適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 全保連株式会社（2025年3月期：2024年4月1日～2025年3月31日、非連結）。当期は売上高・利益ともに増加し、売上高・当期純利益とも過去最高を更新する好調な業績となった。家賃債務保証事業の戦略拡大とDX推進が主な成長ドライバーで、営業利益率も9.1%から9.9%へ改善。特別損失（公開買付関連費用300百万円）計上も吸収し、純資産が大幅増加（前期比51.1%増）で財務基盤強化。一方、EPSは発行済株式増加により減少。 前期比主な変化点：売上高+4.7%、営業利益+14.5%、純資産+2,434百万円（MUFG関連新株発行含む）。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益） | 25,658 | +4.7 | | 営業利益 | 2,548 | +14.5 | | 経常利益 | 2,538 | +16.0 | | 当期純利益 | 1,621 | +5.4 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 66.92円 | -12.0 | | 配当金 | 35.00円 | +16.7 | **業績結果に対するコメント**： - 増収は賃貸住宅市場拡大（新規着工+4.8%）と事業用家賃保証・学費保証の戦略強化、地銀提携、Z-WEB2.0導入拠点12,581拠点（+6,816）による電子申込率37.4%（+7.5pt）が要因。販管費減少（-3.2%）で営業利益率改善。 - 主要収益源は家賃債務保証事業。セグメント別詳細記載なし。 - 特筆：公開買付関連特別損失300百万円計上も純利益過去最高。信用コスト改善（代位弁済率0.47%、回収率96.0%）。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------|---------------|------------------| | 流動資産 | 16,677 | +1,913 | | 現金及び預金 | 7,768 | +2,566 | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし（未収入金3,248） | -154 | | 棚卸資産 | 22（貯蔵品） | -6 | | その他 | 9,839（求償債権4,874、家賃立替金1,544、前払費用466、仮払金1,431、その他483、貸倒引当金▲3,161） | +変動 | | 固定資産 | 6,084 | -944 | | 有形固定資産 | 446 | -105 | | 無形固定資産 | 1,096 | -753 | | 投資その他の資産 | 4,542 | -84 | | **資産合計** | 22,762 | +969 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------|---------------|------------------| | 流動負債 | 15,485 | -954 | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし（未払金651） | +130 | | 短期借入金 | 900 | -200 | | その他 | 13,934（1年内返済長期借入金▲205→0、未払法人税等207、未払費用88、保証履行損失引当金766、賞与引当金377、役員賞与引当金99、前受金10,778、リース債務417、その他1,198） | +変動 | | 固定負債 | 83 | -510 | | 長期借入金 | 0 | -86 | | その他 | 83（リース債務5、資産除去債務77） | -変動 | | **負債合計** | 15,568 | -1,465 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------|---------------|------------------| | 株主資本 | 7,192 | +2,437 | | 資本金 | 1,709 | +726 | | 利益剰余金 | 2,039 | +964 | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | **純資産合計** | 7,193 | +2,434 | | **負債純資産合計** | 22,762 | +969 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率31.6%（前期21.8%）と大幅改善。新株発行（資本金・準備金+726百万円ずつ）で財務強化。 - 流動比率107.7%（流動資産/流動負債、前期89.8%）、当座比率（現金中心）50.2%と安全性向上も依然低水準。前受金依存の事業特性。 - 資産構成：流動資産73.3%（求償債権・現金中心）、負債は流動負債中心（前受金10,778百万円）。主変動：現金+2,566、求償債権-879、無形資産-642（リース減少）、負債は未払法人税等-727・リース債務減少。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 25,658 | +4.7 | 100.0 | | 売上原価 | 8,504 | +18.3 | 33.1 | | **売上総利益** | 17,154 | -1.0 | 66.9 | | 販売費及び一般管理費 | 14,605 | -3.2 | 56.9 | | **営業利益** | 2,548 | +14.5 | 9.9 | | 営業外収益 | 25 | -16.7 | 0.1 | | 営業外費用 | 35 | -46.9 | 0.1 | | **経常利益** | 2,538 | +16.0 | 9.9 | | 特別利益 | 0 | -100.0 | 0.0 | | 特別損失 | 301 | 大幅増 | 1.2 | | 税引前当期純利益 | 2,237 | +2.3 | 8.7 | | 法人税等 | 616 | -5.0 | 2.4 | | **当期純利益** | 1,621 | +5.4 | 6.3 | **損益計算書に対するコメント**： - 各利益段階：総利益率66.9%（微減、原価増）、営業利益率9.9%（+0.8pt、販管費効率化）。経常利益率同水準、純利益率6.3%（特別損失影響）。 - ROE27.1%（前期49.6%、株式増加影響）。売上高営業利益率9.9%。 - コスト構造：原価33.1%（保証履行関連増）、販管費56.9%（人件・広告中心、効率化）。 - 主変動要因：売上増・販管費減で営業増益、特別損失300百万円、税負担軽減。 ### 5. キャッシュフロー（記載あり） - 営業活動によるキャッシュフロー：3,063百万円（前期3,324百万円、主に税引前純利益2,237・減価償却1,034） - 投資活動によるキャッシュフロー：▲668百万円（前期▲560百万円、定期預金500・無形資産140） - 財務活動によるキャッシュフロー：▲328百万円（前期▲1,217百万円、新株発行1,453も配当656・リース返済633・借入返済292） - フリーキャッシュフロー：営業+投資=2,395百万円（黒字拡大、現金残高7,268百万円、+39.7%） ### 6. 今後の展望 - 業績予想（2026年3月期通期）：売上高26,003百万円（+1.3%）、営業利益2,667百万円（+4.7%）、経常利益2,662百万円（+4.9%）、当期純利益1,829百万円（+12.9%）、EPS75.55円。過去最高更新見込み。 - 中期経営計画（2024-2026年度）：事業用家賃保証・学費保証拡大、地銀提携、DX（Z-WEB2.0・Z-SIGN）。MUFGグループ傘下でシナジー（顧客網活用、高齢者・事業用市場開拓、生活プラットフォーム化）。 - リスク要因：個人再生・倒産増加、信用コスト。 - 成長機会：MUFG信用力活用のシェア拡大、顧客向けDX。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：記載なし（主に家賃債務保証）。 - 配当方針：期末35円（予想同）、配当性向52.3%、純資産配当率14.2%。 - 株主還元施策：増配継続、新株予約権行使。 - M&Aや大型投資：MUFG・三菱UFJニコスとの資本業務提携（公開買付関連費用計上）、連結子会社化。 - 人員・組織変更：記載なし。発行済株式27,121,700株（+18%）、期中平均24,222,412株。