1. 総評

株式会社京都フィナンシャルグループの2025年3月期（自2024年4月1日至2025年3月31日）連結決算は、貸出金利息を中心とした資金運用収益とシンジケートローン・M&A手数料等の役務取引収益が寄与し、経常収益・経常利益・当期純利益がともに前期比15-21%増の大幅増益を達成した。総資産は12兆1,611億円（前期比+5.1%）に拡大し、営業活動によるキャッシュフローが501,615百万円の大幅黒字転換となった。一方、純資産は1兆831億93百万円（-5.1%）と包括利益のマイナス影響で減少。主な変化点は預金・貸出金の増加と有価証券評価損の拡大。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント： - 増収の主要因は資金運用収益（112,216百万円、+15.7%）の貸出金利息（63,992百万円、+20.7%）増加と役務取引等収益（26,067百万円、+8.1%）の法人取引手数料拡大。一方、経常費用（116,342百万円、+23.6%）は資金調達費用（27,882百万円、+63.0%）の金利上昇が影響。 - 銀行業中心で、貸出金（7,268,234百万円）が主要収益源。セグメント別詳細は記載なし。 - 特筆事項：2024年1月1日株式分割（1:4）の影響を調整済み。自己資本当期純利益率3.2%（+0.3pt）と収益性向上。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 記載なし | - | | 現金及び預金 | 1,341,005 | +378,227 | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定資産 | 記載なし | - | | 有形固定資産 | 78,421 | +1,831 | | 無形固定資産 | 7,449 | +4,033 | | 投資その他の資産| 記載なし | - | | 資産合計 | 12,161,140 | +584,588 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 記載なし | - | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定負債 | 記載なし | - | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 負債合計 | 11,077,946 | +642,476 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |--------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 510,997 | +12,588 | | 資本金 | 40,000 | 0 | | 利益剰余金 | 458,718 | +17,530 | | その他の包括利益累計額 | 571,796 | -70,668 | | 純資産合計 | 1,083,193 | -57,889 | | 負債純資産合計 | 12,161,140 | +584,588 |

貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率8.9%（前期9.8%）と低水準だが、連結自己資本比率（国内基準）12.16%を維持。参考自己資本1,082,794百万円（-0.5%）。 - 流動比率・当座比率の詳細記載なし。預金（9,261,131百万円、+4.9%）・貸出金（7,268,234百万円、+8.2%）増加が総資産拡大の主因。 - 資産構成：有価証券3,304,862百万円（-0.9%）、評価益8,252億円減少。負債は預金中心。純資産減少は有価証券評価差額金減少（566,698百万円、-12.1%）による。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント： - 経常利益率30.4%（前期31.6%）と高水準維持も微減。ROE詳細記載なし（自己資本利益率3.2%）。 - コスト構造：経常費用116,342百万円中、営業経費61,284百万円（人件費等推定）。資金調達費用急増が利益圧縮要因。 - 主な変動：資金運用収益+15,167百万円、役務取引等+1,946百万円。一方、包括利益△70,694百万円は有価証券評価損△78,330百万円が主因。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

• 営業活動によるキャッシュフロー: 501,615百万円（前期 △36,759百万円、黒字転換）
• 投資活動によるキャッシュフロー: △84,877百万円（前期 △175,561百万円、改善）
• 財務活動によるキャッシュフロー: △24,020百万円（前期 △25,446百万円、安定）
• フリーキャッシュフロー: 416,738百万円（営業+投資、黒字拡大）

預金増加等が営業CFを押し上げ、現金及び現金同等物残高1,322,262百万円（+39.2%）。

6. 今後の展望

• 会社公表業績予想（2026年3月期）：経常収益1,997億円（+19.3%）、経常利益581億円（+14.1%）、当期純利益400億円（+9.4%）、EPS137.94円。Q2累計経常収益1,015億円（+22.6%）等順調。
• 中期計画・戦略：記載なし。IFRS適用検討中。
• リスク要因：金利変動、有価証券評価損、金利上昇による資金調達費増。
• 成長機会：貸出金・手数料収益拡大、期中連結子会社追加（きょうと事業再生債権回収株式会社、積水リース株式会社）。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績：記載なし（銀行業中心）。
• 配当方針：期末30円、中間30円（2026年予想70円）。配当性向47.9%、純資産配当率1.5%。
• 株主還元施策：自己株式取得・消却実施（取得5,028百万円）。
• M&Aや大型投資：期中2社新規連結。大型投資詳細記載なし。
• 人員・組織変更：記載なし。定時株主総会6/27予定。