決算
2026-01-14T15:30
2026年８月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社セラク (6199)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名・決算期間: 株式会社セラク / 2026年8月期第1四半期（2025年9月1日～11月30日）
- 総合評価: 売上高は前期比0.9％増と堅調なIT需要を背景に微増したが、人件費上昇や新規事業投資により営業利益が24.3％減と大幅な減益。自己資本比率63.9％と財務基盤は安定するも、収益性の改善が急務。
- 主な変化点: 売上原価率の上昇（72.4％→74.2％）、みどりクラウド事業の損失拡大、機械設計事業の利益増加が特徴。
2. 業績結果
| 科目 | 2026年8月期第1四半期（百万円） | 前期比増減率 |
|---|---|---|
| 売上高 | 6,253 | +0.9％ |
| 営業利益 | 582 | △24.3％ |
| 経常利益 | 587 | △24.3％ |
| 当期純利益 | 357 | △25.8％ |
| EPS（円） | 26.93 | △24.4％ |
| 配当金（年間予想） | 17.40円 | +31.8％（通期） |
コメント:
- 減益要因: 人件費増加（販管費+8.9％）、みどりクラウド事業の先行投資（損失43百万円）、売上原価率悪化。
- 事業別動向:
- デジタルインテグレーション（売上高6,035百万円、利益606百万円）: SI・DX需要は堅調も利益率低下。
- みどりクラウド（売上高50百万円、損失43百万円）: 農業DXプラットフォームの拡販途上。
- 機械設計（売上高206百万円、利益15百万円）: 3DCAD分野で高稼働率を維持。
3. 貸借対照表
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 11,317 | +3.7％ |
| 現金及び預金 | 8,066 | +3.9％ |
| 売掛金 | 2,901 | +2.3％ |
| 棚卸資産 | 76 | △14.8％ |
| 固定資産 | 2,762 | +14.4％ |
| 有形固定資産 | 1,006 | +14.5％ |
| 無形固定資産 | 95 | △6.4％ |
| 資産合計 | 14,079 | +5.7％ |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 4,903 | +14.5％ |
| 買掛金 | 319 | △4.0％ |
| 未払金 | 2,752 | +85.4％ |
| 固定負債 | 144 | +3.6％ |
| 負債合計 | 5,046 | +14.1％ |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 資本金 | 312 | 0％ |
| 利益剰余金 | 9,093 | +2.0％ |
| 自己株式 | △633 | +8.6％ |
| 純資産合計 | 9,032 | +1.5％ |
| 負債純資産合計 | 14,079 | +5.7％ |
コメント:
- 安全性指標: 自己資本比率63.9％（前期66.6％）、流動比率231％（前期255％）。現預金8,066百万円で短期債務（19百万円）を大幅に上回る。
- 課題: 未払金の急増（+85.4％）が負債増の主因。建設仮勘定129百万円の計上で投資活動が活発化。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 6,253 | +0.9％ | 100.0％ |
| 売上原価 | 4,642 | +3.5％ | 74.2％ |
| 売上総利益 | 1,611 | △6.0％ | 25.8％ |
| 販管費 | 1,028 | +8.9％ | 16.4％ |
| 営業利益 | 582 | △24.3％ | 9.3％ |
| 経常利益 | 587 | △24.3％ | 9.4％ |
| 当期純利益 | 357 | △25.8％ | 5.7％ |
コメント:
- 収益性悪化: 売上高営業利益率9.3％（前期12.4％）、ROE（年率換算）15.8％（前期21.6％）。
- 要因: 売上原価率上昇（+1.8％pt）、販管費増（人件費・研修費）。営業外収益5百万円（前期7百万円）も減少。
5. キャッシュフロー
記載なし
6. 今後の展望
- 業績予想（通期）: 売上高27,400百万円（+10.6％）、営業利益2,850百万円（+11.7％）を維持。
- 戦略: 生成AI・クラウド分野の技術投資拡大、みどりクラウドの全国展開推進。
- リスク: IT人材不足、競合激化、新事業の収益化遅延。
7. その他の重要事項
- 配当方針: 年間配当予想17.40円（前期13.20円）。
- 株主還元: 自己株式取得（期中平均株式数13.25百万株→13.68百万株）。
- 投資: みどりクラウドのバーコードシステム「らくらく出荷」拡販に注力。
注: 数値は決算短信に基づき百万円単位で表記。記載のない項目は「記載なし」としています。