1. 総評

株式会社いよぎんホールディングス（2026年3月期第2四半期中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）は、経常収益13.5%増の1,380億円、経常利益28.6%増の552億円、親会社株主帰属中間純利益44.4%増の432億円と、売上・利益ともに大幅増を達成し、非常に良好な業績を挙げた。主な変化点は、政策保有株式等の売却によるその他経常収益急増と、基幹系システム和解金60億円の特別利益計上である。一方、経常費用は業務費用増で8.2%増加したが、収益拡大が上回り高水準の利益を確保。財政状態も総資産9兆3,539億円（+1.5%）と拡大し、自己資本比率は9.1%に改善した。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント： - 増収の主要因は、その他経常収益の急増（前年同期82億円→322億円、政策保有株式売却等）と資金運用収益の微増（746億円→752億円）。貸出金利息は横ばい、有価証券利息配当金は微減。 - 費用増（788億円→828億円）はその他業務費用（116億円→204億円）の増加が主で、預金利息増も影響。 - 特筆事項は特別利益60億円（システム和解金）とEPSの大幅改善。銀行業中心でセグメント別詳細は記載なしだが、地域経済回復（愛媛県中心）と運用強化が基調。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-----------------------|---------------|-------------| | 流動資産 | 記載なし（詳細集計不可） | - | | 現金及び預金 | 980,766 | -12.5 | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定資産 | 記載なし | - | | 有形固定資産 | 85,872 | +1.0 | | 無形固定資産 | 12,359 | -3.0 | | 投資その他の資産 | 記載なし | - | | 資産合計 | 9,353,978 | +1.7 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-----------------------|---------------|-------------| | 流動負債 | 記載なし（詳細集計不可） | - | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定負債 | 記載なし | - | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 負債合計 | 8,503,915 | +1.3 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |----------------------------|---------------|-------------| | 株主資本 | 617,579 | +5.6 | | 資本金 | 20,000 | 0.0 | | 利益剰余金 | 594,095 | +6.5 | | その他の包括利益累計額 | 232,158 | +6.8 | | 純資産合計 | 850,062 | +5.9 | | 負債純資産合計 | 9,353,978 | +1.7 |

貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率9.1%（前年度末8.7%）と改善も、金融機関として低水準でレバレッジ依存が特徴。 - 流動比率・当座比率は銀行特有の構成（預金等中心）で標準計算不可だが、預金等7兆468億円（+1.1%）、貸出金5兆9,674億円（+2.2%）、有価証券1兆9,300億円（+4.4%）と運用資産拡大。 - 主な変動: 貸出金・有価証券増で資産拡大、譲渡性預金減（6,140億円→4,749億円）で資金調達構造変化。純資産増は利益積み上げ。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント： - 各利益段階: 経常利益率40.0%（前年35.3%）と高収益性。純利益率31.4%は特別利益効果大。 - 売上高経常利益率40.0%、ROE（参考: 純資産8,500億円に対し利益432億円で年率換算約10%超）と良好。コスト構造は資金調達費用減（302億円→233億円）が寄与。 - 主な変動要因: その他経常収益4倍増、業務費用倍増も吸収。銀行業特有の利鞘安定。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

• 営業活動によるキャッシュフロー: -75,229百万円（前年 -184,765百万円）
• 投資活動によるキャッシュフロー: -53,188百万円（前年 +36,707百万円）
• 財務活動によるキャッシュフロー: -11,295百万円（前年 -10,978百万円）
• フリーキャッシュフロー: -128,417百万円（営業+投資）

営業CF赤字は貸出金・譲渡性預金増（運用拡大）、投資CF赤字は有価証券取得超過。

6. 今後の展望

• 通期業績予想（修正後）: 経常収益2,420億円（+4.4%）、経常利益885億円（+18.0%）、純利益660億円（+23.8%）、EPS225.18円。
• 中期計画: 記載なし（DX・GX投資言及）。
• リスク要因: 物価上昇、米通商政策、世界経済減速、金融政策変動。
• 成長機会: 賃金上昇・企業投資活発化、地域経済回復、運用強化。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績: 記載なし（セグメント情報ページ参照も詳細未開示）。
• 配当方針: 年間60円（前期45円から増配、第2四半期30円確定）。
• 株主還元施策: 配当増+自己株式取得継続（当期40億円）。
• M&Aや大型投資: 記載なし。
• 人員・組織変更: 記載なし。
• その他: 信託型株式報酬制度導入（取締役等対象）。