1. 総評

株式会社ＩＢＪ（2024年12月期、連結、2024年1月1日～12月31日）は、売上高が微増にとどまったものの、営業利益・経常利益が二桁増と収益性向上が顕著で、全体として堅調な業績を達成した。一方、当期純利益は税効果等で前期比減益となった。主な変化点は、加盟店事業と直営店事業の成長による売上拡大、コスト効率化による利益率改善（営業利益率14.5%、前期12.6%）、および負債減少による財務体質強化（自己資本比率45.4%、前期41.1%）である。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント： - 売上高微増の主因は加盟店事業（3,365百万円、13.2%増：結婚相談所数4,502社、9.1%増）と直営店事業（8,999百万円、7.4%増：入会数10.3%増）の伸長。一方、マッチング事業（1,634百万円、11.1%減）とライフデザイン事業（3,740百万円、16.1%減）が減収寄与。 - 利益増は販管費効率化と事業利益率向上（加盟店21.9%増、直営11.4%増）。純利益減は特別損失や税負担増が要因。 - 特筆事項：EPS低下（前期40.84円）も自己資本利益率19.2%（前期21.7%）と高水準維持。配当性向19.9%（前期14.7%）に上昇。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|------------------| | 流動資産 | 8,919 | +827 | | 現金及び預金 | 4,198 | +409 | | 受取手形及び売掛金 | 1,904 | +277 | | 棚卸資産 | 13 | 0 | | その他 | 2,804 | +141 | | 固定資産 | 9,547 | △482 | | 有形固定資産 | 2,953 | △47 | | 無形固定資産 | 2,321 | △287 | | 投資その他の資産| 4,273 | △148 | | 資産合計 | 18,466 | +345 |

【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|------------------| | 流動負債 | 5,221 | △1,967 | | 支払手形及び買掛金 | 282 | △205 | | 短期借入金 | 1,160 | △2,057 | | その他 | 3,779 | +295 | | 固定負債 | 4,274 | +1,366 | | 長期借入金 | 3,538 | +1,317 | | その他 | 736 | +49 | | 負債合計 | 9,495 | △601 |

【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |--------------------------|---------------|------------------| | 株主資本 | 8,465 | +698 | | 資本金 | 700 | 0 | | 利益剰余金 | 9,272 | +1,291 | | その他の包括利益累計額 | △79 | +241 | | 純資産合計 | 8,970 | +946 | | 負債純資産合計 | 18,466 | +345 |

貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率45.4%（前期41.1%）と向上、利益積み上げと自己株式取得が寄与。 - 流動比率171%（流動資産/流動負債）、当座比率85%（現預金等/流動負債）と短期安全性良好。 - 資産構成：流動資産48%、固定資産52%。負債は借入金中心（総借入金4,698百万円）。 - 主な変動：短期借入金大幅減で流動負債圧縮、長期借入増でレバレッジ調整。現金増と投資有価証券積み増しで流動性強化。

4. 損益計算書

詳細な内訳は記載なしのため、主な項目のみ記載（百万円単位、売上高比率は営業利益率等から算出）。

損益計算書に対するコメント： - 営業利益率14.5%（前期12.6%）と大幅改善、販管費抑制効果顕著。経常利益率14.4%（前期14.4%）横ばい。 - ROE19.2%（前期21.7%）と高収益性維持。コスト構造：婚活支援中心で人件費・広告費が主。 - 変動要因：セグメント利益増（加盟店・直営）が営業利益押し上げ、純利益減は税等非経常要因。

5. キャッシュフロー（記載あり）

• 営業活動によるキャッシュフロー：1,309百万円（前期3,518百万円、主に投資有価証券売却益）
• 投資活動によるキャッシュフロー：△357百万円（前期△4,166百万円、投資有価証券売却で改善）
• 財務活動によるキャッシュフロー：△1,386百万円（前期1,609百万円、借入返済・自己株式取得）
• フリーキャッシュフロー：952百万円（営業+投資）

6. 今後の展望

• 会社公表業績予想（2025年12月期通期）：売上高19,405百万円（9.4%増）、営業利益3,124百万円（21.1%増）、経常利益3,085百万円（20.4%増）、当期純利益1,989百万円（30.6%増）、EPS52.65円。
• 中期計画：婚活市場拡大（相談所数増、アプリ強化）、官民連携・地方創生施策。
• リスク要因：婚姻件数減少、競合アプリのマッチング難・詐欺問題、景気変動。
• 成長機会：直営・加盟店入会増、ライフデザイン（指輪・保険）KPI向上、海外展開潜在力。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績：加盟店（売上3,365百万円/13.2%増、利益2,228百万円/21.9%増）、直営店（8,999/7.4%増、2,062/11.4%増）、マッチング（1,635/11.1%減、225/33.0%減）、ライフデザイン（3,741/16.1%減、622/22.0%増）。
• 配当方針：第2四半期末・期末基準、2025年予想未定も増配継続。
• 株主還元施策：自己株式取得（取得額593百万円）、配当総額302百万円（配当性向19.9%）。
• M&Aや大型投資：記載なし。
• 人員・組織変更：記載なし。