決算
2026-02-10T15:00
2026年9月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）
株式会社アトラエ (6194)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 株式会社アトラエ
- 決算期間: 2025年10月1日～2025年12月31日
- 総合評価: 売上高は微増したものの、営業利益・純利益が50%以上減少し、収益性が大幅に悪化。広告費拡大と人件費増が利益を圧迫。Wevoxの成長は評価できるが、主力事業「Green」の減収が深刻。財務体質は安定（自己資本比率55.4%）だが、借入金増加と現預金減少に注意が必要。
- 前期比変化点:
- 売上高: +0.9%
- 営業利益: △53.5%
- 現金預金: △717百万円
- 長期借入金: +191百万円
2. 業績結果
| 科目 | 2026年9月期第1四半期（百万円） | 前年同期（百万円） | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,758 | 1,742 | +0.9% |
| 営業利益 | 170 | 367 | △53.5% |
| 経常利益 | 158 | 365 | △56.6% |
| 当期純利益 | 111 | 245 | △54.6% |
| EPS（円） | 4.88 | 10.19 | △52.1% |
| 配当金（予想） | 33円（通期） | 31円（前期実績） | +6.5% |
業績コメント:
- 減益要因: 「Green」の入社者数減少（△8.4%）による売上減と、広告宣伝費（+16.2%）・人件費増加が重荷に。投資事業組合運用損（11.5百万円）も損失拡大に寄与。
- 事業別動向:
- 「Green」売上: 958百万円（△6.6%）
- 「Wevox」売上: 789百万円（+12.6%）
- 特記事項: 非連結決算への移行（2025年9月期より）により前年比較が困難な点に留意。
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 4,443 | △590 |
| 現金及び預金 | 3,442 | △718 |
| 売掛金 | 619 | △59 |
| 前払費用 | 372 | +185 |
| 固定資産 | 2,379 | +195 |
| 投資有価証券 | 1,329 | +228 |
| 資産合計 | 6,822 | △396 |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 1,957 | △64 |
| 短期借入金 | 500 | 0 |
| 未払金 | 720 | +108 |
| 固定負債 | 192 | +192 |
| 長期借入金 | 192 | +192 |
| 負債合計 | 2,149 | +128 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 資本金 | 1,397 | △500 |
| 利益剰余金 | 976 | △596 |
| 自己資本比率 | 55.4% | △4.9pt |
| 純資産合計 | 4,674 | △524 |
B/Sコメント:
- 安全性: 自己資本比率55.4%と高水準だが、前期比低下（△4.9pt）。流動比率226.9%（前期249.1%）は適正範囲。
- 懸念点: 現預金が717百万円減少し、代わりに長期借入金が191百万円増加。配当金支払い（707百万円）が利益剰余金減少の主因。
- 特記事項: 資本金を500百万円に減資し、分配可能額を充実（2026年1月発効）。
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,758 | +0.9% | 100.0% |
| 売上原価 | 15 | △31.1% | 0.8% |
| 売上総利益 | 1,744 | +1.3% | 99.2% |
| 販管費 | 1,573 | +16.2% | 89.5% |
| 営業利益 | 170 | △53.5% | 9.7% |
| 経常利益 | 158 | △56.6% | 9.0% |
| 当期純利益 | 111 | △54.6% | 6.3% |
P/Lコメント:
- 収益性悪化: 営業利益率9.7%（前期21.1%）、純利益率6.3%（同14.1%）と大幅低下。
- コスト構造: 販管費比率89.5%（前期77.7%）が悪化。広告費増と人件費上昇が主因。
- 効率性: 売上高総利益率99.2%と高水準だが、販管費の増加が収益を圧迫。
5. キャッシュフロー
- 記載なし（四半期CF計算書未作成）
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年9月期通期）:
- 売上高: 8,600百万円（+12.7%）
- 営業利益: 1,472百万円（△32.3%）
- 予想配当: 33円（前期比+6.5%）
- 戦略:
- 「Wevox」の導入企業拡大（現在4,200社）とプロダクト強化
- 「Green」のマッチング効率改善とデータ解析精度向上
- リスク: 人材市場の競争激化、広告費増加の継続、経済環境悪化によるIT投資抑制
7. その他の重要事項
- 資本政策:
- 特定譲渡制限付株式発行（180千株、700円/株）
- ストックオプション発行（465千株、行使価格685円）
- 配当方針: 通期33円予想（前期比+6.5%）
- 組織変更: 非連結決算への移行（2025年9月期より）
（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で表記。増減率は前年同期比。