決算短信
2025-11-06T15:30
2025年12月期第3四半期決算短信
リョービ株式会社 (5851)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
リョービ株式会社（2025年12月期第3四半期、2025年1月1日～9月30日、連結）。当期は売上高が5.8%増の2万2,779百万円、営業利益が32.8%増の8,044百万円と大幅増益を達成し、非常に良好な業績となった。主な変化点はダイカスト事業の生産量増による増収効果と全セグメントでの利益改善で、原価低減・生産性向上施策が奏功。一方、包括利益は為替変動で減少した。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 227,790 | +5.8 |
| 営業利益 | 8,044 | +32.8 |
| 経常利益 | 8,260 | +13.9 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 5,784 | +5.0 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 178.72円 | +4.9 |
| 配当金 | 中間50.00円（期末予想50.00円、年間100.00円） | +17.6（年間） |
**業績結果に対するコメント**：
増収の主因はダイカスト事業（売上2万1,177百万円、+5.9%）の自動車生産回復による国内・海外生産量増。営業利益増は固定費吸収と原価低減効果。セグメント別では印刷機器（売上1,788.4百万円、+7.7%、利益769百万円、+225.8%）が海外増収、住建機器（売上795.3百万円、-0.1%、利益18百万円黒字転換）が中国子会社寄与で好調。特筆は営業利益率3.5%（前期2.8%）への改善。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 158,498 | -1,560 |
| 現金及び預金 | 28,024 | -1,243 |
| 受取手形及び売掛金 | 61,307 | +1,736 |
| 棚卸資産 | 63,462 | -2,683 |
| その他 | 5,061 | +267 |
| 固定資産 | 172,557 | +430 |
| 有形固定資産 | 125,825 | -3,126 |
| 無形固定資産 | 2,946 | -204 |
| 投資その他の資産 | 43,786 | +3,762 |
| **資産合計** | 331,055 | -2,131 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 98,845 | -16,201 |
| 支払手形及び買掛金 | 35,664 | -12,531 |
| 短期借入金 | 31,601 | -1,432 |
| その他 | 31,580 | -2,238 |
| 固定負債 | 54,664 | +13,502 |
| 長期借入金 | 33,641 | +12,380 |
| その他 | 21,023 | +2,122 |
| **負債合計** | 153,509 | -2,700 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------------|---------------|----------|
| 株主資本 | 131,760 | +2,820 |
| 資本金 | 18,472 | 0 |
| 利益剰余金 | 91,185 | +2,790 |
| その他の包括利益累計額 | 35,936 | -2,475 |
| **純資産合計** | 177,545 | +569 |
| **負債純資産合計** | 331,055 | -2,131 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率50.7%（前期50.2%）と高水準を維持し、安全性良好。流動比率1.60倍（流動資産/流動負債）、当座比率1.27倍（当座資産/流動負債）と流動性も安定。資産構成は固定資産中心（52.2%）、棚卸・有形固定資産減少が総資産減要因。有利子負債7,632.4億円（対総資産23.1%）増加も、利益剰余金増で純資産拡大。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 227,790 | +5.8 | 100.0 |
| 売上原価 | 200,470 | +4.9 | 88.0 |
| **売上総利益** | 27,320 | +13.9 | 12.0 |
| 販売費及び一般管理費 | 19,276 | +7.5 | 8.5 |
| **営業利益** | 8,044 | +32.8 | 3.5 |
| 営業外収益 | 1,692 | -30.1 | 0.7 |
| 営業外費用 | 1,476 | +20.6 | 0.6 |
| **経常利益** | 8,260 | +13.9 | 3.6 |
| 特別利益 | 178 | -60.2 | 0.1 |
| 特別損失 | 50 | -3.8 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 8,388 | +9.7 | 3.7 |
| 法人税等 | 2,262 | +14.6 | 1.0 |
| **当期純利益** | 6,126 | +8.0 | 2.7 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率12.0%（前期11.1%）と改善、営業利益率3.5%（前期2.8%）で収益性向上。ROE（参考、自己資本167,696百万円ベース）は約3.5%（年率換算）。コスト構造は売上原価88.0%が主で、管理費抑制効果顕著。変動要因は為替差益減と販売費増だが、増収吸収で大幅増益。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 4,236百万円（前期15,938百万円、減少主因は仕入債務減少・法人税支払増）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -19,412百万円（有形固定資産取得17,135百万円増）
- 財務活動によるキャッシュフロー: 11,979百万円（借入金純増）
- フリーキャッシュフロー: -15,176百万円（営業+投資）
現金及び現金同等物期末残高: 24,333百万円（前期初比-3,693百万円）。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期、変更なし）: 売上高305,000百万円（+4.0%）、営業利益11,700百万円（+23.2%）、経常利益12,000百万円（+3.9%）、親会社株主帰属純利益9,000百万円（+29.8%）、EPS278.05円。
- 中期経営計画: 記載なし。
- リスク要因: 世界経済減速、通商政策、為替変動、資源価格高止まり。
- 成長機会: 自動車生産回復、生産性向上施策継続。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: ダイカスト（売上88.6%、利益3.6%）、住建機器（売上3.5%、黒字転換）、印刷機器（売上7.9%、利益率4.3%向上）。
- 配当方針: 年間100円予想（前期85円）、増配継続。
- 株主還元施策: 配当金支払（3Q累計記載なし）。
- M&Aや大型投資: 中国住建機器子会社昨年子会社化効果継続。有形固定資産投資活発。
- 人員・組織変更: 記載なし。
- その他: 会計方針変更（法人税等基準適用）。連結範囲変更なし。