令和７年６月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ユニバーサル園芸社 (6061)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社ユニバーサル園芸社（令和7年6月期第2四半期、令和6年7月1日～12月31日）。当中間期は売上高・利益が前期比で大幅増となり、非常に良好な業績を達成した。主力グリーン事業のレンタル契約拡大と連結子会社増加が主なドライバーだが、卸売・小売事業の人件費増や資源高騰が一部圧迫要因。前期比売上高+31.2%、営業利益+36.3%と成長を加速させ、財政基盤も強化。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 9,398 | +31.2% |
| 営業利益 | 1,010 | +36.3% |
| 経常利益 | 1,050 | +38.5% |
| 当期純利益 | 646 | +56.8%* |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 記載なし | - |
| 配当金 | 記載なし | - |
*中間純利益（親会社株主帰属651百万円、前年同期比+58.3%）を基準。
業績結果に対するコメント： - 増収増益の主因はグリーン事業のレンタル契約拡大（売上高+16.4%、営業利益+23.0%）と小売事業の連結子会社増加（売上高+97.7%）。卸売事業は需要一服で営業利益-22.6%。 - 主要収益源はグリーン事業（売上高6,140百万円）。のれん償却費増・人件費上昇が費用圧迫も、売上総利益率向上（64.0%、前年60.1%）でカバー。 - 特筆事項：M&A効果継続、海外エリア営業利益率改善（-7.4%）も赤字継続。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|------------| | 流動資産 | 7,687 | +0.4% | | 現金及び預金 | 3,911 | -9.9% | | 受取手形及び売掛金 | 2,271 | +9.0% | | 棚卸資産 | 775 | +5.5% | | その他 | 730 | +4.0% | | 固定資産 | 8,062 | +5.2% | | 有形固定資産 | 3,217 | +11.3% | | 無形固定資産 | 2,303 | +3.6% | | 投資その他の資産| 2,542 | -0.3% | | 資産合計* | 15,749 | +2.8% |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|------------| | 流動負債 | 2,241 | +1.6% | | 支払手形及び買掛金 | 733 | +15.6% | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 1,508 | -2.7% | | 固定負債 | 959 | -8.7% | | 長期借入金 | 0 | -100% | | その他 | 959 | -7.1% | | 負債合計 | 3,200 | -1.7% |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------------|---------------|------------| | 株主資本 | 12,434 | +4.5% | | 資本金 | 173 | 横ばい | | 利益剰余金 | 12,746 | +4.4% | | その他の包括利益累計額 | 89 | -33.1% | | 純資産合計 | 12,549 | +4.0% | | 負債純資産合計 | 15,749 | +2.8% |
*貸倒引当金控除後等調整。
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率79.7%（前期78.7%）と高水準を維持、安全性優良。 - 流動比率343%（前期347%）、当座比率174%（前期168%）で流動性十分。 - 資産構成：固定資産主体（51%）、有形固定資産・のれん増加が特徴。負債は借入金完済で軽減。 - 主な変動：受取債権・有形固定資産増（売上拡大・投資反映）、現金減（投資・配当支出）。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 9,398 | +31.2% | 100.0% |
| 売上原価 | 3,615 | +26.3% | 38.5% |
| 売上総利益 | 5,783 | +34.5% | 61.5% |
| 販売費及び一般管理費 | 4,773 | +34.1% | 50.8% |
| 営業利益 | 1,010 | +36.3% | 10.7% |
| 営業外収益 | 58 | +43.2% | 0.6% |
| 営業外費用 | 17 | -22.7% | 0.2% |
| 経常利益 | 1,050 | +38.5% | 11.2% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 1,050 | +38.5% | 11.2% |
| 法人税等 | 404 | +16.6% | 4.3% |
| 当期純利益 | 646 | +56.8%* | 6.9% |
*親会社株主帰属ベース。
損益計算書に対するコメント： - 各利益段階：売上総利益率61.5%（+1.4pt）、営業利益率10.7%（+0.1pt）と安定。経常利益率11.2%（+0.9pt）。 - ROE（概算、年間化）約10%超と収益性向上。コスト構造：販管費比率50.8%（人件費・のれん償却増）。 - 主な変動要因：売上増で原価・販管費吸収。為替益寄与。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 847百万円（前年284百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -978百万円（前年-1,536百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -267百万円（前年-124百万円）
- フリーキャッシュフロー: -131百万円（営業+投資）
営業CF大幅増（純利益増・償却費増）。投資CFはM&A・設備投資継続。
6. 今後の展望
- 業績予想：令和6年8月14日発表の通期予想を変更なし。
- 中期計画：記載なし。
- リスク要因：原材料・人件費高騰、円安影響、中国経済懸念。
- 成長機会：グリーン事業レンタル拡大、M&A継続。
7. その他の重要事項
- セグメント別：グリーン事業（売上6,140百万円、利益993百万円）、卸売（718百万円、41百万円）、小売（2,780百万円、損失54百万円）。
- 配当方針：記載なし（中間配当支払い117百万円）。
- 株主還元：配当継続、自己株式取得。
- M&A：子会社株式取得継続（投資CF反映）。
- 人員・組織：人件費増（採用強化）。継続企業前提注記なし。