2025年9月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）
株式会社アトラエ (6194)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社アトラエ、2025年9月期第1四半期（非連結、2024年10月1日～2024年12月31日）。当期は高水準の収益性を維持し、営業利益率21.1%と優秀な業績を達成したものの、前期（2024年9月期第1四半期）は連結開示で非連結比較不能のため増減率非記載。主力「Green」の減速を「Wevox」の伸長でカバーし、総資産・純資産は減少も自己資本比率は改善。通期予想据え置きで安定成長期待。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 1,742 | 記載なし |
| 営業利益 | 367 | 記載なし |
| 経常利益 | 366 | 記載なし |
| 当期純利益 | 245 | 記載なし |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 10.19円 | 記載なし |
| 配当金 | - | - |
業績結果に対するコメント： - 前期比非記載（2024年9月期第1Qは連結開示、非連結移行のため）。セグメント別では「Green」売上1,026百万円（前年同四半期比15.4%減、入社人数15.2%減）とIT人材需要堅調もマッチング減。「Wevox」売上701百万円（同23.7%増）と導入企業3,670社超で成長。Yentaは言及のみ。 - 高収益性（営業利益率21.1%）が特筆。通期予想：売上8,410百万円（前期比+10.1%）、営業利益2,451百万円（+23.7%）、純利益1,350百万円（+91.6%）。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 4,651 | -653 | | 現金及び預金 | 3,712 | -650 | | 受取手形及び売掛金 | 639 | -144 | | 棚卸資産 | 2 | -1 | | その他 | 298 | +144 | | 固定資産 | 2,148 | +218 | | 有形固定資産 | 272 | +101 | | 無形固定資産 | 記載なし | - | | 投資その他の資産 | 1,876 | +117 | | 資産合計 | 6,799 | -436 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 1,676 | -233 | | 支払手形及び買掛金 | 7 | -0 | | 短期借入金 | 500 | 横ばい | | その他 | 1,169 | -233 | | 固定負債 | 記載なし | - | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 負債合計 | 1,676 | -233 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 4,400 | -260 | | 資本金 | 1,331 | 横ばい | | 利益剰余金 | 1,751 | -260 | | その他の包括利益累計額 | 26 | +14 | | 純資産合計 | 5,123 | -203 | | 負債純資産合計 | 6,799 | -436 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率65.1%（前期64.6%、+0.5pt）と高水準で財務安定。 - 流動比率277.6%（流動資産/流動負債）、当座比率高く安全性優良。 - 資産構成：現金中心の流動資産52%、投資有価証券等固定資産好調。負債は借入金中心で低水準。 - 主変動：現金減少（運用・配当支払い）、投資有価証券・前払費用増加、未払法人税等減少。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 1,742 | 記載なし | 100.0% |
| 売上原価 | 21 | 記載なし | 1.2% |
| 売上総利益 | 1,721 | 記載なし | 98.8% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,354 | 記載なし | 77.7% |
| 営業利益 | 367 | 記載なし | 21.1% |
| 営業外収益 | 3 | 記載なし | 0.1% |
| 営業外費用 | 4 | 記載なし | 0.2% |
| 経常利益 | 366 | 記載なし | 21.0% |
| 特別利益 | 8 | 記載なし | 0.4% |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 374 | 記載なし | 21.4% |
| 法人税等 | 129 | 記載なし | 7.4% |
| 当期純利益 | 245 | 記載なし | 14.1% |
損益計算書に対するコメント： - 総利益率98.8%、営業利益率21.1%と極めて高収益。原価率低く、S&M費効率良好。 - ROE算出不可（期初株主資本基準不明）。コスト構造：人件費・広告費中心のS&M費が売上77.7%。 - 主変動：非記載だが、Green減速をWevox成長で吸収。新株予約権戻入益寄与。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期キャッシュ・フロー計算書未作成）。減価償却費9百万円。
6. 今後の展望
- 通期業績予想据え置き（無修正）：売上8,410百万円（+10.1%）、営業利益2,451百万円（+23.7%）、純利益1,350百万円（+91.6%）、配当25円（+19%）。
- 中期計画未詳。Greenのレコメンド強化・マーケティング、Wevoxのカスタマーサクセス充実、Yentaのオープンイノベーション推進。
- リスク：景気不透明、海外影響、物価上昇。
- 成長機会：IT人材需要堅調、組織DX拡大。
7. その他の重要事項
- セグメント：People Tech単一（旧Sports Tech子会社譲渡で変更）。Green（求人マッチング）減、Wevox（組織スコアリング）増。
- 配当方針：期末25円予想（第2Q末0円、第3Q末-、期末25円）。
- 株主還元：配当増+新株予約権（第12回、従業員42名対象600千株）。
- M&A：子会社アルティーリ株式一部譲渡で非連結化。
- 人員・組織：特定譲渡制限付株式発行（取締役対象18万株）。会計方針変更（法人税基準適用、影響なし）。