2026年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
全保連株式会社 (5845)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名・決算期間: 全保連株式会社 / 2025年4月1日～12月31日（2026年3月期第3四半期）
- 総合評価: MUFGとの提携効果とデジタル化戦略が奏功し、売上高・営業利益・経常利益が過去最高を更新。利益率改善（営業利益率12.8%→前年同期10.5%）が顕著で、事業効率性の向上が確認された。特別損失による一時的な減益はあるものも、財務体質は強化されている。
- 主な変化点:
- 営業利益率の大幅改善（+2.3ポイント）
- 自己資本比率の向上（31.6%→34.8%）
- 現預金の増加（7,768→8,816百万円）
2. 業績結果
| 科目 | 当期（百万円） | 前年同期（百万円） | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 19,591 | 19,182 | +2.1% |
| 営業利益 | 2,517 | 2,006 | +25.5% |
| 経常利益 | 2,514 | 1,991 | +26.2% |
| 当期純利益 | 1,279 | 1,371 | -6.7% |
| EPS（円） | 48.73 | 54.68 | -10.9% |
| 配当金（年間予想） | 40.00円 | 35.00円 | +14.3% |
業績結果に対するコメント:
- 増減要因:
- 増益要因：MUFG連携による新商品「三菱UFJカードプラン」の提供開始、電子申込システム「Z-WEB2.0」導入率向上（電子契約率+4.1ポイント）、審査高度化による債権管理効率化（代位弁済回収率96.5%）。
- 減益要因：役員退職慰労引当金600百万円の特別損失計上。
- 事業セグメント: 家賃債務保証事業（単一セグメント）が収益の柱。MUFG連携で決済手段の多様化を推進。
- 特記事項: 自己株式を600,000株消却し、資本効率を改善。
3. 貸借対照表
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|---|---|---|
| 流動資産 | 16,351 | △326 |
| 現金及び預金 | 8,816 | +1,048 |
| 求償債権 | 6,545 | +1,671 |
| 家賃立替金 | 2,297 | +752 |
| 固定資産 | 5,606 | △478 |
| 無形固定資産 | 808 | △287 |
| 資産合計 | 21,958 | △803 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|---|---|---|
| 流動負債 | 14,236 | △1,249 |
| 短期借入金 | 0 | △900 |
| 前受金 | 10,089 | △689 |
| 負債合計 | 14,314 | △1,254 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|---|---|---|
| 資本金 | 1,728 | +19 |
| 利益剰余金 | 2,407 | +368 |
| 自己株式 | △243 | +377 |
| 純資産合計 | 7,644 | +451 |
貸借対照表コメント: - 安全性指標: 自己資本比率34.8%（前期比+3.2ポイント）と財務健全性が向上。流動比率115%（16,351/14,236）で短期支払能力も良好。 - 資産構成: 現預金が総資産の40%を占め、流動性が高い。負債は前受金（家賃保証預かり金）が主体で、有利子負債ゼロ。 - 変動点: 短期借入金の完済（900百万円→0）と自己株式の消却が純資産増加に寄与。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 19,591 | +2.1% | 100.0% |
| 売上原価 | 5,853 | -9.2% | 29.9% |
| 売上総利益 | 13,737 | +7.9% | 70.1% |
| 販管費 | 11,219 | +4.6% | 57.3% |
| 営業利益 | 2,517 | +25.5% | 12.8% |
| 経常利益 | 2,514 | +26.2% | 12.8% |
| 特別損失 | 645 | - | 3.3% |
| 当期純利益 | 1,279 | -6.7% | 6.5% |
損益計算書コメント: - 収益性: 売上高営業利益率12.8%（前年同期10.5%）で効率性向上。ROE（年率換算）は22.3%と高水準。 - コスト構造: 売上原価率が29.9%→29.9%と横ばい。販管費はデジタル投資増で増加も、営業利益率改善で吸収。 - 変動要因: 特別損失（役員退職慰労引当金）が純利益を圧縮。営業外収支では支払利息減少（25→17百万円）が貢献。
5. キャッシュフロー
- 記載なし（四半期キャッシュフロー計算書未作成）
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年3月期通期）:
- 売上高26,100百万円（+1.7%）、当期純利益1,640百万円（+1.2%）、配当金40.00円（前期比+14.3%）。
- 戦略: MUFG連携深化（共同商品開発）、「YUIPASS」ポータルサイトによる賃借人向けサービス拡充。
- リスク: 賃貸住宅市場の縮小（新規着工戸数前年比-11.8%）、景気減速による家賃滞納リスク。
- 成長機会: 電子契約率向上（現24.1%→目標50%）、カード決済手数料収益の拡大。
7. その他の重要事項
- 配当方針: 年間配当金を40.00円に増額（前期35.00円）。自己株式消却と併せた株主還報強化。
- 経営体制: 創業者会長の退任に伴う世代交代を実施。
- デジタル投資: eKYC機能導入による審査効率化（電子申込率41.6%）。
- 業界動向: 国土交通省調査で賃貸住宅投資額が前年比-3.7%と市場環境は厳しいが、審査高度化でリスク選別を強化。
分析責任者: 財務アナリスト
注意事項: 数値は百万円単位、前期比は2025年3月期第3四半期との比較。キャッシュフロー関連データは非開示。