決算短信
2025-05-08T16:00
2025年３月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社シグマクシス・ホールディングス (6088)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社シグマクシス・ホールディングス（2025年3月期連結、2024年4月1日～2025年3月31日）は、デジタルトランスフォーメーション支援等のコンサルティング需要が堅調に推移し、売上高・各利益が前期比大幅増を達成、過去最高業績を更新した。自己資本比率72.3%と高い水準を維持し、キャッシュリッチな財政状態を強化。一方で投資事業の損失拡大が課題だが、全体として成長軌道が明確。主な変化点は売上17.3%増と営業利益率改善（21.4%、前期18.9%）。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 26,293 | +17.3 |
| 営業利益 | 5,638 | +33.2 |
| 経常利益 | 5,876 | +35.5 |
| 当期純利益 | 4,394 | +36.0 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 51.93円 | +35.6 |
| 配当金 | 42.00円（分割後） | +55.6 |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増はコンサルティング事業（売上26,209百万円、+18.0%）が牽引、SaaS化支援・DX推進等のプロジェクトが寄与。原価増（+17.4%）は外注費増によるが、販管費抑制（+5.5%）で営業利益率21.4%へ改善。経常利益増は余資運用資産売却益による。投資事業は売却益計上も減損で損失拡大（374百万円）。コンサルタント数625名（+経験者73名・新卒59名）で生産性向上。個別業績も売上7,554百万円（+44.5%）、純利益3,144百万円（+84.7%）と好調。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 14,074 | -390 |
| 現金及び預金 | 6,946 | -226 |
| 受取手形及び売掛金 | 2,950 | +154 |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 4,178 | -770 |
| 固定資産 | 5,667 | +1,835 |
| 有形固定資産 | 575 | +272 |
| 无形固定資産 | 325 | -46 |
| 投資その他の資産 | 4,767 | +1,609 |
| **資産合計** | 19,740 | +1,445 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 4,781 | +868 |
| 支払手形及び買掛金 | 513 | -29 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 4,268 | +897 |
| 固定負債 | 687 | -502 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 687 | -502 |
| **負債合計** | 5,468 | +366 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 14,272 | +1,079 |
| 資本金 | 3,000 | 0 |
| 利益剰余金 | 12,487 | +1,xxx* |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 14,272 | +1,079 |
| **負債純資産合計** | 19,740 | +1,445 |
*利益剰余金詳細は概況記載の12,487百万円（自己株式3,764百万円控除後調整）。
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率72.3%（前期72.1%）と高水準を維持、時価ベース360.3%で市場評価高い。流動比率2.95倍（流動資産/流動負債）と安全性抜群、当座比率もキャッシュリッチ（現金6,946百万円）で良好。資産構成は流動資産71%、投資有価証券中心の固定資産増（+1,835百万円）が特徴。負債増は未払法人税・賞与引当増による業績好調反映。自己株式取得で株主資本変動。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|------------------|---------------|-------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 26,293 | +17.3 | 100.0% |
| 売上原価 | 14,562 | +17.4 | 55.4% |
| **売上総利益** | 11,732 | +17.2 | 44.6% |
| 販売費及び一般管理費 | 6,093 | +5.5 | 23.2% |
| **営業利益** | 5,639 | +33.2 | 21.4% |
| 営業外収益 | 238* | - | 0.9% |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 5,877 | +35.5 | 22.4% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 5,820 | +34.1 | 22.1% |
| 法人税等 | 1,426** | - | 5.4% |
| **当期純利益** | 4,395 | +36.0 | 16.7% |
*営業利益から経常利益差分概算。**税引前から純利益差分概算。
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率44.6%（横ばい）、販管費比率低下で営業利益率21.4%（+2.5pt）と収益性向上。ROE32.0%（前期26.9%）で株主価値高。コスト構造は原価55.4%（人件・外注中心）、販管23.2%抑制効果大。変動要因はコンサル需要増と投資減損オフセット。セグメント利益率コンサル29.5%（高水準）。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 5,390百万円（前期3,119百万円、税引前利益・未払金増寄与）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △1,542百万円（投資有価証券取得）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △4,073百万円（自己株式取得）
- フリーキャッシュフロー: 3,848百万円（営業-投資）
現金残高6,945百万円（前期7,171百万円）。営業CF強靭、財務CFは株主還元反映。
### 6. 今後の展望
- 業績予想（2026年3月期連結）: 売上30,000百万円（+14.1%）、営業利益6,950百万円（+23.3%）、経常利益7,060百万円（+20.1%）、純利益4,900百万円（+11.5%）、EPS58.54円。中長期「2026年経常70億円」達成見込み、2030年姿開示。
- 中期計画: コンサル重点（SaaS/AI支援）、人財拡充（新卒90名目標）、投資事業停止・持株合併でM&A活用。
- リスク要因: 景気下振れ、米通商政策、物価上昇。
- 成長機会: DX/サービス変革支援、複数企業連携、新規事業共創。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別: コンサル（売上26,209百万円+18%、利益7,729百万円+26.5%）、投資（売上263百万円-23.7%、損失374百万円）。
- 配当方針: 安定増配、2026年予想52.00円（分割後、性向44.4%）。
- 株主還元: 自己株式取得（2,875百万円）、配当総額1,788百万円。
- M&A/投資: SXF株式譲渡、新規投資5億円、累積投資残37億円。
- 人員: コンサル625名、2025年4月新卒81名入社。株式分割1:2（2024/12効力）。会計方針変更（基準改正有）。