業所）。
- 人員・組織変更: 記載なし。