決算短信
2025-08-08T16:00
2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）
株式会社テクノスマート (6246)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社テクノスマート（非連結）、2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）。
当期は売上高が前年同期比115.2%増の6,653百万円と急成長し、営業利益率20.9%（同大幅改善）で利益も243.4%増の1,393百万円を確保する好調な業績となった。ディスプレイ部品関連機器の大幅増が主因で、輸出比率も63.0%に上昇。総資産は前期末比6.5%増の34,749百万円、純資産20,193百万円（同2.9%増）と財務基盤も堅調だが、借入金増加で自己資本比率は58.1%（前期末60.2%）に低下した。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|---------------|---------------|-----------------|
| 売上高 | 6,653 | 115.2 |
| 営業利益 | 1,393 | 243.4 |
| 経常利益 | 1,415 | 226.8 |
| 当期純利益 | 959 | 229.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 83.54円 | - |
| 配当金 | 記載なし | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高はディスプレイ部品関連機器3,793百万円（同452.3%増）と機能性フィルム関連1,724百万円（同63.3%増）が牽引、エネルギー関連機器は874百万円（同14.2%減）と低迷も全体を押し上げた。売上総利益率25.0%（前年同期23.7%）に改善したのは原価率低減と販売管理費17.4%減（270百万円）による。営業外では受取配当金増加も支払利息増。受注高5,190百万円（同94.0%増）と受注残高22,820百万円を維持し、輸出依存高まる中、EV市場鈍化リスクを抱えつつ光学フィルム・全固体電池関連強化が奏功。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】（単位：百万円、前期末：2025年3月31日）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 27,056 | 107.3 |
| 現金及び預金 | 6,417 | 93.0 |
| 受取手形及び売掛金 | 18,736 | 128.7 |
| 棚卸資産 | 528 | 105.3 |
| その他 | 33 | 6.1 |
| 固定資産 | 7,694 | 104.0 |
| 有形固定資産 | 5,356 | 103.3 |
| 無形固定資産 | 27 | 89.7 |
| 投資その他の資産 | 2,311 | 105.5 |
| **資産合計** | 34,749 | 106.5 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 10,982 | 108.9 |
| 支払手形及び買掛金 | 5,123 | 79.5 |
| 短期借入金 | 2,000 | - |
| その他 | 3,859 | 108.0 |
| 固定負債 | 3,573 | 123.5 |
| 長期借入金 | 2,000 | 200.0 |
| その他 | 1,573 | 101.4 |
| **負債合計** | 14,556 | 112.1 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|----------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 18,111 | 102.5 |
| 資本金 | 1,954 | - |
| 利益剰余金 | 15,969 | 102.9 |
| その他の包括利益累計額 | 2,083 | 106.1 |
| **純資産合計** | 20,194 | 102.9 |
| **負債純資産合計** | 34,749 | 106.5 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率58.1%（前期末60.2%）と健全水準を維持も借入金増加（短期2,000百万円新規、長期1,333→2,000百万円）でやや低下。流動比率246.4倍（流動資産/流動負債、前期250.8倍）と高い安全性。資産は受取手形・売掛金等増加（+4,179百万円）が主因で売上拡大反映、棚卸微増。負債は買掛金減も借入金急増で流動負債拡大。純資産は純利益寄与で利益剰余金増加。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 6,653 | 115.2 | 100.0 |
| 売上原価 | 4,990 | 211.6 | 75.0 |
| **売上総利益** | 1,664 | 127.0 | 25.0 |
| 販売費及び一般管理費 | 270 | 82.6 | 4.1 |
| **営業利益** | 1,393 | 243.4 | 20.9 |
| 営業外収益 | 36 | 98.7 | 0.5 |
| 営業外費用 | 14 | 150.9 | 0.2 |
| **経常利益** | 1,415 | 226.8 | 21.3 |
| 特別利益 | 0 | 124.0 | 0.0 |
| 特別損失 | 0 | - | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 1,415 | 226.8 | 21.3 |
| 法人税等 | 455 | 321.8 | 6.8 |
| **当期純利益** | 960 | 229.2 | 14.4 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率25.0%（+1.3pt）と改善、原価率低下（75.0%）が寄与。営業利益率20.9%（前年13.1%）は販売管理費効率化（費率4.1%）効果大。経常利益率21.3%維持、税負担増も純利益率14.4%と高水準。ROE試算（年率換算）約19%（純利益年率換算3,840百万円/平均純資産20,000百万円）と収益性向上。コスト構造は原価依存高く、売上増でスケールメリット発揮。前期比変動はディスプレイ関連売上急増主導。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。四半期キャッシュ・フロー計算書は未作成。減価償却費759百万円（前年同期506百万円）と設備投資示唆。
### 6. 今後の展望
- **業績予想**（通期）：売上高20,000百万円（前期比△7.3%）、営業利益3,000百万円（△14.6%）、純利益2,000百万円（△16.4%）、EPS174.05円。第2四半期累計売上11,500百万円（52.7%増）。
- **中期経営計画や戦略**：光学フィルム・機能性フィルム、車載電池（全固体電池・燃料電池）塗工乾燥装置の受注強化。納期短縮と新規分野（次世代通信素材）展開。
- **リスク要因**：EV市場需要鈍化、設備投資延期、地政学リスク、為替変動。
- **成長機会**：EU環境規制強化、電池商業化、輸出拡大（受注残高55.1%輸出）。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**：単一セグメント（機械器具製造）だが、最終製品別売上：ディスプレイ57.0%、機能性フィルム25.9%、エネルギー13.1%。受注高：機能性フィルム78.5%とシフト。
- **配当方針**：安定配当維持。2026年3月期予想88円（前期86円、中間44円・期末44円）。2025年3月期期末普通41円＋特別4円。
- **株主還元施策**：配当増額傾向。
- **M&Aや大型投資**：記載なし。
- **人員・組織変更**：記載なし。期中平均株式数11,491千株（前期12,317千株）。