決算
2025-12-11T15:30
2026年１月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社鎌倉新書 (6184)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: 株式会社鎌倉新書
- **決算期間**: 2025年2月1日～2025年10月31日（第3四半期累計）
- 総合評価：全指標で二桁成長を達成し、「終活」関連事業の拡大が収益構造を強化。営業利益率は14.7%（前期比3.6ポイント上昇）と収益性が大幅改善。
- 主な変化点：
- 売上高が1,147百万円増（前年同期比23.2%増）
- 営業利益率が前期11.4%→当期14.7%に向上
- 現金預金は618百万円減少したが、固定資産が445百万円増加（ソフトウェア・のれん投資拡大）
### 2. 業績結果
| 科目 | 金額（百万円） | 前年同期比 |
|------|---------------|------------|
| 売上高 | 6,088 | +23.2% |
| 営業利益 | 894 | +58.9% |
| 経常利益 | 897 | +60.6% |
| 当期純利益 | 611 | +73.9% |
| EPS（円） | 16.47 | +74.0% |
| 配当金（第3四半期末） | 0.00 | 変更なし |
**業績結果に対するコメント**:
- **増減要因**：官民協働事業（+42.7%）、介護事業（+20.9%）、葬祭事業（+13.0%）が成長の三本柱。コスト増（販管費+6.4%）を上回る収益拡大。
- **収益構造**：売上高営業利益率14.7%（前期11.4%）と効率性向上。営業外費用の減少（-42.1%）も貢献。
- **特記事項**：のれん償却額が45百万円（前期17百万円）と増加も、M&Aによる事業拡大効果が収益を上回る。
### 3. 貸借対照表（単位：百万円）
**【資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動資産** | 2,837 | -615 |
| 現金及び預金 | 1,467 | -619 |
| 売掛金 | 1,249 | -26 |
| 棚卸資産 | 7 | +1 |
| その他 | 1,114 | +29 |
| **固定資産** | 2,377 | +446 |
| 有形固定資産 | 443 | +21 |
| 無形固定資産 | 1,093 | +359 |
| 投資その他資産 | 841 | +66 |
| **資産合計** | 5,214 | -171 |
**【負債の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動負債** | 1,155 | +10 |
| 買掛金等 | 1,155 | +10 |
| **固定負債** | 419 | -51 |
| 長期借入金 | 45 | -9 |
| その他 | 374 | -42 |
| **負債合計** | 1,575 | -41 |
**【純資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 株主資本 | 3,558 | -131 |
| 資本金 | 1,058 | 0 |
| 利益剰余金 | 2,818 | -131 |
| 自己株式 | -1,336 | 0 |
| 非支配株主分 | 80 | +2 |
| **純資産合計** | 3,639 | -129 |
| **負債純資産合計** | 5,214 | -171 |
**貸借対照表に対するコメント**:
- **安全性指標**：自己資本比率68.2%（前期68.5%）、流動比率246%（前期301%）と安定。現金減少は固定資産投資（ソフトウェア・のれん）による一時的要因。
- **資産構成**：無形固定資産比率が13.7%→21.0%に拡大（事業基盤強化投資の反映）。
- **負債動向**：有利子負債57百万円（前期67百万円）と低水準。保証履行引当金311百万円が固定負債の73%を占める。
### 4. 損益計算書（単位：百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|------|------|--------|-----------|
| 売上高 | 6,088 | +23.2% | 100.0% |
| 売上原価 | 2,808 | +31.4% | 46.1% |
| **売上総利益** | 3,280 | +17.0% | 53.9% |
| 販管費 | 2,386 | +6.4% | 39.2% |
| **営業利益** | 894 | +58.9% | 14.7% |
| 営業外収益 | 7 | +141.4% | 0.1% |
| 営業外費用 | 4 | -42.1% | 0.1% |
| **経常利益** | 897 | +60.6% | 14.7% |
| 税引前利益 | 889 | +60.5% | 14.6% |
| 法人税等 | 277 | +38.2% | 4.5% |
| **当期純利益** | 612 | +73.0% | 10.1% |
**損益計算書に対するコメント**:
- **収益性分析**：営業利益率14.7%（前期11.4%）は販管費比率の改善（前期45.4%→当期39.2%）が主因。
- **コスト構造**：売上原価率46.1%（前期43.2%）は事業拡大に伴う原価増だが、規模の経済が販管費比率を圧縮。
- **1株当たり利益**：EPS16.47円（前期9.47円）と74%増。ROE（年率換算）は約17%と高収益。
### 5. キャッシュフロー
- 記載なし（注記：減価償却費143百万円、のれん償却費45百万円）
### 6. 今後の展望
- **業績予想**：通期売上高8,600百万円（+21.8%）、営業利益1,150百万円（+26.2%）、EPS20.78円を維持。
- **成長戦略**：「終活インフラ」構築に向け、官民協働・介護事業の拡大と不動産パートナーズ社の統合効果を推進。
- **リスク要因**：景気減速による葬祭需要の変動、人件費上昇圧力。
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**：通期予想配当20.00円（前期20.00円）。利益剰余金2,818百万円と余力あり。
- **M&A**：株式会社KS不動産パートナーズを子会社化。
- **会計方針**：税効果会計基準を適用（業績への影響なし）。
（注）数値は百万円単位、前期比は前年同期比較。データ出典：2026年1月期第3四半期決算短信。