2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社シグマクシス・ホールディングス (6088)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社シグマクシス・ホールディングス、2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～6月30日）。当期は売上高が前年同期比4.5%増の6,242百万円、営業利益が22.8%増の1,618百万円と好調で、コンサルティング事業の単価上昇・稼働率改善・コスト抑制が寄与。経常利益も19.0%増となったが、投資有価証券評価損による特別損失で純利益は△11.0%の1,116百万円にとどまった。総資産は前期末比11.3%減の17,507百万円だが、自己資本比率は79.0%と高水準を維持し、財務基盤は強固。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 6,242 | +4.5 |
| 営業利益 | 1,618 | +22.8 |
| 経常利益 | 1,727 | +19.0 |
| 当期純利益 | 1,116 | △11.0 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 13.29円 | - |
| 配当金 | 記載なし | - |
業績結果に対するコメント：
売上高増はコンサルタント数増加（692名）と単価上昇、内製化による外注減が主因。産業別では運輸・金融・情報通信・小売・商社・製造業のDX・SaaS化・新規サービス支援が牽引。売上原価0.4%減・販管費1.3%減で営業利益率25.9%（前年21.1%）と大幅改善。特別利益（SXF株式譲渡益40百万円）計上も、投資有価証券評価損108百万円で純利益減。単一セグメント（コンサルティング事業）で安定成長。投資事業停止・子会社譲渡（SXF）が影響も、事業効率化が進む。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|------------| | 流動資産 | 8,212 | △6,862 | | 現金及び預金 | 5,512 | △1,433 | | 受取手形及び売掛金 | 2,471 | △479 | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 228 | △153 | | 固定資産 | 9,295 | +3,628 | | 有形固定資産 | 899 | +324 | | 無形固定資産 | 318 | △7 | | 投資その他の資産 | 8,078 | +3,311 | | 資産合計 | 17,507 | △2,233 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|------------| | 流動負債 | 3,176 | △1,605 | | 支払手形及び買掛金 | 433 | △80 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 2,743 | △1,525 | | 固定負債 | 497 | △191 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 497 | △191 | | 負債合計 | 3,673 | △1,796 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |----------------------------|---------------|------------| | 株主資本 | 13,800 | △440 | | 資本金 | 3,000 | 0 | | 利益剰余金 | 11,829 | △657 | | その他の包括利益累計額 | 35 | +2 | | 純資産合計 | 13,835 | △437 | | 負債純資産合計 | 17,507 | △2,233 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率79.0%（前期72.3%）と高く、財務安全性抜群。流動比率259%（流動資産/流動負債）、当座比率174%（現金中心）と流動性も良好。資産は現金・売掛減少と営業投資有価証券の投資有価証券移管で総資産減。負債減は未払法人税・賞与引当金減少が主。純資産減は配当支払（1,789百万円）と純利益計上。投資有価証券増加が特徴で、無借金経営。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 6,243 | +4.5 | 100.0 |
| 売上原価 | 3,294 | △0.4 | 52.8 |
| 売上総利益 | 2,949 | +10.6 | 47.2 |
| 販売費及び一般管理費 | 1,331 | △1.3 | 21.3 |
| 営業利益 | 1,618 | +22.8 | 25.9 |
| 営業外収益 | 115 | △16.6 | 1.8 |
| 営業外費用 | 5 | +53.1 | 0.1 |
| 経常利益 | 1,728 | +19.0 | 27.7 |
| 特別利益 | 43 | - | 0.7 |
| 特別損失 | 109 | - | 1.7 |
| 税引前当期純利益 | 1,662 | +19.0 | 26.6 |
| 法人税等 | 546 | - | 8.7 |
| 当期純利益 | 1,116 | △11.0 | 17.9 |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率47.2%（前年44.6%）、営業利益率25.9%（前年22.1%）と収益性向上。コスト構造は売上原価52.8%（微減）、販管費21.3%（抑制）。経常利益率27.7%（+3.4pt）と優秀、ROEは高水準推定（純資産13,835百万円、純利益1,116百万円で年換算約12%超）。変動要因は売上増・原価減益、特別損失影響。税負担増も利益基調堅調。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。減価償却費は当期60百万円（前期52百万円）。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上高30,000百万円（+14.1%）、営業利益6,950百万円（+23.3%）、純利益4,900百万円（+11.5%）、EPS58.26円。
- 中期計画：DX・トランスフォーメーション支援強化、「戦略実現のシェルパ」として伴走。コンサルタント増員・新卒81名入社で稼働拡大。
- リスク要因：米通商政策・物価上昇・景気下振れ、金融市場変動。
- 成長機会：産業共創・新規事業、プロジェクト満足度97pt維持。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：単一セグメント（コンサルティング事業）に変更（投資事業停止・シグマクシス・インベストメント吸収合併）。
- 配当方針：2026年3月期予想 中間0円・期末26円（前期21円）。
- 株主還元施策：増配継続。
- M&Aや大型投資：SXF全株式譲渡（特別利益40百万円）。
- 人員・組織変更：経験者10名・新卒81名入社、コンサルタント692名。投資事業停止。