決算短信
2025-05-12T15:30
2025年12期 第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
リョービ株式会社 (5851)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
リョービ株式会社（2025年12月期第1四半期、2025年1月1日～3月31日）。当期は売上高が11.6%増の78,012百万円と堅調に伸長した一方、営業利益は微増にとどまり、為替差損の影響で経常利益・純利益が減少した。総資産は3.4%減の322,000百万円だが、自己資本比率は50.4%と前期比0.2ポイント改善し、財務健全性を維持。前期比主な変化点は、棚卸資産・現金減少による資産圧縮と有利子負債増加。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高 | 78,012 | 11.6 |
| 営業利益 | 2,787 | 2.8 |
| 経常利益 | 2,465 | △23.4 |
| 当期純利益 | 1,944 | - |
| 親会社株主帰属純利益 | 1,750 | △18.5 |
| 1株当たり四半期純利益（EPS） | 54.10円 | - |
| 配当金 | － | - |
**業績結果に対するコメント**：
増収はダイカスト事業（売上67,870百万円、10.6%増）の自動車生産回復、印刷機器事業（7,377百万円、23.1%増）の海外需要増が主因。営業利益微増は原価低減・生産性向上効果で販管費増を相殺したが、ダイカストの労務費増で減益。経常減は為替差益消失（前年491百万円→0）と差損376百万円発生。印刷機器は増益、住建機器は赤字縮小。特筆は包括利益の大幅赤字転落（△3,531百万円）で為替換算調整が影響。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 152,071 | △9,987 (△6.2%) |
| 現金及び預金 | 26,543 | △2,724 (△9.3%) |
| 受取手形及び売掛金 | 59,339 | △232 (△0.4%) |
| 棚卸資産 | 61,257 | △4,404 (△6.7%)※ |
| その他 | 5,759 | △485 (△7.8%) |
| 固定資産 | 169,928 | △2,199 (△1.3%) |
| 有形固定資産 | 127,233 | △1,718 (△1.3%) |
| 無形固定資産 | 2,947 | △203 (△6.4%) |
| 投資その他の資産 | 39,747 | △277 (△0.7%) |
| **資産合計** | 322,000 | △11,186 (△3.4%) |
※棚卸資産=商品及び製品22,091+仕掛品18,353+原材料及び貯蔵品20,813（貸倒引当金除く概算）。
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 110,503 | △4,543 (△4.0%) |
| 支払手形及び買掛金 | 37,219 | △10,976 (△22.8%) |
| 短期借入金 | 42,211 | 9,178 (27.8%) |
| その他 | 31,072 | △2,745 (△8.1%) |
| 固定負債 | 39,528 | △1,634 (△4.0%) |
| 長期借入金 | 19,900 | △1,361 (△6.4%) |
| その他 | 19,627 | △273 (△1.4%) |
| **負債合計** | 150,032 | △6,177 (△4.0%) |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 129,317 | 377 (0.3%) |
| 資本金 | 18,472 | 0 (0.0%) |
| 利益剰余金 | 88,770 | 375 (0.4%) |
| その他の包括利益累計額 | 32,965 | △5,446 (△14.2%) |
| **純資産合計** | 171,967 | △5,009 (△2.8%) |
| **負債純資産合計** | 322,000 | △11,186 (△3.4%) |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率50.4%（前50.2%）と高水準を維持、総資産減少で改善。流動比率1.38倍（流動資産/流動負債）、当座比率0.78倍（当座資産/流動負債）と短期安全性は標準的。有利子負債69,288百万円（総資産比21.5%）が増加も、支払手形減少で流動負債圧縮。主な変動は棚卸・現金減少（販売好調・CF悪化）と為替換算調整勘定△5,448百万円の純資産圧縮。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|----------|------------|
| 売上高（営業収益） | 78,012 | 11.6% | 100.0% |
| 売上原価 | 68,716 | 11.7% | 88.1% |
| **売上総利益** | 9,295 | 10.9% | 11.9% |
| 販売費及び一般管理費 | 6,508 | 14.9% | 8.3% |
| **営業利益** | 2,787 | 2.8% | 3.6% |
| 営業外収益 | 477 | △50.9% | 0.6% |
| 営業外費用 | 799 | 72.6% | 1.0% |
| **経常利益** | 2,465 | △23.4% | 3.2% |
| 特別利益 | 42 | - | 0.1% |
| 特別損失 | 22 | 0.0% | 0.0% |
| 税引前当期純利益| 2,485 | - | 3.2% |
| 法人税等 | 540 | △40.3% | 0.7% |
| **当期純利益** | 1,944 | - | 2.5% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率11.9%（前11.9%横ばい）と原価率安定も販管費増（14.9%）で営業利益率3.6%（前3.9%低下）。経常減は営業外費用増（為替差損主因）。ROE（参考、年換算概算）約4.1%と低位。コスト構造は原価88%中心、固定費（労務）圧力大。前期比変動要因は為替悪化と販管増。
### 5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: △4,084百万円（前年7,650百万円、仕入債務減少・税支払増）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △8,653百万円（有形固定資産取得増）
- 財務活動によるキャッシュフロー: 6,992百万円（借入金純増）
- フリーキャッシュフロー: △12,737百万円（営業+投資）
現金残高21,649百万円（△6,377百万円）。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）: 売上305,000百万円（4.0%増）、営業利益11,700百万円（23.2%増）、経常12,000百万円（3.9%増）、親会社純利益9,000百万円（29.8%増）、EPS278.05円。
- 中期計画: 記載なし（原価低減・生産性向上継続）。
- リスク要因: 世界経済減速、通商政策、為替変動、資源高。
- 成長機会: 自動車生産回復、海外印刷機器需要。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: ダイカスト（売上87.0%、利益3.3%減益）、住建機器（赤字縮小）、印刷機器（利益7.9%、38.1%増益）。
- 配当方針: 年間100円予想（前年85円、第2四半期末50円、期末50円）。
- 株主還元施策: 配当維持。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。
- その他: 会計基準改正適用（法人税等、影響なし）。連結範囲変更なし。