決算短信
2025-08-08T15:30
2025年12月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社ＩＢＪ (6071)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ＩＢＪ、2025年12月期第2四半期（中間期、2025年1月1日～6月30日、連結）。
当期は婚活市場の厳しい環境下で、加盟店事業の会員急増、直営店事業の堅調、ライフデザイン事業・KVillage事業の大幅伸長により、売上高13.6%増、営業利益41.2%増と非常に良好な業績を達成。利益率も大幅改善し、成長軌道を維持。総資産はM&Aや投資有価証券増加で15.3%拡大したが、借入金増で自己資本比率はやや低下。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 売上高（営業収益）| 9,734 | +13.6% |
| 営業利益 | 1,793 | +41.2% |
| 経常利益 | 1,780 | +40.4% |
| 当期純利益 | 1,097 | +26.6% |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 29.00 | +27.5% |
| 配当金 | 0.00（中間） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上増は加盟店事業（売上9.8%増、新規入会34.9%増、IBJ課金会員36.9%増）、直営店事業（5.5%増、入会9.0%増）、ライフデザイン事業（93.8%増、写真・ウエディング成約急増）、KVillage事業（31.1%増、生徒15.8%増）が牽引。マッチング事業は売上微減も利益53.3%増。利益急増は会員活動活発化とコスト効率化による。特筆はセグメント再編（KVillage新設）と新規子会社追加（デコルテ・ホールディングス、GROWING）。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 9,053 | +1.5% |
| 現金及び預金 | 3,861 | -8.0% |
| 受取手形及び売掛金 | 1,925 | +1.1% |
| 棚卸資産 | 22 | +89.0% |
| その他 | 3,245 | -2.5% |
| 固定資産 | 12,234 | +28.2% |
| 有形固定資産 | 3,020 | +2.3% |
| 無形固定資産 | 3,017 | +30.0% |
| 投資その他の資産 | 6,198 | +45.0% |
| **資産合計** | 21,287 | +15.3% |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 7,312 | +40.1% |
| 支払手形及び買掛金 | 371 | +31.4% |
| 短期借入金 | 1,860 | +60.3% |
| その他 | 5,081 | +32.0% |
| 固定負債 | 4,052 | -5.2% |
| 長期借入金 | 3,269 | -7.6% |
| その他 | 783 | +7.0% |
| **負債合計** | 11,364 | +19.7% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|----------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 9,319 | +10.1% |
| 資本金 | 700 | 0.0% |
| 利益剰余金 | 10,067 | +8.6% |
| その他の包括利益累計額 | -59 | - |
| **純資産合計** | 9,922 | +10.6% |
| **負債純資産合計** | 21,287 | +15.3% |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率43.5%（前期45.4%）と健全水準を維持も借入増で低下。流動比率1.24倍（流動資産/流動負債）、当座比率1.24倍（棚卸微少）と短期安全性良好。資産は投資有価証券（+1,512百万円）、のれん（+716百万円）増加が特徴でM&A反映。負債は短期・1年内返済長期借入急増（投資資金）。純資産増は利益蓄積主導。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|---------|------------|
| 売上高（営業収益） | 9,734 | +13.6% | 100.0% |
| 売上原価 | 868 | +46.7% | 8.9% |
| **売上総利益** | 8,866 | +11.2% | 91.1% |
| 販売費及び一般管理費 | 7,072 | +5.5% | 72.7% |
| **営業利益** | 1,793 | +41.2% | 18.4% |
| 営業外収益 | 74 | +708.9%| 0.8% |
| 営業外費用 | 87 | +799.1%| 0.9% |
| **経常利益** | 1,780 | +40.4% | 18.3% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 1,764 | - | 18.1% |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 1,097 | +26.6% | 11.3% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率91.1%（前期93.0%）と高水準維持も原価増。営業利益率18.4%（前期14.8%）と大幅改善、販管費抑制効果顕著。経常利益率18.3%（14.2%）。ROE（純資産回転ベース概算）約22%（前期比向上）。コスト構造は販管費中心（人件・広告費想定）。変動要因はセグメント成長と持分法利益寄与。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +1,516百万円（前年使用104百万円→黒字転換、利益・減価償却主因）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -3,052百万円（投資有価証券取得・子会社取得900百万円主因）
- 財務活動によるキャッシュフロー: +1,100百万円（借入超過返済・配当）
- フリーキャッシュフロー: -1,536百万円（営業＋投資）
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上19,405百万円（+9.4%）、営業利益3,124百万円（+21.1%）、純利益1,989百万円（+30.6%）、EPS52.65円（修正なし）。
- 中期経営計画や戦略: 「成婚組数2万組、加盟相談所7千社、IBJ課金会員14万人」目標。マーケティング強化、自治体連携、安心婚活サービス拡充。
- リスク要因: 婚姻件数減少、マッチングアプリ競争、物価上昇・円安。
- 成長機会: 地域密着婚活、KVillage拡大、M&A継続。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 加盟店1,777百万円（+9.8%）、直営店4,631百万円（+5.5%）、マッチング744百万円（-8.6%）、ライフデザイン909百万円（+93.8%）、KVillage1,672百万円（+31.1%、新設）。
- 配当方針: 年間8円予想（中間0円、期末8円、修正なし）。
- 株主還元施策: 配当維持。
- M&Aや大型投資: 新規子会社（デコルテ・ホールディングス、GROWING）、投資有価証券取得。
- 人員・組織変更: 記載なし。セグメント再編（KVillage独立）。